非農(nóng)利空黃金！美元多頭靜待“鷹派回歸”重磅信號(hào)

　　漂亮國(guó)1月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)(NFP)將在周五(2月3日)晚間公布，道明證券分析師預(yù)計(jì)就業(yè)人數(shù)將增加22萬(wàn)人，失業(yè)率將小幅上升至3.6%。這顯示出通脹再次放緩的跡象，將提振美元多頭重拾信心，靜待鷹派回歸的信號(hào)。當(dāng)前市場(chǎng)忽略美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾所說(shuō)的，將會(huì)保持高利率一段時(shí)間，不久后黃金很可能因此受到教訓(xùn)。

　　根據(jù)道明證券分析師展望的市場(chǎng)共識(shí)，平均時(shí)薪數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)為4.9%，而之前發(fā)布的年度數(shù)據(jù)為4.6%。在勞動(dòng)力需求超過(guò)供應(yīng)的情況下，有利于求職者的更高談判權(quán)力可能會(huì)削弱價(jià)格指數(shù)的下降趨勢(shì)。

　　“我們預(yù)計(jì)漂亮國(guó)的薪資增長(zhǎng)與2022年12月相比基本保持不變，2023年1月份仍將穩(wěn)步增長(zhǎng)22萬(wàn)，失業(yè)率和平均時(shí)薪本應(yīng)保持穩(wěn)定。前者為3.5%的幾十年低位，而后者則環(huán)比增長(zhǎng)0.3%。請(qǐng)注意，1月份的就業(yè)報(bào)告還將包括對(duì)2022年企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)的重要修訂�！�

　　“在鮑威爾改變劇本之后，市場(chǎng)圍繞這個(gè)數(shù)字出現(xiàn)不對(duì)稱(chēng)。也就是說(shuō)，一個(gè)積極的驚喜不太可能實(shí)質(zhì)性地破壞風(fēng)險(xiǎn)情緒，而疲軟的跡象將加強(qiáng)它。這對(duì)美元和其他外匯籃子來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，因?yàn)樗鼈兣c股市動(dòng)態(tài)更加緊密地保持一致，這可能會(huì)阻止美元在短期內(nèi)跌至新低。最終，我們預(yù)計(jì)歐元兌美元的買(mǎi)盤(pán)興趣將降至1.08�！�

　　美聯(lián)儲(chǔ)周三一如市場(chǎng)預(yù)期加息25個(gè)基點(diǎn)，將利率區(qū)間提高到4.50-4.75%，是迄今為時(shí)約11 月緊縮循環(huán)中最小的升幅。鮑威爾認(rèn)為通脹減緩(disinflation)已經(jīng)進(jìn)入初步階段，并暗示還會(huì)再加息幾次，但強(qiáng)調(diào)美聯(lián)儲(chǔ)必須保持高利率一段時(shí)間，以觀(guān)察通脹下降速度。

　　High Ridge期貨公司金屬交易主任David Meger指出說(shuō)，雖然黃金市場(chǎng)的支撐仍強(qiáng)，但周四卻小幅拉回，可能和周五即將公布的1月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告有關(guān)。

　　Kitco Metals資深分析師Jim Wyckoff指出：“鮑威爾不但沒(méi)有他在近期聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委(FOMC)會(huì)后那么鷹派，還為美聯(lián)儲(chǔ)政策轉(zhuǎn)向敲開(kāi)大門(mén)�！�

　　Bullion Vault研究主任Adrian Ash則解釋?zhuān)骸磅U威爾說(shuō)的和市場(chǎng)聽(tīng)到的不同，高利率保持一段時(shí)間代表在所有條件不變下，不付息的黃金會(huì)受到打壓�！�

　　簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，黃金本身并不付息，在高利率環(huán)境下，持有黃金的機(jī)會(huì)成本增加。

　　除了漂亮國(guó)以外，歐洲央行(ECB)和英國(guó)央行(BOE)周四也各自加息50個(gè)基點(diǎn)。

　　漂亮國(guó)勞工部周四公布，上周初領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)下降到九個(gè)月低點(diǎn)，顯示即使借貸利率保持在高點(diǎn)，勞動(dòng)力市場(chǎng)仍強(qiáng)。

　　展望未來(lái)，Insignia Consultants研究主任Chintan Karnani提到，美聯(lián)儲(chǔ)和全球央行每個(gè)月都會(huì)用放大鏡仔細(xì)檢視通脹和經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)。

　　黃金技術(shù)分析

　　FXStreet分析師Sugar Dua提到，在以小時(shí)為單位的庫(kù)存分布圖形成后，黃金價(jià)格出現(xiàn)了垂直拋售。庫(kù)存分布在1950-1960美元的小范圍內(nèi)，表明庫(kù)存從機(jī)構(gòu)投資者轉(zhuǎn)向散戶(hù)參與者。20周期和200周期指數(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)(EMA)已在1927.80美元處形成熊市交*，這表明未來(lái)會(huì)有更多疲軟。

　　除此之外，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)(14)已轉(zhuǎn)入20.00-40.00的看跌區(qū)間，這表明下行勢(shì)頭已被觸發(fā)。

　　FPMarkets分析師Aaron Hill指出，從每周和每天的時(shí)間框架來(lái)看，盡管這個(gè)市場(chǎng)的趨勢(shì)是北行，但上行勢(shì)頭已經(jīng)放緩。兩個(gè)較高的時(shí)間框架都觸及了相對(duì)強(qiáng)度指數(shù)(RSI)超買(mǎi)情況的手套，每日時(shí)間表也出現(xiàn)負(fù)背離。

