美元?jiǎng)×也▌?dòng)、金價(jià)大跌近20美元的原因找到了！漂亮國(guó)CPI報(bào)告這一數(shù)據(jù)“爆表”

　　周二(12月12日)公布的數(shù)據(jù)顯示，漂亮國(guó)11月未季調(diào)CPI年率錄得3.1%，符合市場(chǎng)預(yù)期。漂亮國(guó)11月季調(diào)后CPI月率錄得0.1%，為今年9月來(lái)新高。但值得注意的是，超級(jí)核心CPI飆升。CPI報(bào)告公布后，美元指數(shù)短線波動(dòng)加劇，現(xiàn)貨黃金在跳升至1996美元/盎司一線后大幅回落近20美元。

　　主要貨幣及商品12月12日收盤：

　　外匯：歐元/美元收?qǐng)?bào)1.07920；英鎊/美元收?qǐng)?bào)1.25615；美元/日元收?qǐng)?bào)145.418；澳元/美元收?qǐng)?bào)0.65570；美元/加元收?qǐng)?bào)1.35865；美元/瑞郎收?qǐng)?bào)0.87495。

　　大宗商品：現(xiàn)貨金收?qǐng)?bào)1979.26美元/盎司；Comex期金收?qǐng)?bào)1993.2美元/盎司；現(xiàn)貨銀收?qǐng)?bào)22.761美元/盎司；Comex期銀收?qǐng)?bào)23.016美元/盎司；NYMEX原油收?qǐng)?bào)68.61美元/桶；布倫特原油收?qǐng)?bào)73.24美元/桶。

　　重要新聞回顧：

　　1.漂亮國(guó)11月的核心通脹率有所回升，加強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)在短期內(nèi)維持高利率的意圖。周二（12月12日）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，漂亮國(guó)11月未季調(diào)CPI年率錄得3.1%，為今年6月以來(lái)新低，符合市場(chǎng)預(yù)期。不包括食品和能源成本的核心CPI繼10月增長(zhǎng)0.2%之后又增長(zhǎng)了0.3%，年率維持在4%。數(shù)據(jù)凸顯了通脹回升的不穩(wěn)定性。雖然物價(jià)壓力已從幾十年來(lái)的高位基本回落，但依然強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)為消費(fèi)支出和更廣泛的經(jīng)濟(jì)提供動(dòng)力。

　　重磅！漂亮國(guó)11月核心CPI回升 通脹下行“面臨變數(shù)”黃金急拉后回吐漲幅

　　2.周二，最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示漂亮國(guó)11月份消費(fèi)者價(jià)格有所回升，新興市場(chǎng)貨幣抹去了大部分早盤漲幅，這加強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)在短期內(nèi)保持利率上行的意圖。MSCI新興市場(chǎng)貨幣指數(shù)在盤中早些時(shí)候攀升了0.3%后幾乎沒(méi)有變化。南非蘭特（通常被視為風(fēng)險(xiǎn)偏好的一種代表性貨幣）是表現(xiàn)最好的貨幣之一，與之對(duì)應(yīng)的新興市場(chǎng)股票指數(shù)最高上漲了0.6%。FIM Partners駐倫敦宏觀策略主管Charlie Robertson表示：“新興市場(chǎng)資產(chǎn)11月份表現(xiàn)出色。最新的CPI數(shù)據(jù)強(qiáng)化了漂亮國(guó)強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)，并表明市場(chǎng)可能再次過(guò)早地消化2024年美聯(lián)儲(chǔ)如此多的降息，這意味著新興市場(chǎng)至少需要喘口氣�！�

　　漂亮國(guó)11月物價(jià)指數(shù)有所回升 新興市場(chǎng)貨幣漲勢(shì)難延續(xù) 美聯(lián)儲(chǔ)政策路徑成為關(guān)注焦點(diǎn)

　　3.漂亮國(guó)美聯(lián)儲(chǔ)即將在2023年做出最后一次重要決策。Business Insider的分析師認(rèn)為，這可能預(yù)示著新的一年對(duì)漂亮國(guó)人來(lái)說(shuō)將是一個(gè)好兆頭。周三，美聯(lián)儲(chǔ)將宣布是否繼續(xù)暫停加息，目前市場(chǎng)預(yù)測(cè)認(rèn)為會(huì)如此——CME FedWatch工具估計(jì)利率變動(dòng)的概率，截至周二早上預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)暫停的概率為98%。在過(guò)去幾次會(huì)議上，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)減緩了對(duì)通脹的打擊，這對(duì)國(guó)家的疫情復(fù)蘇是一個(gè)好跡象。

