美元的大日子！美聯(lián)儲會議紀(jì)要重磅來襲 警惕黃金再度遭到拋售

　　周三(2月22日)亞市早盤，美元指數(shù)基本持穩(wěn)，現(xiàn)報104.20附近；現(xiàn)貨黃金也在昨日下挫后基本保持穩(wěn)定，金價目前位于1835美元/盎司左右。本交易日，投資者將聚焦美聯(lián)儲會議紀(jì)要，預(yù)計將引發(fā)美元、黃金的劇烈波動。分析師指出，若會議紀(jì)要措辭鷹派，美元有望走強(qiáng)，而金價可能遭遇拋售。

　　香港時間周四凌晨03:00，漂亮國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)將公布2月貨幣政策會議紀(jì)要。美聯(lián)儲在此次會議上將基準(zhǔn)利率上調(diào)25個基點(diǎn)。投資者可從中了解有關(guān)美聯(lián)儲加息路徑的進(jìn)一步線索。

　　美聯(lián)儲在本月初會議結(jié)束后如預(yù)期加息25個基點(diǎn)，使利率升到4.5%至4.75%目標(biāo)區(qū)間，且聲明中強(qiáng)調(diào)，官員們認(rèn)為持續(xù)上調(diào)利率是合適的。交易員們已加大了對美聯(lián)儲進(jìn)一步加息的押注，他們現(xiàn)在認(rèn)為，政策制定者在3月利率會議上恢復(fù)大幅加息的可能性更大。

　　分析人士指出，在1月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示通脹似乎具有粘性之后，交易員將從最新會議紀(jì)要中，尋找美聯(lián)儲會如何做出回應(yīng)的相關(guān)線索，尤其是官員們對于加息25個基點(diǎn)以上或是終端利率可能更高的看法。

　　彭博社稱，本周美聯(lián)儲會議紀(jì)要可能有助于揭示政策制定者在3月份再次開會時更大幅度加息的意愿，此前一些官員最近的言論也暗示了這一點(diǎn)。

　　知名機(jī)構(gòu)FXTM富拓指出，由于FOMC會議紀(jì)要，周三可能是美元的大日子。投資者預(yù)計將徹底梳理會議紀(jì)要，以尋找更多有關(guān)美聯(lián)儲加息路徑的線索。很多人將關(guān)注美聯(lián)儲的鷹派立場，以及是否有可能加息50個基點(diǎn)。會議紀(jì)要的整體基調(diào)，以及對未來利率走勢的任何新見解，極有可能影響美元。

　　ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista在一份報告中寫道：“隨著投資者消化美聯(lián)儲再度鷹派立場的影響，美元可能會繼續(xù)走強(qiáng)，這意味著金價可能會進(jìn)一步下行。”

　　聯(lián)邦基金利率期貨顯示，投資者預(yù)計美聯(lián)儲將在接下來3次會議上連續(xù)加息25個基點(diǎn)，利率區(qū)間將升至5.25%-5.50%，超過漂亮國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)此前預(yù)估。

　　機(jī)構(gòu)XM.Com表示，本周大部分焦點(diǎn)將集中在FOMC會議紀(jì)要上。正是在這次會議上，美聯(lián)儲主席鮑威爾暗示通脹下降過程已開始，導(dǎo)致美元暴跌。盡管如此，自這次會議以來，美聯(lián)儲官員的語氣已經(jīng)鷹派得多，許多人強(qiáng)調(diào)，利率可能需要高于此前的預(yù)期。如果會議紀(jì)要反映出類似的情況，可能會加大漂亮國國債收益率的上行壓力，不過美元這次能否恰當(dāng)?shù)乩�用這一因素還有待觀察。

　　FXStreet分析師Eren Sengezer指出，周三，美聯(lián)儲將公布上次政策會議紀(jì)要。值得關(guān)注的是，一些政策制定者是否認(rèn)為美聯(lián)儲有必要重新考慮加息50個基點(diǎn)，以防他們看到足夠的證據(jù)表明通脹放緩是暫時的。這樣的發(fā)展可能會恢復(fù)對下次會議加息50個基點(diǎn)的押注，并嚴(yán)重拖累黃金的表現(xiàn)。

　　克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特上周表示，她看到了本月早些時候再次加息50個基點(diǎn)的“令人信服的經(jīng)濟(jì)理由”，而圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德(James Bullard)表示，他不排除支持3月加息的可能性。

　　FXStreet分析師Anil Panchal周三撰文稱，樂觀的漂亮國經(jīng)濟(jì)活動數(shù)據(jù)和避險情緒加上堅挺的漂亮國國債收益率支撐了美元的上漲，并對金價構(gòu)成打壓。黃金價格在經(jīng)歷了兩天的下跌趨勢后，保持在1835美元/盎司附近，市場在等待周三關(guān)鍵的FOMC貨幣政策會議紀(jì)要。

