大行情突襲！美元美債收益率雙雙大跌 黃金狂飆30美元、貴金屬集體高歌猛進

　　周三(9月28日)，在美元空頭的推動下，黃金價格飆升。黃金在倫敦早盤創(chuàng)下新一輪熊市周期新低1614.59美元后，隨后自低點一路飆升。

　　美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1659.77美元/盎司，大幅上漲30.70美元或1.88%，日內(nèi)最高觸及1662.62美元/盎司，最低觸及1614.59美元/盎司。

　　COMEX 12月黃金期貨收漲2.1%，報1670.00美元/盎司。

　　在黃金大漲之際，其他貴金屬也紛紛上揚：現(xiàn)貨白銀日內(nèi)收漲2.75%，報18.882美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金日內(nèi)收漲3.32%，報2146.00美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金日內(nèi)上漲2.01%，報862.68美元/盎司。

　　金價飆升的背景是，美元從20年高點大幅下跌，緩解了黃金面臨的壓力，這被稱為月末定盤模式。在地緣政治局勢緊張之際，黃金被視為避險資產(chǎn)，因此從根本上講，黃金仍有充足的理由反彈。此外，漂亮國國債收益率在攀升至2008年1月以來的最高水平后也有所下降。漂亮國10年期國債收益率最新下跌24.2個基點，至3.705%，此前一度觸及4.01%，為近15年來首次突破4%，而貨幣市場正準備迎接可能比預(yù)期持續(xù)更長時間的高利率。

　　然而，隨著漂亮國國債收益率從10年來的高點回落，漂亮國交易員紛紛涌入股市。收益率下跌之前，英國央行曾干預(yù)英國國債市場，表示將購買長期英國國債，此舉旨在恢復(fù)金融穩(wěn)定。英國央行周三發(fā)布聲明，稱將從即日起到10月14日進行國債購買操作，同時推遲出售國債的操作直到10月31日。此前，英國新政府的迷你預(yù)算方案引發(fā)了英國國債的大幅拋售。

　　受此影響，美元從紐約證交所開盤前的20年新高114.78大幅下跌，隨后跌至112.58低點，尾盤收報112.70，日內(nèi)下跌1.29%。大量美元多頭頭寸遭到拋售，引發(fā)了一連串的市場指令，推動黃金和英鎊走高。

　　澳新銀行分析師表示:“盡管這項政策是在金融穩(wěn)定的保護傘下實施的，但在貨幣政策委員會試圖遏制猖獗通脹之際，它實際上相當于實施臨時量化寬松(即政策寬松)。因此，很難想象英國央行在11月的會議上能做出低于100個基點的加息�！�

　　盡管如此，道明證券分析師辯稱，“我們?nèi)钥吹近S金市場投降的風(fēng)險在增加。由于金價低于大流行時期的水平，少數(shù)家族理財室和自營交易商店正日益感到壓力，最終不得不放棄其過度膨脹和自滿的黃金頭寸。”

　　“利率市場正在消化高利率將持續(xù)一段時間的可能性，美聯(lián)儲的一系列講話很可能會讓這一點深入人心�！�

　　在這方面，我們周三再次聽到了美聯(lián)儲官員埃文斯和博斯蒂克的講話。

　　埃文斯表示:“美聯(lián)儲正在迅速加息，以應(yīng)對非常高且持續(xù)的通脹，并可能在明年初將漂亮國短期借貸成本推至所需水平�！�

　　埃文斯在倫敦政治經(jīng)濟學(xué)院舉辦的一場有關(guān)當前經(jīng)濟狀況的活動上補充說:“根據(jù)他們上周發(fā)布的預(yù)測，大多數(shù)美聯(lián)儲政策制定者預(yù)計，到明年年底，美聯(lián)儲的最高政策利率將在4.5%至4.75%之間�！�

　　與此同時，亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克周三表示，“在通脹問題上缺乏明顯進展，意味著美聯(lián)儲需要‘適度限制性’的利率，到今年年底應(yīng)達到4.25%至4.50%之間的水平�！�

　　美聯(lián)儲今年已大舉加息3個百分點，將目標利率區(qū)間提高至3.00%-3.25%。美聯(lián)儲上周連續(xù)第三次加息75個基點，并暗示利率可能在今年年底前升至4.25%-4.5%的區(qū)間。

　　后市前瞻

　　1.High Ridge Futures金屬交易主管David Meger稱，美元回落和收益率回落“令黃金脫離低點”。

　　“與俄羅斯有關(guān)的因素，以及有關(guān)合并的討論……可能從避險的角度提振(黃金)市場，”Meger補充道。

　　2.道明證券在一份報告中表示:“隨著英國購買長期英國國債的計劃導(dǎo)致收益率走弱，金價有所緩解�！辈贿^，黃金未能從近期股市暴跌中受益，而且面臨著即將到來的加息帶來的阻力，加息將提高持有黃金的機會成本。

　　Meger說:“這一切都是聯(lián)系在一起的，影響黃金的因素也影響了股市�！�

　　3.在利率上升的重壓下，黃金市場一直難以吸引任何持續(xù)的看漲勢頭，這迫使一家加拿大銀行下調(diào)了對黃金的預(yù)期。

　　蒙特利爾銀行資本市場(BMO Capital Markets)的分析師在最新的大宗商品更新中表示，他們將2023年的金價均價預(yù)測下調(diào)6%，至1649美元/盎司左右。預(yù)計黃金價格的低迷態(tài)勢即將延續(xù)至2024年，均價預(yù)期為1615美元/盎司，較此前預(yù)測下降4%。

　　該行的長期金價仍維持在1400美元/盎司左右。

　　4.技術(shù)上，DailyFx撰文指出，黃金的周線圖顯示，價格于3月7日當周上探2071美元后啟動本輪熊市，9月19日當周確認失守1680美元關(guān)鍵支撐，2075-1680美元的箱體最終告破，暗示行情或面臨更多的下行風(fēng)險。按該箱體的量度目標，空頭的下行目標或指向1285美元水平。

　　5.Kitco資深分析師Jim Wyckoff撰文稱，12月期金今日早盤觸及近2.5年低點。今天，價格也出現(xiàn)了看漲外包線�？纯�黃金期貨的人仍然擁有穩(wěn)固的優(yōu)勢。日線圖上，價格處于六周以來的下降趨勢。

　　上行方向，多頭的下一個上行目標是在穩(wěn)定阻力位1700.00美元上方收盤。初步阻力位見于今天的高點1669.40美元，更大阻力位于1680.00美元。

　　下行方向，看空者的下一個短期下行目標是推動期貨價格跌破1600.00美元這一穩(wěn)固技術(shù)支撐位。初步支撐位于1650美元，更大支撐位于1635.00美元。

　　下一交易日重點關(guān)注

　　17:00 歐元區(qū)9月工業(yè)及經(jīng)濟景氣指數(shù)

　　17:00 歐元區(qū)9月消費者信心指數(shù)終值

　　20:00 德國9月CPI月率初值

　　20:30 加拿大7月GDP月率

　　20:30 漂亮國至9月24日當周初請失業(yè)金人數(shù)

　　20:30 漂亮國第二季度實際GDP年化季率終值

　　20:30 漂亮國第二季度實際個人消費支出季率終值

　　20:30 漂亮國第二季度核心PCE物價指數(shù)年化季率終值

　　21:30 美聯(lián)儲布拉德就漂亮國經(jīng)濟前景發(fā)表講話

　　次日01:00 美聯(lián)儲梅斯特和歐洲央行連恩出席會議