　　美聯(lián)儲(chǔ)年度最后一擊，能否為來(lái)年經(jīng)濟(jì)帶來(lái)喘息機(jī)會(huì)？

　　4.自2022年初以來(lái)，利率飆升，美聯(lián)儲(chǔ)尋求巧妙地抑制通脹，同時(shí)又不通過(guò)加息使經(jīng)濟(jì)脫軌。自7月份上次加息以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)似乎在降低通脹方面取得了扎實(shí)進(jìn)展，而沒(méi)有損害勞動(dòng)力市場(chǎng)和更廣泛的領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)。這促使華爾街許多分析師預(yù)測(cè)明年將大幅降息。無(wú)論美聯(lián)儲(chǔ)在2024年對(duì)貨幣政策采取什么行動(dòng)，投資者都應(yīng)該密切關(guān)注，因?yàn)槔�率是�?duì)整體經(jīng)濟(jì)和股市估值的重要影響因素。這對(duì)消費(fèi)者也很重要，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)降息可能會(huì)導(dǎo)致抵押貸款和汽車貸款利率下降。

　　美聯(lián)儲(chǔ)2024年將降息幾次？以下是華爾街預(yù)期

　　5.機(jī)構(gòu)Evercore預(yù)測(cè)，經(jīng)濟(jì)“遲早會(huì)”走向衰退，這可能會(huì)導(dǎo)致股市在2024年上半年暴跌，然后在年底再次反彈。Evercore股票部門的高級(jí)董事總經(jīng)理Julian Emanuel周一在接受采訪時(shí)預(yù)測(cè)，經(jīng)濟(jì)將在明年第一季度的某個(gè)時(shí)候陷入收縮。Emanuel預(yù)測(cè)，這可能會(huì)使標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)跌至3,970點(diǎn)，意味著較當(dāng)前水平下跌14%。

　　2024年美股走勢(shì)或先抑后揚(yáng)！策略師：掌握好買點(diǎn)，可以獲利近20%

　　6.日前，著名投資者邁克爾·米爾肯(Michael Milken)預(yù)計(jì)，如果能以史為鑒，美聯(lián)儲(chǔ)在貨幣政策上的行動(dòng)將會(huì)緩慢。事實(shí)上，Milken Institute創(chuàng)始人在CNBC的節(jié)目中表示，他預(yù)計(jì)央行在開(kāi)始降息之前肯定會(huì)抑制通脹，以避免上世紀(jì)70年代的情況重演，當(dāng)時(shí)通脹高達(dá)兩位數(shù)。米爾肯說(shuō)：“你知道，歷史總是以不同的方式重演。在70年代，美聯(lián)儲(chǔ)行動(dòng)得太早了。是的，我們走出了74、75、76年的時(shí)期。但在70年代末，我們又經(jīng)歷了一次大規(guī)模的通貨膨脹，隔夜利率高達(dá)21%。所以我認(rèn)為，我目前的看法是，美聯(lián)儲(chǔ)今天可能會(huì)在紀(jì)律方面犯一點(diǎn)錯(cuò)誤，看看會(huì)發(fā)生什么�！�

　　何時(shí)開(kāi)始降息？知名投資者：美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)過(guò)早行動(dòng)，以免重蹈上世紀(jì)70年代的覆轍

　　7.在商業(yè)中，就像在生活中一樣，警告通常不會(huì)伴隨著響亮的警報(bào)聲。它們通常首先以微弱信號(hào)的形式出現(xiàn)，一個(gè)接著一個(gè)，隨著信號(hào)變得越來(lái)越頻繁，它們的聲音也會(huì)變得更大。過(guò)去幾周的許多新聞報(bào)道正是這類信號(hào)——對(duì)加拿大的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)狀況的低調(diào)警告。經(jīng)濟(jì)繁榮和生活質(zhì)量由多種因素決定。其中最重要的兩個(gè)是健康和教育。因此，看到幾份有關(guān)加拿大健康狀況惡化的報(bào)告令人不安。

