貨幣 美元指數(shù) 上周美元指數(shù)依然維持強(qiáng)勢(shì),雖然聯(lián)儲(chǔ)多位高官分別出面澄清市場(chǎng)過度解讀伯南克有關(guān)縮減購債規(guī)模的言論,但美指的上行趨勢(shì)并未實(shí)質(zhì)性改變。 由于此前,美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克于央行利率決議后的新聞發(fā)布會(huì)表示美聯(lián)儲(chǔ)很有可能于2013年晚些時(shí)候縮減購債規(guī)模,并于2014年年中徹底退出QE。其言論的后續(xù)影響力支持美元指數(shù)連創(chuàng)近期新高。由于周內(nèi)重要風(fēng)險(xiǎn)事件有限,有關(guān)提前退出QE的預(yù)期仍對(duì)美元指數(shù)構(gòu)成持續(xù)支持。 但是,在各大媒體可以看見的是,美國(guó)地方聯(lián)儲(chǔ)多位官員公布了更多的市場(chǎng)誤讀的言論,或者緩解金融市場(chǎng)(包括股市)的言論。其中,美聯(lián)儲(chǔ)的杜德利周一表示金融穩(wěn)定對(duì)于有效的貨幣政策至關(guān)重要。美聯(lián)儲(chǔ)近幾年來的貨幣政策刺激力度不夠,聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)采取行動(dòng)把注意力放到降低金融不穩(wěn)定性上。目前,聯(lián)儲(chǔ)還未實(shí)現(xiàn)通脹與就業(yè)目標(biāo),過早的結(jié)束寬松并不是明智之舉。 另外,明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)行長(zhǎng)那拉亞納柯薛拉柯塔同樣稱想要糾正一種有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)變得更加強(qiáng)硬的"錯(cuò)誤感覺"。柯薛拉柯塔在接受電話采訪時(shí)表示,作為美聯(lián)儲(chǔ)"量化寬松"政策的支持者,他處在一個(gè)獨(dú)一無二的位置上,可做出以上評(píng)述?卵滤䦶(qiáng)調(diào)指出,他并非為美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)FOMC說話,而是認(rèn)為這是一種艱難的投票,原因是他認(rèn)為當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)停止購買債券時(shí),該行需要在各大程度上闡明自己的意圖。至于市場(chǎng)所作出的激烈反應(yīng),柯薛拉柯塔稱其并不值得擔(dān)心,但如果收益率的上升走勢(shì)在很長(zhǎng)時(shí)間里變得更加具有持續(xù)性,那么就將對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況形成限制,從而抑制需求乃至就業(yè)。 從短期看,美指的單邊上行趨勢(shì)料將延續(xù),周內(nèi)美國(guó)一季度GDP增幅錄得1.8%,遜于預(yù)期,但較為疲弱的數(shù)據(jù)仍未逆轉(zhuǎn)美元強(qiáng)勢(shì)地位。而另一方面,歐元,尤其英鎊的弱勢(shì)表現(xiàn)也是促成美指高漲的一大原因。周內(nèi),歐央行行長(zhǎng)德拉吉認(rèn)為歐元區(qū)遠(yuǎn)未到撤出寬松措施的時(shí)候,并且在可預(yù)見的未來,政策都會(huì)保持寬松;而英國(guó),周內(nèi)英國(guó)一季度GDP年率數(shù)據(jù)同樣弱于預(yù)期。雖然標(biāo)普調(diào)高了其對(duì)英國(guó)2013年GDP預(yù)期,但依然阻止不了英鎊短期的弱勢(shì)局面。 臨近周末,美聯(lián)儲(chǔ)官員斯坦恩發(fā)表演講稱美聯(lián)儲(chǔ)最早可能于9月份采取行動(dòng),這是迄今為止最為明確的官方說法,作為美聯(lián)儲(chǔ)理事,斯坦恩在每次利率決議中都擁有投票權(quán)。其言論導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的另一波大幅下調(diào),歐元/美元逼近1.3000檔位,而英鎊欲測(cè)試1.5200低位。本周,澳儲(chǔ)行、英央行以及歐央行都將公布利率決議,而周五的美國(guó)6月非農(nóng)毫無以為是決定短期匯市走向的重要因素,投資者務(wù)必及時(shí)關(guān)注。 綜上所述,美元指數(shù)上周持續(xù)上行,尾盤報(bào)收83.14。 本周美國(guó)需關(guān)注:周一美國(guó)ISM制造業(yè)指數(shù)以及周五美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化等,周四美國(guó)獨(dú)立日市場(chǎng)休市。 歐元/美元 技術(shù)面上,中長(zhǎng)期趨勢(shì)維持盤整,可能在近期下調(diào)至看跌。短期趨勢(shì)在周初下調(diào)至看跌,并且整周維持看跌,由于周五呈現(xiàn)帶較長(zhǎng)上影線的小陰線,預(yù)計(jì)本周初將慣性下跌,因?yàn)镃CI發(fā)出空頭了結(jié)信號(hào),所以我們并不認(rèn)為周初下滑的幅度會(huì)很大,周五的非農(nóng)走勢(shì)可能會(huì)決定近期趨勢(shì)。 本周歐元區(qū)需關(guān)注:周一歐元區(qū)5月失業(yè)率,6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù),周三歐元區(qū)6月采購經(jīng)理人指數(shù),周四歐元區(qū)7月央行利率決議等。 美元/日元 技術(shù)面上,美元/日元中長(zhǎng)期趨勢(shì)維持看跌,指標(biāo)已經(jīng)處于自動(dòng)修復(fù)狀態(tài),所以這里的看跌并沒有太大的操作意義。短期趨勢(shì)上調(diào)至看漲,CCI發(fā)出多頭買入信號(hào),ADX走強(qiáng),但是最近的阻力位在100附近,能夠有效突破的話,有望再創(chuàng)歷史新高。 本周日本需關(guān)注:周五日本5月領(lǐng)先指標(biāo)等。 英鎊/美元 技術(shù)面上,英鎊/美元中長(zhǎng)期下調(diào)至盤整。短期趨勢(shì)下調(diào)至看跌,并且ADX顯示逐漸走強(qiáng),由于短期超賣的情況較為嚴(yán)重,盡管短期下跌的空間仍在,我們認(rèn)為短期下跌的速度跌幅很有可能會(huì)放緩。 本周英國(guó)需關(guān)注:周一英國(guó)6月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù),周四英國(guó)7月央行利率決議等。 商品期貨 黃金 過去的一周,金價(jià)未能挽回頹勢(shì),并且繼續(xù)深跌破1200美元大關(guān)。有數(shù)據(jù)顯示,目前的金價(jià)已跌至近三年新低。包括黃金,白銀在內(nèi)的商品價(jià)格暴跌,最為主要的原因還是美元指數(shù)近期的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。由于美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克表示聯(lián)儲(chǔ)可能于今年晚些時(shí)候縮減資產(chǎn)購買規(guī)模,并于2014年年中徹底結(jié)束QE,而臨近尾盤,聯(lián)儲(chǔ)高官斯坦恩同樣表示聯(lián)儲(chǔ)可能最早于9月份就采取行動(dòng)。周內(nèi),越來越多的國(guó)際投行下調(diào)金價(jià)今、明兩年的價(jià)格預(yù)期,ETF黃金持倉量位于歷史低位。短期,金價(jià)的弱勢(shì)局面依然,而下周美國(guó)非農(nóng)將成為金價(jià)走向的風(fēng)向標(biāo),投資者需及時(shí)關(guān)注。
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