非農(nóng)果真引爆大行情！靚麗數(shù)據(jù)與美聯(lián)儲(chǔ)“鷹王”齊襲 黃金大跌近34美元

　　周五(5月5日)，在強(qiáng)于預(yù)期的漂亮國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)緩和了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期后，黃金在快速回落后有所反彈。

　　美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)2016.45美元/盎司，大跌33.76美元或1.65%，日內(nèi)最高觸及2053.02美元/盎司，最低觸及1999.45美元/盎司。本周，現(xiàn)貨黃金收升26.94美元或1.35%。

　　COMEX 6月黃金期貨收跌1.5%，報(bào)2024.80美元/盎司，本周累計(jì)上升超1.3%。

　　在現(xiàn)貨黃金下挫之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收跌1.43%，收?qǐng)?bào)25.654美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金收升0.78%，報(bào)1052.81美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金收升1.34%，至1471.05美元/盎司。

　　在美聯(lián)儲(chǔ)暗示其加息周期可能即將結(jié)束后，現(xiàn)貨黃金價(jià)格周四飆升至2072.19美元，僅略低于2072.49美元的歷史高點(diǎn)。

　　但隨著漂亮國(guó)雇主4月份在提高工資的同時(shí)增加招聘，這些漲幅很快被抵消。

　　漂亮國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局周五公布的就業(yè)報(bào)告顯示，7月非農(nóng)就業(yè)人口增加25.3萬(wàn)人，遠(yuǎn)超華爾街預(yù)估的18萬(wàn)人。這一增長(zhǎng)使失業(yè)率達(dá)到3.4%，與此前3.6%的預(yù)估持平，為1969年以來(lái)的最低水平。

　　作為通脹關(guān)鍵晴雨表的平均時(shí)薪本月上升0.5%，高于0.3%的預(yù)期，為一年來(lái)最大的月度漲幅。按年計(jì)算，工資增長(zhǎng)4.4%，高于4.2%的預(yù)期。這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)都增加了美聯(lián)儲(chǔ)(決定6月再次加息的可能性，不過(guò)就業(yè)報(bào)告公布后，市場(chǎng)只是消化了這種可能性很小的預(yù)期。

　　“該數(shù)據(jù)不會(huì)導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)在6月升息，但可能會(huì)提醒降息支持者稍作安頓，”這對(duì)零收益黃金構(gòu)成壓力，紐約獨(dú)立金屬交易商Tai Wong表示。

　　就業(yè)數(shù)據(jù)公布后，10年期漂亮國(guó)國(guó)債收益率上升，削弱了非收益黃金的吸引力，也令金價(jià)承壓。

　　2年期漂亮國(guó)國(guó)債和10年期漂亮國(guó)國(guó)債的收益率分別大幅攀升19個(gè)基點(diǎn)和9個(gè)基點(diǎn)，收益率分別為3.924%和3.443%。

　　盡管如此，美元仍然受到下行壓力，錄得小幅下跌。美元指數(shù)DXY收盤下跌0.15%，報(bào)101.25。

　　數(shù)據(jù)公布后，圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德表示，經(jīng)濟(jì)有可能軟著陸，并補(bǔ)充說(shuō)，就業(yè)報(bào)告“令人印象深刻”。布拉德表示，他對(duì)6月份聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)下次會(huì)議上加息或維持利率持開(kāi)放態(tài)度，他加入了“依賴數(shù)據(jù)”的立場(chǎng)。盡管如此，布拉德認(rèn)為利率需要“慢慢走高”。

　　拖累黃金價(jià)格的另一個(gè)原因是，據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)報(bào)道，2023年第一季度全球黃金需求下降。

　　展望未來(lái)，任何指向漂亮國(guó)經(jīng)濟(jì)降溫的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以及由此導(dǎo)致的中長(zhǎng)期降息，都有可能支撐金價(jià)。賀利氏(Heraeus)貴金屬交易商Alexander Zumpfe表示，相反，積極的意外消息可能會(huì)“給價(jià)格帶來(lái)壓力”。

　　此外，圍繞漂亮國(guó)銀行業(yè)和漂亮國(guó)債務(wù)上限的事態(tài)發(fā)展也備受關(guān)注。經(jīng)濟(jì)的不確定性和較低的利率刺激了對(duì)零收益黃金的需求。

