黃金大遷徙：從歐美流向亞洲

　　去年，金價創(chuàng)紀(jì)錄大跌，對于瑞士MKS資本公司來說簡直就是一個福利。該公司旗下位于瑞士和意大利邊界圣彼得羅的帕姆普（PAMP）貴金屬冶煉廠遠銷中國的黃金飆升至歷史紀(jì)錄。
　　
　　歐美投資者2013年拋售了869.1噸黃金，其中大部分最終流向了亞洲。居民財富的不斷增長使得中國超越印度，成為全球最大的黃金消費國。
　　
　　PAMP總經(jīng)理梅德·巴克霍達稱，中國對黃金的龐大需求令該公司2013年貴金屬銷量增長20%。盡管中國經(jīng)濟今年可能放緩，但他仍然看好中國的需求前景�！爸袊�的貴金屬需求可能從高點回落，但仍然相當(dāng)可觀�！�
　　
　　巴克霍達稱，為了滿足訂單需求，PAMP貴金屬冶煉廠加班加點生產(chǎn)。PAMP貴金屬冶煉廠每年能冶煉加工450噸黃金，將礦產(chǎn)金、各種廢金、金錠熔煉成亞洲買家喜愛的高純度的小型金條。
　　
　　亞洲金庫庫容大增
　　
　　全球最大的貴金屬物流倉儲企業(yè)Brink’s正打算在2012年在新加坡新建的金庫上新增庫容。“我們需要更多的空間儲存貴金屬，”Brink’s新加坡總經(jīng)理巴斯克蘭·納拉亞南說，“亞洲貴金屬需求大增，很明顯能看到重心從西方轉(zhuǎn)向了東方�！盉rink’s將于今年3月在新加坡增開第五個金庫。此外，該公司也將在中國香港和內(nèi)地新建金庫來滿足日益增長的貴金屬儲存需求。
　　
　　2013年前9個月，Brink’s亞太地區(qū)收入增長12%至1.289億美元，超過其他地區(qū)。德意志銀行去年6月稱將在新加坡增加能存放200噸黃金的倉儲設(shè)施，這是該行在倫敦之外的最大倉庫。瑞銀集團也為其財富托管客戶新開了金庫，而Malca-Amit則在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)新開可存放2000噸黃金的金庫。
　　
　　歐美機構(gòu)大舉拋售
　　
　　去年金價大跌。市場出現(xiàn)了兩個顯著的特點：一是西方投資者拋售黃金ETF；一是亞洲消費者大量購買黃金。在金價上漲的12年中，投資者通過黃金交易所上市基金（ETF）積累了2632.5噸黃金。金價在連漲12年后，于去年4月轉(zhuǎn)為熊市，并在6月28日創(chuàng)下34個月低點1180.50美元/盎司，較2011年創(chuàng)下的紀(jì)錄高點低39%。在金價大跌時，亞洲買家搶購了大量黃金珠寶及各種金條。
　　
　　數(shù)據(jù)顯示，投資者通過黃金交易所上市產(chǎn)品（ETP）拋售了價值734億美元的黃金，ETP持倉也降至2009年來最低水平。全球最大的ETP——SPDR Gold Trust去年減持的黃金占全球銷量的64%。
　　
　　黃金向東遷徙
　　
　　“在西方，我們主要通過黃金ETF抓住了黃金大牛市，不過現(xiàn)在似乎結(jié)束了，”匯豐銀行全球資產(chǎn)管理經(jīng)理查理·莫里斯稱，“中國有很多新的銷售渠道，包括很多銀行都在出售金條，很多中國人之前無法獲取黃金，現(xiàn)在覺得擁有黃金是很好的長期投資�！� 他已將自己持有的實物黃金從2012年初的15%減少到1%左右。
　　
　　據(jù)歐盟統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，英國去年前11個月出口了1291噸黃金至全球黃金冶煉中心瑞士，超過前7年總和，也超過了5個月礦產(chǎn)總量。這被看作是黃金從西方流向東方的重要依據(jù)。
　　
　　據(jù)香港特區(qū)政府統(tǒng)計處數(shù)據(jù)，香港地區(qū)去年向中國內(nèi)地出口了1108.8噸黃金，幾乎是2012年的兩倍。
　　
　　而據(jù)世界黃金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，在截至去年9月的12個月內(nèi)，中國消費者的黃金購買量猛增30%至996.3噸，超過印度成為全球第一大黃金消費國。2013年前9個月，中國消費黃金797.8噸，超過了2011年創(chuàng)下的紀(jì)錄778.6噸，去年全年消費將超過2010年印度創(chuàng)下的紀(jì)錄1006.5噸。
　　
　　隨著全球兩大人口大國經(jīng)濟發(fā)展，黃金需求不斷增長。國際貨幣基金組織稱，到2018年，中國和印度的人均國內(nèi)生產(chǎn)總值將分別大幅增長50%和30%至9865美元和1869美元。
　　
　　PAMP總經(jīng)理巴克霍達稱，在相當(dāng)長的一段時間，印度的黃金消費難下降。對于印度人來說，黃金是最好的資產(chǎn)。亞洲訂單的大幅增長讓瑞士的黃金冶煉廠不得不實行三班倒，將礦產(chǎn)金或者廢金加工成0.3克到12.5公斤等各種金條。
　　
　　2007年起，中國就取代南非成為了全球第一大黃金生產(chǎn)國，但產(chǎn)量仍然跟不上國內(nèi)的需求。中國黃金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2012年中國生產(chǎn)黃金403噸，而需求則為776噸。中國去年前11個月黃金產(chǎn)量為392.14噸，較前一年增長7%。
　　
　　除了中國和印度，中東地區(qū)黃金需求也大幅上升。據(jù)迪拜黃金和商品交易所稱，迪拜占據(jù)全球?qū)嵨稂S金交易的25%，過去6到10年黃金需求增長了8倍。
　　
　　“過去五年里推動金價上漲的諸多積極因素開始消失，”渣打銀行金屬交易主管杰瑞米·伊斯特說，“與此同時，亞洲的實物需求顯著增長，預(yù)計亞洲在未來國際黃金定價中扮演更重要的角色�！