開(kāi)盤(pán)驚現(xiàn)大暴動(dòng)！黃金逼近2080美元后急墜逾30美元 究竟發(fā)生了什么？

　　周四(5月4日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金短線(xiàn)一度暴拉38美元，刷新歷史高點(diǎn)至2079.80美元/盎司，但隨后很快自高位大幅回落超30美元。

　　隨著美元指數(shù)DXY試圖回升，黃金吸引了大量的賣(mài)盤(pán)。早些時(shí)候，由于美聯(lián)儲(chǔ)將利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至5.00-5.25%，暗示將暫停從6月份開(kāi)始的緊縮政策，貴金屬漲勢(shì)強(qiáng)勁。

　　美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾宣布，進(jìn)一步的貨幣政策決定將高度取決于即將公布的數(shù)據(jù)。美聯(lián)儲(chǔ)正在從之前的“堅(jiān)定地推出一些額外政策”轉(zhuǎn)變?yōu)椤懊芮嘘P(guān)注即將到來(lái)的信息”，這表明目前的貨幣政策已經(jīng)足夠嚴(yán)格，可以抑制粘性通脹。

　　美聯(lián)儲(chǔ)暗示將暫停進(jìn)一步加息，以評(píng)估近期銀行倒閉的影響，同時(shí)等待圍繞漂亮國(guó)債務(wù)上限的政治僵局得到解決，并監(jiān)測(cè)通脹走勢(shì)。

　　鮑威爾表示，如果有必要，“我們準(zhǔn)備在加息方面做得更多”，但他補(bǔ)充稱(chēng)，加息可能離“足夠嚴(yán)格”的水平不遠(yuǎn)，而且可能已經(jīng)到了讓通脹回歸目標(biāo)的水平。

　　“盡管(美聯(lián)儲(chǔ)主席)鮑威爾發(fā)出鷹派暗示，但金價(jià)仍有能力保持不變。美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息，且債務(wù)上限問(wèn)題看起來(lái)越來(lái)越嚴(yán)峻，這使金價(jià)有可能再次升至歷史高位，”紐約獨(dú)立金屬交易商Tai Wong表示。

　　與此同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨下跌，此前因遏制粘性通脹的進(jìn)一步路徑存在不確定性而放棄了強(qiáng)勁升幅，顯示出避險(xiǎn)情緒。

　　美元指數(shù)在大幅回調(diào)至101.26附近后顯示出復(fù)蘇跡象。投資者擔(dān)心漂亮國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況仍然緊張，可能會(huì)加速持續(xù)的通貨膨脹。

　　周三，漂亮國(guó)自動(dòng)數(shù)據(jù)處理機(jī)構(gòu)ADP顯示，新增就業(yè)人數(shù)為29.6萬(wàn)人，而此前的預(yù)估為15萬(wàn)人，前值為14.5萬(wàn)人。如果未來(lái)的信息繼續(xù)以這種方式保持?jǐn)U張性，美聯(lián)儲(chǔ)將別無(wú)選擇，只能進(jìn)一步加息。

　　銀行業(yè)危機(jī)方面，知情人士透露，漂亮國(guó)西太平洋合眾銀行PacWest Bancorp一直在考慮幾個(gè)戰(zhàn)略選項(xiàng)，包括將自身出售，但目前無(wú)人問(wèn)津。PacWest Bancorp美股盤(pán)后大跌近60%。

　　據(jù)報(bào)道，在2008-09年全球金融危機(jī)期間，有150家銀行倒閉，而今年迄今只有4家，但這些銀行的規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)于金融機(jī)構(gòu)在2008-09年銀行業(yè)危機(jī)期間持有的全部資產(chǎn)。

　　據(jù)外媒報(bào)道，今年4家漂亮國(guó)銀行的倒閉已經(jīng)使投資者蒙受了超過(guò)540億美元的損失。

　　債券交易員加倍押注美聯(lián)儲(chǔ)降息

　　債券交易員對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能還有一次加息的說(shuō)法不以為然，他們?cè)絹?lái)越相信，隨著衰退風(fēng)險(xiǎn)加大，美聯(lián)儲(chǔ)的下一步行動(dòng)將是下調(diào)基準(zhǔn)利率。

　　漂亮國(guó)國(guó)債周三飆升，中期和短期債券領(lǐng)漲，因投資者進(jìn)一步押注美聯(lián)儲(chǔ)將在今年年底前降息，盡管美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾堅(jiān)稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)的通脹前景不支持更寬松的政策。盡管美聯(lián)儲(chǔ)將基準(zhǔn)利率上調(diào)了25個(gè)基點(diǎn)至5%至5.25%的區(qū)間，但5年期和30年期國(guó)債收益率之差達(dá)到了2022年初以來(lái)的水平。