　　不是好兆頭！加拿大的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)狀況警報(bào)拉滿

　　8.周二，分析師表示，最近長(zhǎng)期借貸成本的下降可能會(huì)使加拿大央行更難抑制通貨膨脹，并且如果導(dǎo)致房地產(chǎn)市場(chǎng)活動(dòng)重新升溫，則可能會(huì)推遲降息的轉(zhuǎn)變。BMO資本市場(chǎng)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Doug Porter表示：“相信他們（加拿大央行政策制定者）??在降息之前會(huì)等待更長(zhǎng)時(shí)間，這是有爭(zhēng)議的，因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)已經(jīng)在為他們采取一些寬松措施�！奔幽么笪迥昶趪�(guó)債收益率較10月高點(diǎn)下跌約90個(gè)基點(diǎn)，多倫多股市最近幾周上漲了9.6%，因?yàn)槿�球投資者押注經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩將促使各國(guó)央行在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)放棄較高利率。政策制定者稱需要抑制通脹的利率路徑。

　　隨著金融狀況放松，加拿大央行預(yù)計(jì)將推遲降息預(yù)期

　　9.周二，薩爾瓦多專注于比特幣的辦公室發(fā)布消息稱，其計(jì)劃已久的比特幣債券在2024年初發(fā)行已獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)后，離實(shí)現(xiàn)似乎更近了一步。這些債券將在Bitfinex Securities（加密貨幣交易所Bitfinex的受監(jiān)管部門）上發(fā)行。薩爾瓦多國(guó)家比特幣辦公室通過(guò)其X賬號(hào)發(fā)布消息稱：“火山債券剛剛獲得數(shù)字資產(chǎn)委員會(huì)（CNAD）的監(jiān)管批準(zhǔn)。我們預(yù)計(jì)該債券將于2024年第一季度發(fā)行。”

　　重磅！ 全球首支比特幣債券獲得監(jiān)管批準(zhǔn) 薩爾瓦多發(fā)布官方聲明

　　市場(chǎng)概述

　　漂亮國(guó)CPI后，金融市場(chǎng)劇烈波動(dòng)。美元指數(shù)一度下跌至103.48低點(diǎn)，但因數(shù)據(jù)顯示11月部份項(xiàng)目通脹率仍處在高位后，美元指數(shù)短線快速反彈，一度觸及104.11高點(diǎn)。美元指數(shù)收?qǐng)?bào)103.80，日內(nèi)下跌0.29%。

　　周二美市盤中，現(xiàn)貨黃金一度跌至1977.18美元/盎司低點(diǎn)，較CPI數(shù)據(jù)公布后觸及的1996.83美元/盎司回落近20美元。

　　周二公布的數(shù)據(jù)顯示，11月份漂亮國(guó)核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)月率錄得0.3%，為今年9月以來(lái)的新高，符合市場(chǎng)預(yù)期；而核心CPI價(jià)格年率錄得4%，與預(yù)期和前值相符。

　　漂亮國(guó)11月未季調(diào)CPI年率增幅微降至3.1%，為今年6月以來(lái)的新低，符合市場(chǎng)預(yù)期；漂亮國(guó)11月季調(diào)后CPI月率錄得0.1%，為今年9月來(lái)新高，高于市場(chǎng)預(yù)期0%。

　　值得注意的是，超級(jí)核心CPI(即剔除住房的核心服務(wù)通脹)同比漲幅飆升至3.93%，這是今年以來(lái)第二次超級(jí)核心通脹加速。該指標(biāo)是美聯(lián)儲(chǔ)密切關(guān)注的。

　　豐業(yè)銀行(Scotiabank)首席外匯策略師Shaun Osborne表示：“一旦我們深入研究數(shù)據(jù)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)部分基本數(shù)據(jù)還具有黏性，尤其是超級(jí)核心通脹。”

　　BMO資本市場(chǎng)的首席漂亮國(guó)利率策略分析師Ian Lyngen表示，周二發(fā)布的數(shù)據(jù)中沒(méi)有任何細(xì)節(jié)會(huì)影響到美聯(lián)儲(chǔ)的思考，如果說(shuō)有什么的話，那些超核心數(shù)據(jù)加強(qiáng)了“鷹派暫�！钡男枰�，并抵消了需要通過(guò)2024年點(diǎn)陣圖暗示更大降息幅度的呼聲。

