紐卡斯：恐慌襲擊全球股市 市場(chǎng)等候美國(guó)數(shù)據(jù)

　　昨天全球股市再現(xiàn)一片哀鴻，美國(guó)和中國(guó)同時(shí)收緊流動(dòng)性，使得金融市場(chǎng)信心嚴(yán)重受挫，貨幣政策收緊的不良反應(yīng)似乎愈加明顯，交易商和投資者紛紛采取自保行動(dòng)，以求控制風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)認(rèn)為，全球各地股市、債市和大宗商品市場(chǎng)近期的下挫，很可能才僅僅是新一輪動(dòng)蕩無序走勢(shì)的開端。
　　
　　昨天中國(guó)滬綜指數(shù)重挫5.3%，創(chuàng)近四年單日最大跌幅，并觸及2012年12月3日以來的低位，今天早盤延續(xù)昨天弱勢(shì)再度下挫，受中國(guó)內(nèi)地股市大跌拖累，其他亞太地區(qū)股指亦明顯下挫，隨后歐美時(shí)段，美債市場(chǎng)開始出現(xiàn)拋售潮，10年期美債收益率盤中觸及2.667%，為2011年8月2日來最高。
　　
　　造成全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩的原因顯而易見，那就是美國(guó)和中國(guó)這兩大全球最主要經(jīng)濟(jì)體正準(zhǔn)備同時(shí)收緊流動(dòng)性。伯南克在上周的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上制定了縮減購(gòu)債計(jì)劃的時(shí)間表，并認(rèn)為購(gòu)債政策將于明年年中結(jié)束，與此同時(shí)，中國(guó)人民銀行制造了一場(chǎng)信貸緊縮，以此向放貸過多的銀行業(yè)發(fā)出警告，而在此之前，中國(guó)央行總是會(huì)在融資狀況緊張時(shí)給市場(chǎng)提供流動(dòng)性。
　　
　　目前來講，情勢(shì)發(fā)展很大程度上要取決于中美央行的此類行為對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的損害，是否足以嚴(yán)重破壞企業(yè)和投資者信心，進(jìn)而波及支出、企業(yè)獲利和招聘就業(yè)。中國(guó)方面，短期拆解利率突然飆升至紀(jì)錄高位，應(yīng)有助于打擊所謂的影子銀行，即非銀行機(jī)構(gòu)從事的借貸活動(dòng)。但是也存在失算的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致一場(chǎng)銀行業(yè)危機(jī)全面爆發(fā)。
　　
　　自金融危機(jī)以來，美聯(lián)儲(chǔ)一再被迫對(duì)市場(chǎng)做出回應(yīng)，而不是對(duì)市場(chǎng)加以引導(dǎo)。其表現(xiàn)形式通常是市場(chǎng)大幅下挫后美聯(lián)儲(chǔ)不得不出手相救。美聯(lián)儲(chǔ)推出的超常規(guī)政策措施已使市場(chǎng)習(xí)慣性地認(rèn)為，一旦出現(xiàn)問題，美聯(lián)儲(chǔ)就會(huì)出手相救。改變這一思維模式將很困難，并將導(dǎo)致市場(chǎng)動(dòng)蕩。
　　
　　周二將迎來美國(guó)一系列數(shù)據(jù)，若經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體進(jìn)一步改善，有望為美元提供更多上行動(dòng)力，非美貨幣反彈無疑曇花一現(xiàn)，反之黯淡的數(shù)據(jù)可能促發(fā)美元指數(shù)短期大漲后的技術(shù)性回調(diào)，非美貨幣則具有了進(jìn)一步反彈的基礎(chǔ)。
　　
　　美指短線料將受到數(shù)據(jù)好壞的影響，但中長(zhǎng)期來看美元指數(shù)看漲格局料將持續(xù)，因基本面上市場(chǎng)目前對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的緊縮預(yù)期愈來愈強(qiáng)烈，技術(shù)面上美指受到100日均線，技術(shù)面指標(biāo)看漲，后市上行概率較大，目標(biāo)上看83關(guān)口。
　　
　　人氣的轉(zhuǎn)變促使投資人出脫對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)尚未準(zhǔn)備好結(jié)束購(gòu)債計(jì)劃的押注，但出脫這些交易可能需要幾個(gè)月的時(shí)間，目前數(shù)據(jù)對(duì)美元走勢(shì)的影響變得非常明顯，因?yàn)檫@些數(shù)據(jù)將決定美聯(lián)儲(chǔ)的寬松政策力度和時(shí)間表。
　　
　　盡管美元近期的上漲一波三折，但美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況相對(duì)出色，這將在長(zhǎng)期內(nèi)繼續(xù)支撐美元， 美聯(lián)儲(chǔ)是唯一一家正在討論可能縮減債券購(gòu)買規(guī)模的重要央行，而日本央行等其他主要央行仍在進(jìn)一步擴(kuò)大刺激政策規(guī)模。
　　
　　主要貨幣分析：
　　
　　歐元兌美元：
　　
　　周一歐元兌美元震蕩上行，隔夜德國(guó)6月IFO景氣指數(shù)符合預(yù)期，但僅對(duì)匯價(jià)提供短暫支持，目前市場(chǎng)焦點(diǎn)依然集中在美聯(lián)儲(chǔ)方面，周一美聯(lián)儲(chǔ)數(shù)位官員發(fā)表了措辭較為鴿派的言論，這令近期走勢(shì)強(qiáng)勁的美元漲勢(shì)有所降溫，今天稍晚美國(guó)重磅數(shù)據(jù)出爐，在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)愈發(fā)受到關(guān)注的背景之下，預(yù)計(jì)市場(chǎng)走勢(shì)將從中獲得重要指引。
　　
　　短線建議交易策略：1.3010附近逢低做多
　　
　　支撐位：1.3010 1.2970
　　
　　阻力位：1.3080 1.3120
　　
　　英鎊兌美元：
　　
　　昨天英鎊兌美元小幅走高，目前英鎊整體情況不錯(cuò)，但后市仍然存在一些變數(shù)，最主要是7月份即將新上任的央行行長(zhǎng)卡尼的政策取向，如果他傾向于再度放寬貨幣政策，則英鎊走勢(shì)會(huì)差些，否則英鎊不太可能弱于其余非美貨幣。本周，英國(guó)一些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有可能影響英鎊走勢(shì)，如果情況仍較好，英鎊有望展開反彈，日內(nèi)英國(guó)將公布6月零售銷售相關(guān)數(shù)據(jù)，投資者可密切留意。
　　
　　短線建議交易策略：1.5420附近逢低做多
　　
　　支撐位：1.5420 1.5380
　　
　　阻力位：1.5500 1.5530
　　
　　澳元兌美元：
　　
　　昨天澳元兌美元探底回升，目前中國(guó)市場(chǎng)無疑成為了交易員關(guān)注的焦點(diǎn)之一，而其一舉一動(dòng)對(duì)于與中國(guó)經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的澳元來說，顯然影響深遠(yuǎn)，周一中國(guó)滬深股市大跌，一度拖累澳元在亞洲時(shí)段走低，日內(nèi)有關(guān)中國(guó)股市的波動(dòng)和貨幣政策方面的傳聞仍值得投資者密切留意。
　　
　　短線建議交易策略：0.9240附近逢低做多
　　
　　支撐位：0.9240 0.9200
　　
　　阻力位：0.9310 0.9350