冰火兩重天！中歐美數(shù)據(jù)連傳壞消息市場“跳水聲”不斷 兩則好消息點燃原油大行情

　　周二(9月5日)，中國、歐元區(qū)和漂亮國公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)均表現(xiàn)不佳，市場避險情緒升溫，美元指數(shù)上揚，現(xiàn)貨黃金和美股紛紛下跌。不過，沙特和俄羅斯意外傳來好消息，原油市場聞訊大漲。

　　匯市

　　對全球經(jīng)濟增長，尤其是中國經(jīng)濟增長的擔憂，導致避險貨幣美元兌日元、歐元和英鎊匯率周二觸及數(shù)月高點，而由于澳洲聯(lián)儲維持利率不變，澳元兌美元匯率下跌逾1.5%。

　　歐元/美元下跌超0.7%，至1.0707低點；英鎊/美元下跌至1.2528低點，均觸及6月中旬以來的最低水平，此前中國和歐洲糟糕的經(jīng)濟活動數(shù)據(jù)推動了各資產(chǎn)類別的避險情緒。

　　美元/日元上漲超0.9%，至147.73高點，為去年11月以來的最高水平；美元指數(shù)一度上漲至104.90，為今年3月以來的最高水平。

　　中國財新服務業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)處于大面積封鎖時的水平，這是全球第二大經(jīng)濟體一系列疲弱數(shù)據(jù)中的最新一個，而歐元區(qū)商業(yè)活動的下滑速度也快于上月的預估。

　　財新傳媒和研究公司Markit周二早間公布，財新中國8月份服務業(yè)PMI為51.8，較7月下降2.3個百分點，為年內(nèi)最低，但仍高于榮枯線。此前公布的8月財新中國制造業(yè)PMI上升1.8個百分點，部分抵消了服務業(yè)PMI回落的拖累，8月財新中國綜合PMI微降0.2個百分點至51.7，為今年2月以來最低水平。

　　財新智庫高級經(jīng)濟學家王喆分析，8月制造業(yè)景氣度有所改善，服務業(yè)增長勢頭放緩，經(jīng)濟下行壓力依然較大。內(nèi)部需求不足和弱預期的問題或在更長時間形成負面循環(huán)，疊加外需的不確定性，經(jīng)濟下行壓力恐不斷加大。穩(wěn)預期和增加居民收入仍是施策重點。內(nèi)外部經(jīng)濟環(huán)境形勢日趨復雜，相關(guān)支持政策的緊迫性和必要性進一步增加。

　　歐洲方面，標普全球公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)綜合PMI終值為46.7，創(chuàng)33個月新低。服務業(yè)PMI為47.9，創(chuàng)30個月新低。投入價格通脹近一年來首次加速。

　　萬神殿宏觀經(jīng)濟的經(jīng)濟學家Melanie Debono在一份報告中表示，歐元區(qū)的PMI數(shù)據(jù)證實，歐元區(qū)經(jīng)濟放緩的程度幾乎與疫情期間一致，尤其是服務業(yè)目前的狀況較為疲弱。她表示，服務業(yè)和制造業(yè)都在努力應對需求下降的問題，綜合新訂單指數(shù)顯示，需求下降的速度與2020年11月大致相同，當時大多數(shù)歐元區(qū)經(jīng)濟體仍受到新冠疫情限制措施的影響。Debono稱，這解釋了為什么招聘意向幾乎消失。調(diào)查顯示，雖然服務投入價格壓力在8月份有所上升(可能是工資需求的一個跡象)，但預計未來幾個月將有所緩解。她補充稱，這將有助于說服歐洲央行在9月之后不要加息。

　　Monex歐洲外匯分析主管Simon Harvey表示，“推動美元走強的兩大因素——漂亮國國債收益率上升和漂亮國以外地區(qū)經(jīng)濟增長疲弱——仍處于第五檔。”

　　漂亮國國債收益率上升。漂亮國10年期國債收益率上升5個基點，至4.2261%。

　　受中國影響最大的澳元/美元下跌1.6%，至0.6357，為去年11月以來的最低水平。除了中國數(shù)據(jù)外，該貨幣對走勢也受到澳洲聯(lián)儲最新政策更新的影響。

　　澳洲聯(lián)儲連續(xù)第三個月將基準現(xiàn)金利率維持在4.1%不變，盡管它為未來加息留有余地，但市場定價反映出利率不會從現(xiàn)在開始走高的預期。

　　西太平洋銀行分析師Sean Callow表示，“澳洲聯(lián)儲的政策立場總體上仍拖累澳元，尤其是兌美元，聯(lián)邦基金利率極有可能在2024年較澳洲聯(lián)儲現(xiàn)金利率高出125個基點以上�！�

　　美元/人民幣匯率也有所攀升，離岸交易的美元/人民幣匯率上漲0.42%，至7.3081，在岸市場的漲幅幾乎與此相當。

　　美元兌加元和瑞典克朗觸及數(shù)月高點，美元/加元最高升至1.3670，為今年3月以來的最高水平；美元/瑞典克朗上漲0.95%，至11.111，為2022年11月以來的最高水平。美元/挪威克朗也上漲了1%。

