美元多頭爆發(fā)！三大利好刺激美元飆升 金價恐還有逾30美元大跌空間

　　周四(2月16日)亞市早盤，美元指數(shù)保持在103.80左右，現(xiàn)貨黃金在昨日大跌之后徘徊在1835美元/盎司附近。分析人士指出，受強(qiáng)勁的漂亮國零售銷售數(shù)據(jù)、美聯(lián)儲官員鷹派言論以及漂亮國CPI數(shù)據(jù)刺激，美元周三大漲，并令金價遭遇重挫。從技術(shù)面來看，金價恐面臨進(jìn)一步大跌的風(fēng)險，近期目標(biāo)瞄準(zhǔn)1800美元/盎司。

　　漂亮國零售銷售數(shù)據(jù)“爆表”

　　漂亮國1月零售銷售數(shù)據(jù)表現(xiàn)遠(yuǎn)超市場預(yù)期，提振投資者對美聯(lián)儲在未來一段時間繼續(xù)保持緊縮政策的預(yù)期，美元指數(shù)周三大漲至六周高點(diǎn)。

　　漂亮國1月份零售額增幅為近兩年來最大，顯示出強(qiáng)勁的消費(fèi)需求，這可能會增強(qiáng)美聯(lián)儲在持續(xù)通脹的情況下繼續(xù)加息的決心。

　　漂亮國商務(wù)部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，在上月下降1.1%之后，漂亮國1月整體零售銷售月率大幅增長3%，增幅遠(yuǎn)高于市場預(yù)期的2%，為2021年3月以來的最大漲幅。

　　(漂亮國零售銷售走勢圖 圖片來源：彭博社)

　　所有13個零售類別上個月都出現(xiàn)增長，其中汽車、家具和餐館領(lǐng)漲。報告顯示，1月份汽車銷量增長5.9%，也是近兩年來的最大增幅。加油站的銷售額基本沒有變化。

　　追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE 美元指數(shù)周三大漲0.60%，至103.85。美元指數(shù)周三盤中一度飆升至104.11，創(chuàng)下1月9日以來最高水平。

　　主要非美貨幣紛紛重挫。歐元/美元周三下跌0.5%，報1.0685。英鎊/美元大跌1.2%，報1.2024。美元/日元上漲0.7%，報134.14，為1月6日以來最高。澳元/美元重挫1.1%，報0.6905。

　　彭博社評論稱，最新的報告顯示，漂亮國消費(fèi)者在2023年有了一個良好的開端，從去年底的支出放緩中反彈。漂亮國勞動力市場具有彈性，失業(yè)率處于歷史低位，工資增長強(qiáng)勁，這使得許多漂亮國人在借貸成本上升、通脹居高不下的情況下仍能繼續(xù)購買商品和服務(wù)。

　　Naroff Economics LLC總裁Joel Naroff表示：“消費(fèi)者的狀況相當(dāng)不錯。當(dāng)人們對自己的工作狀況感到滿意時，就會轉(zhuǎn)化為消費(fèi)支出�！�

　　Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示，零售銷售增長是“另一個跡象，表明如果美聯(lián)儲希望為通脹降溫，他們將不得不提高利率，以遏制部分需求�！�

　　NatWest Markets全球經(jīng)濟(jì)和市場戰(zhàn)略主管John Briggs表示：“自從非農(nóng)報告表明美聯(lián)儲可能需要采取更多行動后，市場持續(xù)依然近期趨勢，這提振了美元，并導(dǎo)致風(fēng)險天秤傾向略微上調(diào)利率的觀點(diǎn)�！�

　　荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley認(rèn)為，美元大漲是對漂亮國消費(fèi)者物價指數(shù)(CPI)以及美聯(lián)儲官員近期語調(diào)的反應(yīng)，市場眼下預(yù)期，聯(lián)邦基金利率的峰值會比他們在一兩周前預(yù)期的要更高。

　　受強(qiáng)勁的漂亮國零售銷售數(shù)據(jù)刺激，美股周三收高，納指錄得連續(xù)第三個交易日上漲。道指漲38.78點(diǎn)，漲幅為0.11%，報34128.05點(diǎn)；納指漲110.45點(diǎn)，漲幅為0.92%，報12070.59點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲11.47點(diǎn)，漲幅為0.28%，報4147.60點(diǎn)。

　　CMC Markets表示，受經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好影響，漂亮國股市周三收盤走高。漂亮國1月份零售銷售環(huán)比增長3%，增幅遠(yuǎn)高于預(yù)期的1.9%，表明盡管通脹居高不下，漂亮國消費(fèi)者的消費(fèi)能力依然強(qiáng)勁。由于強(qiáng)于預(yù)期的CPI數(shù)據(jù)公布后，漂亮國債券收益率攀升，美元重新走強(qiáng)。這導(dǎo)致10國集團(tuán)(G10)其他主要貨幣大幅下跌，金價跌至一個月低點(diǎn)。