　　Panchal指出，由于漂亮國的商業(yè)活動與之前公布的漂亮國通脹數(shù)據(jù)、零售銷售和就業(yè)數(shù)據(jù)，美元從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中得到提振，這反過來又拖累黃金價格。周二，標(biāo)普公布的漂亮國2月Markit制造業(yè)PMI初值升至47.8，高于1月份的46.9，高于市場預(yù)期47.3；服務(wù)業(yè)PMI升至8個月高點(diǎn)50.5，高于預(yù)期47.2和前值46.8。

　　周二漂亮國PMI數(shù)據(jù)公布后，美聯(lián)儲觀察工具顯示，貨幣市場參與者認(rèn)為基準(zhǔn)利率水平將在7月份達(dá)到5.3%的峰值，并在全年保持在這一水平附近，而美聯(lián)儲的預(yù)期是5.10%。

　　除了對美聯(lián)儲的押注，樂觀的漂亮國數(shù)據(jù)也推高了漂亮國國債收益率，基準(zhǔn)的10年期國債收益率刷新三個月高點(diǎn)(近3.95%)；而兩年期國債收益率也躍升至2022年11月初以來的最高水平，最新達(dá)到4.73%。

　　Panchal指出，樂觀的數(shù)據(jù)推動了鷹派的美聯(lián)儲押注，支撐了漂亮國國債收益率和美元，并對黃金價格施加下行壓力。美元指數(shù)周二結(jié)束兩天的下跌趨勢并重新收復(fù)104.00，目前徘徊在104.20左右。

　　黃金走勢盯緊美聯(lián)儲紀(jì)要

　　Panchal表示，在美聯(lián)儲貨幣政策會議紀(jì)要公布之前，黃金市場處于看空狀態(tài)。如果政策制定者似乎準(zhǔn)備討論政策轉(zhuǎn)向，黃金價格可能會出現(xiàn)復(fù)蘇，如果沒有討論政策轉(zhuǎn)向，金價可能會保持疲軟。

　　現(xiàn)貨黃金周二收報1834.81美元/盎司，下跌6.47美元或0.35%，日內(nèi)最低觸及1830.20美元/盎司。

　　OANDA分析師Ed Moya指出，隨著市場等待周三的美聯(lián)儲會議紀(jì)要，黃金價格正在走弱。預(yù)計會議紀(jì)要可能將證實，美聯(lián)儲還有更多工作要做�，F(xiàn)在市場對于美聯(lián)儲將進(jìn)一步加息75個基點(diǎn)的呼聲有所增加，美元也因此受到支撐。如果債市拋售加劇，黃金可能會進(jìn)一步走軟，但跌幅可能不會像股票那樣大。

　　Exinity首席市場分析師Han Tan表示：“金價的主要驅(qū)動因素仍然是圍繞美聯(lián)儲下一步政策舉措的預(yù)期不斷變化，在即將公布的FOMC會議紀(jì)要中可能會發(fā)現(xiàn)更多線索。如果漂亮國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)無視美聯(lián)儲的加息，這可能會讓漂亮國利率達(dá)到更高的峰值，這讓看漲黃金的人非常懊惱�！�

　　黃金技術(shù)面方面，Panchal表示，從黃金4小時圖來看，黃金價格繼續(xù)在一個長達(dá)三周的下降楔形中交易。MACD指標(biāo)上即將出現(xiàn)的看空交*使黃金空頭保持希望，而穩(wěn)定的相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)表明金價將在楔形上線附近繼續(xù)橫盤表現(xiàn)。

　　上行方面，Panchal指出，1838美元/盎司是關(guān)鍵水平，因為突破該水平將證實下降楔形形成，并暗示理論上金價將漲向1940美元/盎司。

　　值得注意的是，在確認(rèn)突破下降楔形后，金價從2022年12月中旬到2023年2月初升勢的61.8%斐波那契回撤位(接近1845美元/盎司)，以及200周期移動平均線(接近1892美元/盎司)，可能會考驗黃金買家。

　　下行方面，Panchal表示，金價回調(diào)的目標(biāo)應(yīng)該是1月份低點(diǎn)(在1825美元/盎司附近)，然后料測試1818美元/盎司附近的最近低點(diǎn)。在此之后，楔形下沿(接近1812美元/盎司)可能會對黃金空頭構(gòu)成挑戰(zhàn)。

　　Panchal寫道：“總體而言，黃金價格仍然看跌，但下行軌跡似乎失去了動力，形成了一個看漲的技術(shù)形態(tài)，這反過來又可能在基本面支撐的情況下觸發(fā)短期復(fù)蘇。”