多國貨幣違背其央行意志，外匯市場波動性飆至4年高位

　　自美聯(lián)儲結(jié)束QE3以來，世界外匯市場變得愈加動蕩。事實上，在日元連續(xù)上漲6日后，全球外匯市場的波動率升至了2012年1月以來的紀(jì)錄水平。
　　
　　據(jù)彭博社報道，周五(4月8日)，七國集團國家的貨幣波動率連續(xù)第6天上漲，是今年持續(xù)時間最長的連續(xù)周期。本周在美元兌日元近18個月來首次跌破110關(guān)口后，外匯市場的價格波動便開始加劇，且導(dǎo)致日本央行將通過外匯市場干預(yù)來打壓日元的市場預(yù)期升溫。
　　
　　除日元外，隨著英國“退歐公投”的臨近，英鎊的動蕩走勢必將進(jìn)一步加劇；美聯(lián)儲在加息問題時態(tài)度模糊，令歐元以及日元持續(xù)出現(xiàn)上漲，違背歐洲央行以及日本央行各自“本意”使得市場預(yù)期分歧嚴(yán)重，導(dǎo)致外匯市場走勢波動加劇。
　　
　　外匯市場動蕩加劇的問題在于，這將迫使利差交易者去杠桿化并收緊市場急需的流動性，因為這驅(qū)使“快錢”向世界各地購買風(fēng)險資產(chǎn)。
　　
　　并非巧合，由于去年外匯市場波動性已經(jīng)開始急劇增加，所以股市的強勁表現(xiàn)已然消退。