　　漂亮國CPI強(qiáng)于預(yù)期

　　漂亮國勞工部周二公布的數(shù)據(jù)顯示，漂亮國1月CPI環(huán)比上漲0.5%，創(chuàng)2022年6以來最大環(huán)比增幅，增幅高于預(yù)期的0.4%。

　　漂亮國1月CPI同比上漲6.4%，增幅較去年12月的6.5%回落，但高于預(yù)期的6.2%。

　　自去年6月份漂亮國CPI同比漲幅達(dá)到1981年以來的最高水平9.1%之后，該數(shù)據(jù)的增幅已經(jīng)連續(xù)第7個月放緩，但現(xiàn)在其下降步伐又開始顯示出趨于停滯的跡象。

　　數(shù)據(jù)并顯示，漂亮國1月核心CPI環(huán)比增長0.4%，同比增長5.6%，分別高于預(yù)期的0.3%和5.5%。

　　被視為“美聯(lián)儲傳聲筒”的《華爾街日報》首席經(jīng)濟(jì)記者Nick Timiraos當(dāng)?shù)貢r間周二撰文稱，美聯(lián)儲官員指出，周二公布的強(qiáng)勁通脹報告是支持他們觀點(diǎn)的最新證據(jù)，即漂亮國遏制價格壓力的時間可能比許多投資者直到最近預(yù)計的要長。

　　ISI Evercore分析師Peter Williams表示：“我們?nèi)徽J(rèn)為，從一系列指標(biāo)來看，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)正朝著美聯(lián)儲期望的方向發(fā)展，但放緩速度可能沒有之前這么快。有鑒于數(shù)據(jù)變化，市場可能也應(yīng)該會繼續(xù)朝著‘高利率持續(xù)更長時間’的方向重新定價�！�

　　Lombard Odier資產(chǎn)管理公司宏觀研究主管Florian Ielpo表示：“從這份報告來看，越來越明顯的一點(diǎn)是，控制通脹將需要比預(yù)期更長的時間�！�

　　高盛資產(chǎn)管理策略師Maria Vassalou稱，核心通脹的強(qiáng)勁表明，要讓通脹回落到2%，美聯(lián)儲還得做很多努力。

　　美聯(lián)儲官員“鷹風(fēng)陣陣”

　　美聯(lián)儲多位官員誓言繼續(xù)逐步加息，是另一個刺激美元上漲的因素。

　　周二，達(dá)拉斯聯(lián)儲主席洛根(Lorie Logan)表示，漂亮國的高通脹將使美聯(lián)儲繼續(xù)加息。紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯(John Williams)和費(fèi)城聯(lián)儲主席哈克(Patrick Harker)也對未來的政策路徑持有一些鷹派觀點(diǎn)。

　　達(dá)拉斯聯(lián)儲主席洛根周二表示，美聯(lián)儲將需要逐步加息遏止通脹，她這番言論提醒投資者，借貸成本最終可能需要高于目前普遍預(yù)期的水平。

　　洛根表示：“我們必須做好準(zhǔn)備，在比之前預(yù)期更長的時間內(nèi)繼續(xù)加息，如果這樣的路徑是必要的，以應(yīng)對經(jīng)濟(jì)前景的變化或抵消任何不希望出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)形勢放緩。即使我們有足夠的證據(jù)表明，不需要在未來的某個會議上加息，也要保持貨幣政策的靈活性，如果經(jīng)濟(jì)前景或金融狀況發(fā)生改變，需要進(jìn)一步收緊貨幣政策�！甭甯�今年在美聯(lián)儲負(fù)責(zé)制定利率的聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)擁有投票權(quán)。

　　美聯(lián)儲“三號人物”、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯當(dāng)?shù)貢r間周二晚間指出，盡管最近幾個月通脹有所緩和，但通脹仍然過高，這意味著需要進(jìn)一步加息。

　　威廉姆斯補(bǔ)充說：“我們的工作尚未完成。我們將堅持到底，直到我們的工作完成。”

　　里奇蒙德聯(lián)儲主席巴爾金(Thomas Barkin)表示：“如果通脹率持續(xù)高于我們的目標(biāo)水平，也許我們將不得不采取更多行動�！�

　　市場目前預(yù)計美聯(lián)儲將在接下來的3次會議上每次都加息25個基點(diǎn)，而不是此前市場預(yù)期的加息2次，然后可能暫停評估貨幣政策舉措對通脹、勞動力市場和更廣泛的經(jīng)濟(jì)增長的影響。