　　鮑威爾在會(huì)后的新聞發(fā)布會(huì)上發(fā)表講話(huà)時(shí)，利率市場(chǎng)短暫地接受了美聯(lián)儲(chǔ)可能在下個(gè)月再次提高基準(zhǔn)利率的風(fēng)險(xiǎn)，一度將加息25個(gè)基點(diǎn)的幾率提高到五分之一以上。但到當(dāng)天結(jié)束時(shí)，情況完全逆轉(zhuǎn)，就連6月份的掉期合約也顯示，實(shí)際聯(lián)邦基金利率正在下降。

　　三菱日聯(lián)證券(MUFG Securities)漂亮國(guó)宏觀策略主管George Goncalves表示:“現(xiàn)在有太多障礙需要克服，市場(chǎng)也知道這一點(diǎn)�！薄磅U威爾在削減開(kāi)支方面并沒(méi)有做出足夠的努力�！�

　　周三晚些時(shí)候，對(duì)漂亮國(guó)銀行狀況的擔(dān)憂(yōu)增加了壓低漂亮國(guó)國(guó)債利率的動(dòng)力，有消息稱(chēng)，地區(qū)性銀行太平洋西銀行(PacWest Bancorp)宣布下調(diào)利率。一直在權(quán)衡包括出售在內(nèi)的一系列戰(zhàn)略選擇。

　　3年期漂亮國(guó)國(guó)債收益率盤(pán)中一度下跌17個(gè)基點(diǎn)，至3.50%，接近收盤(pán)時(shí)觸及最低點(diǎn)，10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率收盤(pán)時(shí)下跌9個(gè)基點(diǎn)，至3.34%。

　　至關(guān)重要的月度就業(yè)報(bào)告將于本周晚些時(shí)候公布，消費(fèi)者價(jià)格通脹數(shù)據(jù)將于下周公布，而掉期市場(chǎng)暗示鮑威爾和他的同事可能已經(jīng)結(jié)束了緊縮政策。

　　除了這些主要的宏觀指標(biāo)外，投資者還將密切關(guān)注銀行業(yè)的發(fā)展和信貸狀況的發(fā)展。銀行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了一系列重大失敗。人們將特別關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)周一的高級(jí)信貸員調(diào)查，該調(diào)查可能會(huì)證實(shí)進(jìn)一步的貸款限制正在發(fā)生。

　　道明證券(TD Securities)全球利率策略主管Priya Misra表示，美聯(lián)儲(chǔ)“顯然擔(dān)心信貸環(huán)境收緊對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響”。“隨著市場(chǎng)預(yù)計(jì)2024年將有更多降息，曲線(xiàn)正在變陡�！�

　　目前，美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議的利率互換意味著，到2023年底，降息幅度將超過(guò)三個(gè)25個(gè)基點(diǎn)，之后還會(huì)有更多降息。

　　5年期和30年期國(guó)債收益率曲線(xiàn)急劇變陡，反映出市場(chǎng)對(duì)降息的信心增強(qiáng)。五年期國(guó)債收益率比30年期國(guó)債收益率低約38個(gè)基點(diǎn)，上一次接近這一水平是在2022年初，當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始將政策利率從接近于零的水平拉高。

　　Janus Henderson Investors漂亮國(guó)固定收益主管Greg Wilensky在一份報(bào)告中表示:“隨著央行轉(zhuǎn)向持有立場(chǎng)，未來(lái)可能降息，我們認(rèn)為這對(duì)利率總體上是有利的。”“隨著時(shí)間的推移，我們預(yù)計(jì)收益率曲線(xiàn)將從目前的水平變陡�！�

　　由于在就業(yè)和通脹數(shù)據(jù)進(jìn)一步放緩之前，對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)可能正式暗示暫停購(gòu)債，市場(chǎng)仍存在一些陰云，因此對(duì)一些押注今年晚些時(shí)候可能出現(xiàn)痛苦衰退的債券投資者來(lái)說(shuō)，堅(jiān)持5- 30年期更陡峭的交易是一種頗具吸引力的方式。

　　三菱日聯(lián)金融集團(tuán)的Goncalves表示，趨陡的趨勢(shì)可能會(huì)“稍作調(diào)整”，但走勢(shì)是明確的�！皬倪@里開(kāi)始，大曲線(xiàn)開(kāi)始變得更陡，當(dāng)它們變得更陡時(shí)，就不會(huì)回頭看�！�

　　黃金技術(shù)分析

　　財(cái)經(jīng)網(wǎng)站FXStreet撰文稱(chēng)，隨著獲利了結(jié)出現(xiàn)，黃金價(jià)格在今年年初創(chuàng)下2079.76美元的新高后，感受到了拋售壓力。金價(jià)已經(jīng)突破了2020年8月7日高點(diǎn)2075.22美元的前期阻力位。中間支撐位位于4月21日低點(diǎn)1969.29美元。

　　10期指數(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)(EMA)位于1973.73美元，為黃金多頭提供了緩沖。

　　與此同時(shí)，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)(14)在60.00-80.00的看漲區(qū)間震蕩，表明上行勢(shì)頭將繼續(xù)。