美政府醞釀重組金融監(jiān)管體系

　　在美國財政部長蓋特納表示本國金融體系已經(jīng)開始“愈合”后，美國政府又將“開刀”的目標(biāo)轉(zhuǎn)移到了此前備受詬病的金融監(jiān)管體系。

　　據(jù)美國當(dāng)?shù)孛襟w報道，奧巴馬政府內(nèi)部正在就對監(jiān)管部門進行權(quán)力調(diào)整制定計劃草案，其中的重大變動可能包括，將美國證券交易委員會(SEC)的部分權(quán)力分配給美聯(lián)儲以及其它監(jiān)管機構(gòu)；與此同時，美國政府還計劃成立一個以保護金融產(chǎn)品投資者為宗旨的全新監(jiān)管機構(gòu)。

　　調(diào)整草案即將出臺

　　根據(jù)彭博社的報道，美國政府在過去幾天召集了各金融監(jiān)管機構(gòu)的負責(zé)人協(xié)商相關(guān)的權(quán)力調(diào)整方案，而最早將于本月25日提交國會的金融監(jiān)管機構(gòu)權(quán)力調(diào)整草案，很可能要求削弱美國證交會的部分權(quán)力，而美聯(lián)儲則將獲得更多權(quán)力，成為美國大型金融機構(gòu)的監(jiān)管者。美國政府希望通過包括上述提議在內(nèi)的一系列金融監(jiān)管機構(gòu)調(diào)整，來確保70年以來最大規(guī)模的本次全球金融危機不會在未來重演。

　　報道稱，奧巴馬政府決意削弱證交會權(quán)力的理由是，該機構(gòu)未能發(fā)現(xiàn)金融危機的萌芽，并且對麥道夫規(guī)模高達670億美元之巨的“龐氏騙局”也毫無察覺，令該機構(gòu)自身乃至美國政府的聲譽受到極大損失�？赡苷�是因為如此，證交會幾乎缺席了美國聯(lián)邦政府內(nèi)部對監(jiān)管部門權(quán)力重組的整個過程；證交會主席瑪麗·夏皮羅也對政府可能針對該機構(gòu)展開的權(quán)力削減行動深感無奈，她之前曾承諾將堅決反對削弱證交會權(quán)力的行為。

　　對于美國聯(lián)邦政府可能拿證交會“開刀”，美國媒體普遍認為，由于針對證交會的此次權(quán)力調(diào)整將牽涉到多方利益，因此任何具體的舉措建議都難免將在美國國會引發(fā)激烈的爭論。事實上，上述傳聞本身就已經(jīng)引起了激烈的反對。一位資深監(jiān)管人士表示，削弱證交會的權(quán)力將是“一個巨大的錯誤”。無論證交會做過什么或沒有做過什么，這個在過去75年內(nèi)擔(dān)負著監(jiān)管華爾街和保護投資者職責(zé)的機構(gòu)，仍然是美國金融系統(tǒng)內(nèi)最為重要的投資者保護機構(gòu)。

　　新監(jiān)管架構(gòu)尚未成形

　　在美國政府成功削弱證交會權(quán)力的前提下，除了美聯(lián)儲將接管一部分權(quán)力之外，其它的部分權(quán)力將交由其它監(jiān)管機構(gòu)接管。目前提交討論的建議包括，將對共同基金的監(jiān)管權(quán)賦予一家銀行監(jiān)管機構(gòu)，以及新設(shè)立一家機構(gòu)監(jiān)督金融產(chǎn)品。其中，后一個建議由于已被美國國會多位議員先后提出，得到了美國政府的格外重視。

　　目前，擬議中“新機構(gòu)”的構(gòu)建思路目前尚未形成，奧巴馬政府仍然在可能的兩套方案中進行謹慎選擇：其一是以信用卡、抵押貸款和共同基金等金融產(chǎn)品的消費者、投資者保護為中心，對此前分裂并處于相對邊緣化的監(jiān)管內(nèi)容進行統(tǒng)一；其二是將現(xiàn)有的部分聯(lián)邦銀行機構(gòu)合并，并凸顯其針對金融產(chǎn)品投資實施監(jiān)管的權(quán)力。不管最終結(jié)果如何，“新機構(gòu)”都將把保護金融產(chǎn)品的消費者、投資者放在前所未有的高度上。

　　作為美國國會對7000億美元救助計劃資金使用情況進行監(jiān)督的小組負責(zé)人，哈佛大學(xué)教授伊麗莎白·沃倫也對上述建議表示了支持，她的觀點是，美國聯(lián)邦政府應(yīng)當(dāng)下大氣力保護遭受危機沖擊的房屋所有者，以及復(fù)雜金融產(chǎn)品的消費者。

　　不過，美國媒體指出，即使解決了其中的棘手問題，美國政府對于整個金融監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)力調(diào)整，仍然是個大工程，因而其審議通過及最終得到執(zhí)行，將會是一個漫長的過程。

　　正因為如此，美國聯(lián)邦政府仍在單獨制定針對各具體金融領(lǐng)域的約束措施。19日，美國參議院以90比5的投票結(jié)果通過了對信用卡行業(yè)實行嚴格限制的法案。該項法案將禁止信用卡發(fā)放機構(gòu)的部分行為，并將顯著加大這些機構(gòu)提高利率的難度。該法案還將限制向青少年和大學(xué)生推銷信用卡、學(xué)生貸款和其他信貸計劃的行為。此外，法案還將禁止信用卡發(fā)行機構(gòu)提高逾期不到60日的現(xiàn)有欠款的利率。如果消費者在6個月內(nèi)進行一次性償還欠款，信用卡發(fā)行機構(gòu)必須對該消費者實行之前的低利率。