　　第一公民銀行財(cái)富管理公司市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)研究主管Phillip Neuhart說(shuō)：“今天的數(shù)據(jù)顯示，年度總體通脹率再次有所改善，但核心通脹率仍高于美聯(lián)儲(chǔ)2%目標(biāo)的兩倍。在愿意降低聯(lián)邦基金利率之前，聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)將希望看到潛在通脹的步伐進(jìn)一步改善�！�

　　預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)Inflation Insights總裁Omair Sharif表示：“美聯(lián)儲(chǔ)不斷告訴我們，他們沒(méi)有信心可以肯定地說(shuō)，通脹率很快就會(huì)達(dá)到2%(美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo))。我認(rèn)為，在今天的數(shù)據(jù)之后，人們的信心不會(huì)再存在了�！�

　　咨詢公司High Frequency Economics首席漂亮國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Rubeela Farooqi表示：“鑒于物價(jià)繼續(xù)以令人不安的速度上漲，而美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)通脹上行風(fēng)險(xiǎn)非常敏感，政策制定者可能會(huì)保持鷹派傾向�！�

　　美聯(lián)儲(chǔ)從周二開(kāi)始召開(kāi)為期兩天的貨幣政策會(huì)議，周三公布政策決定。外界普遍預(yù)計(jì)，在周三為期兩天的會(huì)議結(jié)束時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)將維持借款成本在5.25%-5.50%的區(qū)間不變。投資者將聚焦美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的新聞發(fā)布會(huì)，以及美聯(lián)儲(chǔ)最新發(fā)布的點(diǎn)陣圖。

　　匯市

　　歐元：歐元/美元周二上漲，收?qǐng)?bào)1.0792，漲幅0.30%。技術(shù)面上，匯價(jià)上行的初步阻力位于1.0827，進(jìn)一步阻力位于1.0863，關(guān)鍵阻力位于1.0900；匯價(jià)下行的初步支撐位于1.0755，進(jìn)一步支撐位于1.0718，更關(guān)鍵支撐位于1.0682。

　　英鎊：英鎊/美元周二上漲，收?qǐng)?bào)1.2562，漲幅0.06%。技術(shù)面上，匯價(jià)上行的初步阻力位于1.2613，進(jìn)一步阻力位于1.2665，關(guān)鍵阻力位于1.2714；匯價(jià)下行的初步支撐位于1.2511，進(jìn)一步支撐位于1.2461，更關(guān)鍵支撐位于1.2410。

　　日元：美元/日元周二下跌，收?qǐng)?bào)145.418，跌幅0.45%。技術(shù)面上，匯價(jià)上行的初步阻力位于146.154，進(jìn)一步阻力位146.89，關(guān)鍵阻力位于147.604；匯價(jià)下行的初步支撐位于144.704，進(jìn)一步支撐位于143.99，更關(guān)鍵支撐位于143.254。

　　股市

　　周二(12月12日)，隨著華爾街解析另一輪通脹數(shù)據(jù)，尋找美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)開(kāi)始放松貨幣政策的線索，漂亮國(guó)股市連續(xù)第4個(gè)交易日上漲。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲0.46%，收于4,643.70點(diǎn)；道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲173.01點(diǎn)，即0.47%，收于36,577.94點(diǎn)。納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲0.70%，至14,533.40。周二，三大股指均觸及52周盤中新高，其中標(biāo)普500指數(shù)觸及2022年1月以來(lái)的最高盤中水平。以科技股為主的納斯達(dá)克指數(shù)和道指分別觸及去年4月和1月以來(lái)的最高盤中水平。

　　周二，數(shù)據(jù)顯示上個(gè)月漂亮國(guó)消費(fèi)者價(jià)格意外上漲，法國(guó)和德國(guó)基準(zhǔn)股指短暫觸及歷史新高后下跌，加劇了主要央行利率決定一周的緊張情緒。德國(guó)DAX30指數(shù)收盤下跌2.43點(diǎn)，跌幅0.01%，報(bào)16792.00點(diǎn)；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收盤下跌1.25點(diǎn)，跌幅0.02%，報(bào)7543.64點(diǎn)；法國(guó)CAC40指數(shù)收盤下跌7.98點(diǎn)，跌幅0.11%，報(bào)7543.55點(diǎn)；歐洲斯托克50指數(shù)收盤下跌4.44點(diǎn)，跌幅0.10%，報(bào)4535.75點(diǎn)；西班牙IBEX35指數(shù)收盤下跌81.00點(diǎn)，跌幅0.79%，報(bào)10117.00點(diǎn)；意大利富時(shí)MIB指數(shù)收盤下跌75.58點(diǎn)，跌幅0.25%，報(bào)30351.00點(diǎn)。泛歐斯托克600指數(shù)中石油和天然氣板塊下跌1.28%。

