2008年石油瘋狂背后：金融大鱷或主導(dǎo)對(duì)決

　　3年前的持倉(cāng)名單泄密引發(fā)爭(zhēng)議
 
　　2008年石油瘋狂背后：金融大鱷或主導(dǎo)對(duì)決
 
　　“你想知道什么人在交易石油期貨嗎？《華爾街日?qǐng)?bào)》本月18日這篇文章做了披露。他們拿到了一份沒有對(duì)外公布的持倉(cāng)者名單。文章標(biāo)題是：As Oil Spiked，Many Traded�！敝揠H交易所（ICE）董事總經(jīng)理黃杰夫8月21日在其微博中寫道。
 
　　在包含2008年6月底WTI原油期貨價(jià)格首次突破140美元/桶之際大戶詳細(xì)持倉(cāng)的上述名單中，大投行高盛、摩根士丹利赫然名列榜首。
 
　　上周四，自稱已被《華爾街日?qǐng)?bào)》上述報(bào)道雷倒并激怒的FIA各會(huì)員，以美國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（FIA）總裁John M. Damgard名義公開致函美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）主席Gary Gensler，要求調(diào)查這一“泄密事件”中有關(guān)人員是否已違反市場(chǎng)機(jī)密數(shù)據(jù)管理的法規(guī)。按慣例，CFTC不得向外公開個(gè)別投資者的持倉(cāng)以保密私有的交易信息，但國(guó)會(huì)主管期貨的委員會(huì)卻有權(quán)從CFTC獲取相關(guān)私有信息。
 
　　據(jù)FIA網(wǎng)站披露，《華爾街日?qǐng)?bào)》的數(shù)據(jù)來源為CFTC編制的一份截至2008年6月30日的大宗商品衍生品市場(chǎng)大戶持倉(cāng)清單，且事后有某國(guó)會(huì)議員透露是他向報(bào)社提供了上述持倉(cāng)明細(xì)信息。
 
　　《華爾街日?qǐng)?bào)》的上述報(bào)道則顯示，在紐約商品交易所（NYMEX）WTI原油期貨即期合約2008年7月11日陡現(xiàn)147美元/桶尖峰價(jià)格的10天前（6月30日），作為持倉(cāng)領(lǐng)頭羊的高盛，持有相當(dāng)于451997手的原油期貨多頭頭寸和419324手的原油空頭頭寸。不過，高盛的新聞發(fā)言人聲稱，上述頭寸只反映了其持有的一小部分，因其與客戶頭寸對(duì)沖的交易（如swaps）中還持有大量的場(chǎng)外交易頭寸。
 
　　讓人震驚的還有，常春藤大學(xué)聯(lián)盟中的耶魯大學(xué)、新加坡政府、得州教師養(yǎng)老基金、丹麥工人養(yǎng)老基金及對(duì)沖基金中以高頻程序化交易著稱的D.E. Shaw & Co.，甚至為微軟創(chuàng)始人蓋茨服務(wù)的投資公司Cascade Investment LLC，這些并不直接與原油生產(chǎn)或消費(fèi)關(guān)聯(lián)卻聲稱需要在大宗商品領(lǐng)域進(jìn)行多元化投資的機(jī)構(gòu)也名列原油大戶持倉(cāng)排行榜。
 
　　而上述提及的機(jī)構(gòu)大戶，根據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》的報(bào)道，大都表示不愿對(duì)CFTC編制清單中所列持倉(cāng)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)論。
 
　　盡管已有業(yè)內(nèi)人士表示上述無現(xiàn)貨背景的金融機(jī)構(gòu)大量介入原油期貨市場(chǎng)，恰好為市場(chǎng)提供了流動(dòng)性，并因提高了市場(chǎng)的效率而增加了市場(chǎng)的深度，但是原油期貨價(jià)格由尖峰時(shí)刻的每桶147美元驟跌至全球金融危機(jī)中低谷的33美元，又于日前回漲至114美元，現(xiàn)徘徊于85美元左右，這些與供求基本面較穩(wěn)定相背離的大漲大跌，總讓人聯(lián)想起高盛等金融大鱷在極不透明的原油場(chǎng)外交易上所起的推波助瀾作用甚至操縱市場(chǎng)嫌疑。
 
　　事實(shí)上，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬上臺(tái)后即打著“金融改革”的旗號(hào)試圖對(duì)衍生品市場(chǎng)的過度投機(jī)進(jìn)行持倉(cāng)頭寸限制等方面的改革，并加大場(chǎng)外交易中的信息透明度。不過，其改革卻遇到國(guó)會(huì)反對(duì)派削減CFTC經(jīng)費(fèi)預(yù)算等方面的阻撓。
 
　　其實(shí)，上述國(guó)會(huì)議員將原油市場(chǎng)大戶的歷史頭寸有意“泄密”給《華爾街日?qǐng)?bào)》，或許可視為美國(guó)衍生品市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與華爾街金融大鱷間的一種“場(chǎng)外”較量。FIA的現(xiàn)任主席即出自高盛，且有意思的是，早在《華爾街日?qǐng)?bào)》公開上述報(bào)道前幾天，F(xiàn)IA即已獲悉相關(guān)動(dòng)向，并在FIA官方網(wǎng)站上提前發(fā)布了提醒防止CFTC保密數(shù)據(jù)泄露的一則聲明。