　　雖然每周時(shí)間框架顯示支撐在1916美元處重新測(cè)試，但每日時(shí)間框架表明賣(mài)家可能會(huì)采取行動(dòng)。日上升楔形形態(tài)在1929美元和1896美元之間出現(xiàn)突破，此后重新測(cè)試其下緣，在1966美元附近的阻力位未受到挑戰(zhàn)。持續(xù)的看跌壓力隨后見(jiàn)證了價(jià)挑戰(zhàn)趨勢(shì)線(xiàn)支撐的精神，從低點(diǎn)1616美元蝕刻，這可能為回到1867-1886美元的新決策點(diǎn)鋪平道路。

　　與此同時(shí)，H1時(shí)間框架內(nèi)的價(jià)格走勢(shì)突破了1920美元的低點(diǎn)，并將瞄準(zhǔn)熟悉的卡西莫多支撐位1903美元和附近的趨勢(shì)線(xiàn)阻力轉(zhuǎn)向支撐位，該支撐位來(lái)自高位1949美元。可以在1947-1943美元和鄰近的卡西莫多阻力位1954美元的決策點(diǎn)上看到更高的興趣區(qū)域。

　　Hill最后稱(chēng)，總體而言，賣(mài)家似乎處于控制之中，目標(biāo)是知名的H1支撐結(jié)構(gòu)。吞沒(méi)這些水平也表明每周支撐位1916美元處于脆弱位置，并可能最終為進(jìn)一步下行至每日時(shí)間框架的決策點(diǎn)1867-1886美元打開(kāi)大門(mén)。

　　歐元/美元

　　由于最近的價(jià)格走勢(shì)突破了由卡西莫多支撐轉(zhuǎn)向的阻力位1.0888美元，以及日線(xiàn)圖上鄰近的主要阻力1.0954-1.0864美元，因此可能會(huì)有更多買(mǎi)盤(pán)朝向1.1138美元的卡西莫多日阻力位和來(lái)自1.1174美元的周阻力位。 通過(guò)一系列更高的高點(diǎn)和更高的低點(diǎn)在日線(xiàn)范圍內(nèi)基本得到確認(rèn)，自日支撐位0.9573美元以及周支撐位0.9606美元反彈以來(lái)，上升趨勢(shì)一直很活躍。

　　通過(guò)價(jià)格突破其200天簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(xiàn)，目前在1.0316美元附近波動(dòng)，可以看到額外的趨勢(shì)確認(rèn)。Hill補(bǔ)充：“我們還可以看到，移動(dòng)平均線(xiàn)開(kāi)始從下跌趨勢(shì)中趨于平穩(wěn)，這是潛在趨勢(shì)向上逆轉(zhuǎn)的另一個(gè)跡象。盡管看漲氣氛，但日線(xiàn)圖的相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)顯示超買(mǎi)空間之前出現(xiàn)負(fù)背離的早期跡象�！�

　　在H1圖表中，周四該單位在1.10美元上方形成猛烈牛市陷阱后，從1.09美元反彈。

　　低于1.09美元的空間要求支撐區(qū)域約為1.0870美元，由61.8%的斐波那契回撤位1.0868美元和50.0%的回撤位1.0872美元組成。在此下方探索趨勢(shì)線(xiàn)支撐，從低位0.9730美元和1.08美元延伸。

　　因此，周線(xiàn)圖和日線(xiàn)圖均顯示易受阻力和明顯的上升趨勢(shì)，H1的61.8%斐波那契回檔位1.0868美元和1.09美元之間的支撐區(qū)域，可以為買(mǎi)家提供今天的交易平*。

　　標(biāo)普500指數(shù)

　　標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)最近的走勢(shì)基本是一邊倒的，因?yàn)樯现茉撝笖?shù)從4818點(diǎn)的高位突破了每周趨勢(shì)線(xiàn)阻力位。本周上漲2.7%，下一個(gè)阻力位可能會(huì)在工作中拋出扳手，這是每周規(guī)模的卡西莫多阻力位4177，緊隨8月15日高點(diǎn)4325。突破上述每周趨勢(shì)線(xiàn)阻力暗示進(jìn)一步買(mǎi)盤(pán)的可能性，與月度時(shí)間框架的長(zhǎng)期上升趨勢(shì)一致。

　　因此，目前的4177阻力位是目前的重要觀(guān)察點(diǎn)。在周線(xiàn)圖上增加看漲情況的是相對(duì)強(qiáng)度指數(shù)(RSI)在53.72和30.47之間的上升三角形上邊界上方冒險(xiǎn)。雖然這些形態(tài)通常出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中，但它們也可以形成反轉(zhuǎn)信號(hào)。

　　從每日時(shí)間框架來(lái)看，在價(jià)格突破阻力位4087，也就是現(xiàn)在是潛在支撐之后，可見(jiàn)阻力有限，直到周線(xiàn)提到的8月15日高點(diǎn)4325。在每日時(shí)間框架內(nèi)，緊隨該峰值之后的是4378的100%預(yù)測(cè)：AB=CD模式，以及4391的78.6%斐波那契回撤位和4431的200%擴(kuò)展位。

　　最后，在H1時(shí)間框架內(nèi)，卡西莫多阻力位4183值得關(guān)注，歡迎最近幾個(gè)小時(shí)的價(jià)格走勢(shì)。下行方面，需要關(guān)注4100點(diǎn)的支撐位，緊貼趨勢(shì)線(xiàn)支撐位，從低點(diǎn)3885點(diǎn)開(kāi)始。正如更長(zhǎng)的時(shí)間框架所暗示的那樣，突破當(dāng)前阻力位，揭示了一個(gè)可能的突破買(mǎi)入機(jī)會(huì)，方向至少是H1卡西莫多支撐轉(zhuǎn)為阻力位4219。