CPI果然瘋狂放緩！美元下破挑戰(zhàn)100、黃金飛流直上 最重磅交鋒：7月后美聯(lián)儲還會加息？

　　周四(7月13日)亞市早盤，美元指數(shù)跌至100.51，黃金飛流直上觸及1957美元。漂亮國6月消費者物價指數(shù)(CPI)同比跌至3%，略低于預期的3.1%，也低于5月的4%，核心通脹率也同比下降至4.8%。這不影響美聯(lián)儲7月加息，但人們開始質(zhì)疑年底前再次加息的可能性，點陣圖預測的50個基點前景被動搖。

　　漂亮國勞工統(tǒng)計局(BLS)公布6月份CPI總體上漲0.2%。扣除波動較大的食品和能源價格后，上個月核心通脹率為0.2%，是2021年8月以來的最小單月升幅。根據(jù)6月份的數(shù)據(jù)，CPI追蹤的所有項目同比通脹率為3%，經(jīng)濟學家此前預期為3.1%。6月份報告的總體CPI較上個月記錄的4%有所下降，也較去年夏季記錄的數(shù)據(jù)顯著下降，去年夏季的數(shù)字為一年前的峰值9.1%。

　　CPI核心通脹率同比為4.8%，低于上個月的5.3%，也低于5%的預測。

　　根據(jù)漂亮國勞工統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，6月份通貨膨脹的主要驅(qū)動因素是住房，占通貨膨脹的70%，繼5月份上漲0.6%后，住房價格上漲0.4%。同比增幅略有下降，從5月份的8%降至上個月的7.8%。

　　當局還指出，機動車輛保險推動平均價格略有上漲，其中運輸服務價格比去年6月高出8.2%。其他上漲的行業(yè)包括服裝、個人護理和娛樂。機票價格、通訊、家居用品、醫(yī)療保健服務以及二手汽車和卡車均出現(xiàn)下降。最后一個行業(yè)環(huán)比下降0.5%，價格比去年同期下降5.2%。

　　過去一年，隨著疫情后復蘇的持續(xù)，通脹一直是漂亮國經(jīng)濟面臨的主要問題。為了應對這一趨勢，美聯(lián)儲與世界其他央行一樣實施了一系列加息。連續(xù)10次加息后，美聯(lián)儲總計增加500個基點，并在6月首次暫停，這是40年來最快的速度。

　　利率上升使得借貸成本更高，并阻礙經(jīng)濟中的新投資。美聯(lián)儲希望這將阻止新資金的流動并減緩經(jīng)濟的快速增長。它還希望看到勞動力市場放松。從大流行引發(fā)的經(jīng)濟危機中迅速復蘇，提供的就業(yè)機會遠遠多于能夠填補這些空缺的工人。

　　由于可用的工作崗位遠多于工人，就業(yè)市場上的許多人可以購物、比較福利并談判加薪，這有助于導致工資增長。盡管研究表明，提高工資并不會導致物價上漲，但政策制定者卻感到擔憂，他們認為這有助于消費者在物價上漲的情況下繼續(xù)消費，從而創(chuàng)造出超出市場供應能力的需求。

　　更多漂亮國通脹數(shù)據(jù)將于周四公布，其中生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)預計將從年率6.6%放緩至6.1%，核心利率從5.3%放緩至4.8%。此外，每周失業(yè)救濟金申請報告也即將發(fā)布。

　　正如預期的那樣，漂亮國的通脹數(shù)據(jù)導致市場劇烈波動。美元暴跌，大宗商品飆升，華爾街為美聯(lián)儲加息周期的可能結(jié)束而歡呼。

　　歐元區(qū)債券收益率也有所下降，但歐元/美元在突破1.1100后躍升至2022年3月以來的最高水平。該貨幣對看漲，技術指標處于超買水平。歐洲央行將于周四發(fā)布最新會議紀要。

　　美元/日元連續(xù)第五天下跌，跌破138.50。盡管風險偏好上升，但在政府債券收益率下降的支撐下，日元仍保持堅挺。

　　黃金技術分析

　　FXEmpire分析師Bruce Powers指出，黃金突破阻力位并繼續(xù)上漲，在衡量通脹的CPI報告低于預期之后，金價起飛，突破上周高點1935美元，突破34天EMA趨勢指標1945美元，并完成標準ABCD模式1945美元。按周來看，金價突破1959美元附近的四周高點。如果收盤價能夠高于該高點，則將出現(xiàn)另一個看漲確認。

　　在該高點之后，快速連續(xù)出現(xiàn)四個周高點目標，從1971美元開始。每日收市價均高于每條線是強勢的另一個跡象。然而，日收市價高于1985美元的最高點將是更重要的周高點，因為它是一系列周高點的頂部。更重要的是附近的6月高點1983美元。一旦超過該水平，黃金將在所有時間框架內(nèi)確認其看漲逆轉(zhuǎn)；每天、每周和每月。

　　上述ABCD形態(tài)已被擴展，包括該形態(tài)CD腿的127.2%斐波那契擴展，今天也完成于1956美元。ABCD形態(tài)的下一個更高目標是CD腿的161.8%斐波那契延伸，目標完成于1971美元。

　　周三的決定性突破多個水平表明，貴金屬的實力和不斷增長的需求。強勁的跡象正在顯現(xiàn)，而且看起來很快還會有更多的跡象出現(xiàn)。黃金的總體前景仍然看漲，今天的價格走勢進一步證實了其近期回調(diào)的完成。長期上升趨勢再次開始顯現(xiàn)。自2022年11月探底以來，金價經(jīng)歷了兩次上漲和兩次回調(diào)，第二個是在本月初觸底。

　　鑒于金價有可能繼續(xù)創(chuàng)出歷史新高的趨勢，當前和近期的價格可能會在一段時間內(nèi)處于低點。今天的大幅上漲肯定會吸引更多的市場參與者進入黃金并維持這一漲勢。盡管如此，疲軟可以被視為尋找新的看漲入場點的機會，以利用黃金令人難忘的反彈。