　　美股

　　漂亮國股市周二上午走低，投資者對國際經(jīng)濟消息、更多的石油供應削減以及漂亮國工廠訂單幾個月來首次下降感到擔憂。

　　美市早盤，道瓊斯工業(yè)股票平均價格指數(shù)下跌超60點，跌幅達近0.2%。標準普爾500指數(shù)下跌0.25%，納斯達克綜合指數(shù)下跌近0.2%。

　　上周五，道瓊斯工業(yè)股票平均價格指數(shù)上漲116點，至34838點，漲幅0.33%;標準普爾500指數(shù)上漲8點，漲幅0.18%，至4516點;納斯達克綜合指數(shù)下跌3點，至14032點，跌幅0.02%。漂亮國股市周一因勞動節(jié)休市。

　　上周，在漂亮國公布8月份就業(yè)數(shù)據(jù)后，標普500指數(shù)創(chuàng)下6月份以來最大單周漲幅。經(jīng)濟學家說，8月份的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)可能被視為就業(yè)增長剛剛好，但投資者周二結(jié)束勞工節(jié)假期，普遍帶著避險情緒返場，全球市場打壓了這種情緒。

　　財新的一項調(diào)查顯示，中國服務業(yè)8月份的擴張速度為8個月來最慢，這進一步證明，中國疫情后的復蘇正在步履蹣跚。

　　此外，歐元區(qū)的一項調(diào)查顯示，歐元區(qū)產(chǎn)出正以近三年來最快的速度萎縮。

　　與此同時，沙特阿拉伯將每日減產(chǎn)100萬桶的協(xié)議延長三個月。伊朗官方通訊社周二報道了供應減少的消息。與此同時，俄羅斯也在擴大自己的原油供應削減。消息傳出后，10月交割的西德克薩斯中質(zhì)(WTI)原油和11月交割的布倫特原油價格雙雙上漲。

　　Hargreaves Lansdown的貨幣和市場主管Susannah Streeter表示:“隨著中國經(jīng)濟放緩的新圖景被描繪出來，市場對中國的看法再次轉(zhuǎn)悲觀�！�

　　這些數(shù)據(jù)掩蓋了苦苦掙扎的房地產(chǎn)巨頭碧桂園(Country Garden)成功償還關(guān)鍵債務利息的消息，暫時減輕了人們對金融行業(yè)危機蔓延的擔憂。中國似乎是前進了一步，又后退了兩步，今天樂觀，明天悲觀�！�

　　對經(jīng)濟成長的擔憂料將支撐主權(quán)債市場，但市場基調(diào)同樣黯淡，由于市場擔心近期油價上漲可能重燃通脹壓力，漂亮國國債收益率上揚。

　　“油價在2023年飆升至新高，這一發(fā)展勢將對即將發(fā)布的8月份消費者價格指數(shù)報告產(chǎn)生重大影響……(這)給各國央行帶來了新的挑戰(zhàn)，它們正繼續(xù)努力將通脹水平拉回到符合預期目標的水平，”SPI資產(chǎn)管理公司(SPI Asset Management)管理合伙人Stephen Innes表示。

　　“這種日益增長的擔憂明顯影響了主權(quán)債券，引發(fā)了主要由通脹預期上升推動的拋售。當然，股市不喜歡新的通脹抬頭�！�

　　在漂亮國，高盛的數(shù)據(jù)顯示，即將到來的經(jīng)濟衰退的可能性不斷縮小，未來12個月出現(xiàn)經(jīng)濟衰退的可能性從7月份的20%和3月份的35%降至15%。高盛首席經(jīng)濟學家Jan Hatzius在報告中表示，這并不是說經(jīng)濟不會放緩，只是年底的放緩將是“輕微且短暫的”。

　　漂亮國7月份工廠訂單下降2.1%，這是連續(xù)四個月增長后的首次下降，為2022年11月以來的最大降幅。

　　美聯(lián)儲理事沃勒周二說，美聯(lián)儲有能力看看接下來會發(fā)生什么。沃勒是美聯(lián)儲內(nèi)部推動加息的主要支持者。沃勒在接受漂亮國全國廣播公司財經(jīng)頻道(CNBC)采訪時表示:“沒有人說我們需要立即或很快采取任何行動，所以我們可以坐在那里等待數(shù)據(jù)�！�

　　沃勒稱，最近的數(shù)據(jù)將使美聯(lián)儲能夠謹慎前進，數(shù)據(jù)并未顯示我們需要立即采取任何行動。數(shù)據(jù)將決定美聯(lián)儲是否再次加息。再一次加息不太可能導致經(jīng)濟陷入衰退。在通脹下降之前，美聯(lián)儲將不得不保持利率處于高位。

　　與此同時，美聯(lián)儲另一位官員梅斯特表示，在強于預期的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和通脹上行風險的背景下，美聯(lián)儲可能需要將利率“再提高一點”。