　　“如果我們看到圍繞債務(wù)上限或漂亮國(guó)銀行業(yè)的進(jìn)一步恐慌，請(qǐng)保持警惕，因?yàn)槲覔?dān)心價(jià)格走勢(shì)可能在這些高位附近變得糟糕，并懲罰多頭和空頭，”City Index資深市場(chǎng)分析師Matt Simpson表示。他警告稱，“在壓力嚴(yán)重的時(shí)期，包括黃金在內(nèi)的所有市場(chǎng)都可能下跌�！�

　　Exinity Group首席市場(chǎng)分析師Han Tan表示，“高于預(yù)期的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，加上失業(yè)率達(dá)到幾十年來(lái)的最低水平，”將金價(jià)拉低至2000美元的重要心理關(guān)口。

　　“這一就業(yè)市場(chǎng)依然吃緊的最新證據(jù)，令人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息產(chǎn)生了新的懷疑，令收益率為零的貴金屬感到懊惱，”他表示。

　　Tan表示，黃金近期的漲勢(shì)是“因預(yù)期漂亮國(guó)利率已見(jiàn)頂，這在很大程度上緩解了這種零收益資產(chǎn)的壓力”，而“對(duì)漂亮國(guó)銀行業(yè)動(dòng)蕩的持續(xù)擔(dān)憂，提高了經(jīng)濟(jì)衰退的前景”，推高了黃金這種避險(xiǎn)資產(chǎn)。

　　他說(shuō):“只要市場(chǎng)拒絕放棄美聯(lián)儲(chǔ)在2023年晚些時(shí)候降息的希望，而對(duì)漂亮國(guó)進(jìn)一步金融動(dòng)蕩的擔(dān)憂繼續(xù)給風(fēng)險(xiǎn)情緒蒙上陰影，貴金屬就應(yīng)該繼續(xù)得到支撐�！�

　　Tan表示，盡管非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布后金價(jià)回落，但金價(jià)“可能仍有足夠的理由嘗試創(chuàng)下新高”，但他指出，由于此前金價(jià)在2070美元上方的峰值“很快就消失了，這種價(jià)格走勢(shì)表明，金價(jià)在達(dá)到新高峰后不太可能保持住�！�

　　后市展望

　　1.周五公布的Kitco News黃金調(diào)查顯示，看空情緒在華爾街分析師中略有優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，散戶投資者仍明顯看漲黃金，并期待金價(jià)在周五大跌后重拾光彩。

　　本周，22位華爾街分析師參加了Kitco News黃金調(diào)查。在參與調(diào)查的分析師中，有7位(32%)看好黃金近期走勢(shì)。與此同時(shí)，有9位(41%)分析師看空黃金下周的表現(xiàn)，6位(27%)分析師認(rèn)為黃金將橫盤整理。

　　與此同時(shí)，網(wǎng)上投票共投了774票。其中，500位受訪者(占65%)預(yù)計(jì)下周金價(jià)將上升。另有163人(占21%)預(yù)計(jì)金價(jià)將下跌，111人(占14%)對(duì)近期前景持中立態(tài)度。

　　2.瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示，在強(qiáng)勁表現(xiàn)之后，金價(jià)在漂亮國(guó)公布就業(yè)數(shù)據(jù)前處于觀望狀態(tài)，短期內(nèi)將對(duì)“利率預(yù)期的短期逆轉(zhuǎn)、更廣泛的存款擔(dān)保和美元走強(qiáng)”敏感。

　　“但在投資組合中，黃金仍應(yīng)是一種對(duì)沖工具�！�

　　3.City Index高級(jí)市場(chǎng)分析師Matt Simpson稱，“但如果圍繞債務(wù)上限或漂亮國(guó)銀行業(yè)的恐慌進(jìn)一步加劇，請(qǐng)保持警惕，因?yàn)槲覔?dān)心價(jià)格走勢(shì)可能在這些高位附近變得糟糕，并對(duì)多頭和空頭造成打擊。”他警告稱，“在壓力嚴(yán)重的時(shí)期，包括黃金在內(nèi)的所有市場(chǎng)都可能下跌�！�

　　下一交易日重點(diǎn)關(guān)注（北京時(shí)間）

　　07:50 日本央行公布3月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要

　　16:30 歐元區(qū)5月Sentix投資者信心指數(shù)

　　22:00 漂亮國(guó)3月批發(fā)庫(kù)存

　　22:00 歐洲央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連恩發(fā)表講話