　　中國(guó)市場(chǎng)方面，截止周二收盤，滬指報(bào)3003.44點(diǎn)，漲0.4%，成交額為3332億元；深成指報(bào)9625.26點(diǎn)，跌0.08%，成交額為4543億元；創(chuàng)指報(bào)1903.87點(diǎn)，跌0.62%，成交額為2049億元。盤面上，中船系、教育、房地產(chǎn)板塊漲幅居前，燃?xì)�、光刻機(jī)、CPO板塊跌幅居前。

　　商品市場(chǎng)

　　金價(jià)回吐漂亮國(guó)CPI數(shù)據(jù)公布后的漲幅�，F(xiàn)貨黃金周二收?qǐng)?bào)1979.26美元/盎司，跌幅0.13%。

　　COMEX期金基本持平，報(bào)1993.2美元/盎司；COMEX期銀下跌0.2%，報(bào)23.016美元/盎司；NYMEX鉑金期貨上漲1.7%，報(bào)931美元/盎司；NYMEX鈀金期貨上漲1.8%，報(bào)982.3美元/盎司。

　　漂亮國(guó)WTI原油期貨周二收跌3.8%，創(chuàng)6月下旬以來(lái)的最低收盤價(jià)。分析師稱，具有“粘性”的漂亮國(guó)核心通脹數(shù)據(jù)降低了美聯(lián)儲(chǔ)明年第一季降息的可能性，這通常會(huì)使美聯(lián)儲(chǔ)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退的前景重新被擺上桌面，與此同時(shí)，黯淡的未來(lái)需求前景也使油價(jià)承壓。

　　紐約商品交易所1月交割的西德州中質(zhì)原油（WTI）期貨價(jià)格周二下跌2.71美元，跌幅為3.8%，收于68.61美元/桶。2月交割的布倫特原油期貨價(jià)格下跌2.79美元或約3.7%，報(bào)73.24美元/桶。

　　加密貨幣

　　繼前一日大幅下跌后，比特幣周二下跌了約1%至40684.79美元低點(diǎn)，抹去了本月早些時(shí)候的部分漲幅。但市場(chǎng)上仍有主要的山寨幣逆勢(shì)大漲。

　　根據(jù)CoinGecko的數(shù)據(jù)，Aptos區(qū)塊鏈的原生APT現(xiàn)在的交易價(jià)格為每枚8.91美元，在24小時(shí)內(nèi)上漲了15%以上。這一激增是在今天解鎖2480萬(wàn)個(gè)APT代幣(價(jià)值超過(guò)2億美元)之后發(fā)生的，這些代幣被分發(fā)給了早期投資者和核心網(wǎng)絡(luò)貢獻(xiàn)者。這個(gè)時(shí)機(jī)很奇怪，因?yàn)榇鷰沤怄i意味著現(xiàn)在有更多代幣可供交易，這通常被視為看跌指標(biāo)。

　　該項(xiàng)目由在Meta的Diem區(qū)塊鏈上工作的開(kāi)發(fā)人員創(chuàng)建，在8月份與微軟合作后，最近吸引了越來(lái)越多的投資者關(guān)注。

　　周三(12月13日)關(guān)注重點(diǎn)（北京時(shí)間）：

　�、� 待定 歐佩克公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告

　�、� 15:00 英國(guó)10月三個(gè)月GDP月率

　�、� 15:00 英國(guó)10月季調(diào)后商品貿(mào)易帳

　　④ 15:00 英國(guó)10月工業(yè)及制造業(yè)產(chǎn)出月率

　�、� 18:00 歐元區(qū)10月工業(yè)產(chǎn)出月率

　　⑥ 21:30 漂亮國(guó)11月PPI年率及月率

　�、� 23:30 漂亮國(guó)至12月8日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存

　　⑧ 23:30 漂亮國(guó)至12月8日當(dāng)周EIA庫(kù)欣原油庫(kù)存

　�、� 23:30 漂亮國(guó)至12月8日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存

　　⑩ 次日03:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議和經(jīng)濟(jì)預(yù)期摘要

　　? 次日03:30 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)