　　下一次美聯(lián)儲利率會議定于9月19日至20日舉行。

　　黃金

　　由于中國和歐洲經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲弱，美元和美債收益率面臨上升壓力，黃金價格周二承壓下跌。

　　美市盤中，現(xiàn)貨黃金交投于1927美元/盎司一線，日內(nèi)稍早一度觸及1938.97美元/盎司高點。

　　漂亮國股市周一因勞動節(jié)假期休市。由于漂亮國國債收益率下跌降低了持有非收益資產(chǎn)的機會成本，黃金和白銀上周均上漲約1.4%。然而，在周二的交易中，美元不斷升值被認為是壓低大宗商品價格的原因，美元上漲令大宗商品對其他貨幣的用戶來說更加昂貴。

　　FXTM富拓市場分析經(jīng)理Lukman Otunuga在電子郵件評論中表示，“金價似乎正在尋找新的基本面催化劑，以觸發(fā)其下一個重大走勢�！�

　　與此同時，他表示，黃金“在日線圖上顯示出疲軟跡象，在50日(簡單移動均線)下方開啟了向1920美元回落的通道。”“如果1935美元被證明是可*的支撐位，價格可能會重新測試1953美元附近的100日移動均線�！�

　　在一系列令人沮喪的經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布后，美元周二走強。財新的一項調(diào)查顯示，中國服務業(yè)8月份的擴張速度為8個月來最慢，突顯出人們對中國疫情后復蘇步履蹣跚的擔憂。

　　與此同時，歐元區(qū)的一項調(diào)查顯示，歐元區(qū)產(chǎn)出正以近三年來最快的速度萎縮。

　　洲際交易所(ICE)美元指數(shù)上升0.4%，至104.638，接近五個月高點。該指數(shù)衡量美元兌一籃子六種主要貨幣的匯率。

　　City Index和FOREX.com的市場分析師Fawad Razaqzada表示，黃金“自5月創(chuàng)下歷史新高在看跌趨勢線上方見頂后，一直難以找到新的買盤動能�！�

　　他說:“看空者需要看到一些下行跟進，這就是我們今天可能看到的，金價現(xiàn)在回到看跌趨勢線以下�！薄耙虼�，金價下跌的可能性越來越大，空頭將1900美元視為可能的第一個目標�！�

　　原油

　　沙特阿拉伯和俄羅斯周二宣布將原油減產(chǎn)協(xié)議延長至12月，這在能源市場引發(fā)了沖擊波。

　　此舉的時間比市場參與者最初預期的要長，將對油價和相關(guān)股票產(chǎn)生深遠影響。

　　沙特阿拉伯將在今年年底前繼續(xù)自愿減產(chǎn)100萬桶/日的原油產(chǎn)量。這一決定是通過沙特官方通訊社宣布的，此前，利雅得在7月份首次實施了100萬桶/日的減產(chǎn)計劃，隨后又按月延長了減產(chǎn)期限。

　　隨著減產(chǎn)協(xié)議的延長，沙特阿拉伯今年剩余時間的目標原油產(chǎn)量將保持在900萬桶/天，具體取決于月度評估。

　　沙特新聞社援引一位不愿透露姓名的能源部官員的話說:“這次額外的自愿減產(chǎn)是為了加強歐佩克 國家的預防性努力，目的是支持石油市場的穩(wěn)定和平衡。”

　　與此同時，俄羅斯宣布將30萬桶/日的石油出口削減計劃延長至12月。這進一步推動了一些歐佩克成員國承諾到2024年底自愿減少166萬桶/日的原油產(chǎn)量。

　　俄羅斯官方通訊社塔斯社(Tass)援引俄羅斯副總理、前能源部長諾瓦克的話稱，俄羅斯將繼續(xù)減產(chǎn)30萬桶/日。

　　諾瓦克說，該決定“旨在加強歐佩克 國家采取的預防措施，以維持石油市場的穩(wěn)定和平衡”。

　　市場對這些減產(chǎn)延長的反應迅速而顯著：WTI原油價格飆升至88.07美元/桶，創(chuàng)下至少自2022年11月中旬以來的最高水平。這一價格飆升鞏固了原油的勢頭，自2023年6月底以來，原油價格上漲了30%，堅定地確立了牛市階段。布倫特原油期貨價格隨后自去年11月以來首次突破90美元/桶，日內(nèi)最高觸及91.15美元/桶。

　　沙特常喜歡給石油交易商帶來驚喜，給油價帶來額外的提振，而隨著今日該國供應削減的延長，它再次給市場注入動力，油價進一步上漲的勢頭正在形成。此前石油觀察人士已預計，沙特將把今年夏天實施的每天100萬桶的限產(chǎn)措施延長至10月份。然而，令人驚訝的是，沙特承諾將繼續(xù)削減，且不僅僅是一個月，而是一直到今年年底。

　　有分析指出，備受關(guān)注的原油價格50日和200日移動均線最近趨于一致，形成黃金交*，這是一種技術(shù)信號，通常與進一步上漲的潛力有關(guān)。