　　去年12月的點(diǎn)陣圖圖顯示，F(xiàn)OMC成員預(yù)估今年終端利率將達(dá)5.1%，但根據(jù)最新的期貨市場定價，市場已消化5.2%以上的終端利率，交易員也越來越不確定美聯(lián)儲是否會在今年降息。

　　CME“美聯(lián)儲觀察工具”顯示，交易員們對于美聯(lián)儲本輪加息周期的利率峰值預(yù)期已經(jīng)由此前的5%-5.25%上升至5.25%-5.5%。

　　一些分析師周二表示，他們預(yù)計美聯(lián)儲將進(jìn)一步提高借貸成本。德意志銀行已經(jīng)將美聯(lián)儲利率峰值預(yù)期從5.1%上調(diào)至5.6%，并預(yù)計美聯(lián)儲還將在6月和7月分別加息25個基點(diǎn)。

　　金價大跌 后市恐遭遇進(jìn)一步拋售

　　漂亮國意外強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，強(qiáng)化美聯(lián)儲進(jìn)一步加息的可能性并帶動美元攀升，使黃金價格周三大跌，并觸及1月初以來低點(diǎn)。

　　現(xiàn)貨黃金周三收報1835.77美元/盎司，下跌18.38美元或0.99%，日內(nèi)最低觸及1830.26美元/盎司。

　　FXStreet分析師Dhwani Mehta指出，黃金價格回落至1850美元/盎司下方的數(shù)周低點(diǎn)。強(qiáng)于預(yù)期的漂亮國CPI數(shù)據(jù)支持投資者對美聯(lián)儲政策的鷹派押注。

　　Mehta表示，在連續(xù)兩天收于關(guān)鍵的50日移動均線下方之后，黃金賣家已經(jīng)找到一個強(qiáng)大的立足點(diǎn)。金價在跌破下降趨勢支撐1838美元/盎司之后，可能會進(jìn)一步挑戰(zhàn)始于1月5日低點(diǎn)1825美元/盎司的水平趨勢支撐線。14日相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)跌破50.00水平，表明黃金價格有更多下行空間。

　　High Ridge期貨金屬交易主任David Meger說，漂亮國CPI數(shù)據(jù)可能會讓美聯(lián)儲認(rèn)為必須更激進(jìn)加息和對抗通脹，對金價帶來壓力。黃金對漂亮國利率變動極為敏感，因?yàn)辄S金本身不生息，在加息環(huán)境中，持有黃金的機(jī)會成本變高。

　　FXStreet分析師Haresh Menghani表示，基本面背景似乎傾向于看跌黃金的交易者，這表明金價阻力最小的路徑是下跌。

　　Menghani指出，從技術(shù)面來看，金價跌破50日簡單移動平均線(SMA)，這增加黃金看空前景的可信度，并支持金價進(jìn)一步下跌的前景。此外，日線圖顯示，振蕩指標(biāo)位于看跌區(qū)域，但離超賣區(qū)域還很遠(yuǎn)。因此，金價隨后跌向短期支撐位1830美元/盎司，并進(jìn)一步跌至1818-1817美元/盎司區(qū)域和1800美元/盎司整數(shù)關(guān)口，看起來很有可能。

　　Next Generation Research主管Carsten Menke說：“如果通脹再次加速，而我們回到更快速加息的環(huán)境中，黃金和白銀都會受到打擊�！�

　　City Index和FOREX.com市場分析師Fawad Razaqzada指出，在漂亮國本月初公布強(qiáng)勁的1月非農(nóng)就業(yè)報告之后，黃金就已經(jīng)被擊倒，美聯(lián)儲官員的鷹派言論，讓黃金更加黯然失色。

　　Razaqzada認(rèn)為，黃金價格接下來可能跌回至1800美元/盎司。

　　知名XM.com表示，金價周三暴跌至1831美元/盎司的五周新低，延續(xù)自10個月高點(diǎn)1960美元/盎司以來的強(qiáng)烈拋售興趣。RSI正以強(qiáng)勁的勢頭滑向超賣區(qū)域，MACD指標(biāo)正在零軸下方失去陣地。在趨勢指標(biāo)中，20周期SMA和50周期SMA也在走低。

　　XM.com指出，金價進(jìn)一步跌勢可能會在1825美元/盎司附近遇到支撐位，這是1月15日低點(diǎn)。金價甚至可能跌至去年12月底低點(diǎn)1797美元/盎司，屆時可能會吸引交易員的注意。

　　XM.com補(bǔ)充道，只要交投在20周期SMA和50周期SMA下方，那么黃金中期形勢繼續(xù)以看跌為主。