利空來襲 紐約2月期金周一下跌

　　COMEX2月期金周一（12月11日）下跌1.5美元，跌幅0.1%，收于1246.90美元/盎司。據(jù)美國紐約警察局消息，紐約警方正在調(diào)查發(fā)生在曼哈頓港務(wù)局車站的可疑爆炸物事件，爆炸案引發(fā)了一定的傷情，一名27歲的疑犯被拘押。事件發(fā)生后，波動率指數(shù)VIX漲破10；10年期美債收益率一度跌破2.36%。但市場很快恢復(fù)正常，黃金走勢也未受到較大影響。日內(nèi)無重大數(shù)據(jù)公布。
　　
　　周一是比特幣期貨在芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)進行交易上市的第一天，全天出現(xiàn)逼空行情不到24小時上漲20%，現(xiàn)貨比特幣再度向2萬美元沖擊。在交易期間比特幣暴漲并兩次觸發(fā)熔斷機制，比特幣價格飆升帶來的逐日波動，已經(jīng)達(dá)到了美國股市之前在崩盤期間才會見到的波動率水平。有分析稱，對依賴于商品經(jīng)濟的國家來說，比特幣終將取代美元，無疑是擺脫美元依賴的機會；數(shù)字貨幣最終會發(fā)展成流行的金融交易媒介。
　　
　　此外，本周將有多起重磅事件發(fā)生，美聯(lián)儲周二及周三將召開貨幣政策會議；歐洲央行和英國央行本周都將有所動作。美聯(lián)儲在本周加息已是板上釘釘，目前市場預(yù)計的加息可能性已經(jīng)高達(dá)90%，這將是美聯(lián)儲今年來的第三次加息。目前市場對黃金下一步的走勢分歧較大。瑞銀財富管理(UBS Wealth Management)大宗商品和亞太地區(qū)外匯主管Dominic Schnider周一(12月11日)在接受采訪時稱，2018年黃金價格展望疲軟，短期可能跌至1200美元/盎司左右。Schnider表示，短線金價預(yù)計將受挫，且可能跌至1200美元/盎司。不過，2018年底前后實物黃金需求將增強，這有助于支撐金價。他重申該機構(gòu)依舊長線看漲。德國商業(yè)銀行(Commerzbank)上周五(12月8日)發(fā)布報告稱，由于歐美政治不確定以及實際利率處在低位，金價明年有望上漲至1350美元/盎司。該行分析師Eugen Weinberg在報告中寫道，“在低實際利率甚至負(fù)實際利率、以及歐美政治不確定持續(xù)的大背景下，金價可能進一步向上攀升。”該行預(yù)計2018年黃金的均價在1325美元/盎司，且將在下半年觸及1350美元/盎司。此外，2019年四季度金價可能上漲至1500美元/盎司。目前從技術(shù)面看，金價已跌破12月7日低點及1243.80美元/盎司的支撐位，下一步將考驗1240關(guān)口及6月26日低點1236.71美元/盎司，若上述價位未能守住，則金價有可能進一步下挫，考驗1200大關(guān)。若金價能在上述價位企穩(wěn)，跨越1250關(guān)口，則有望重返5日及50日均線。
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金周一（12月11日）亞市早盤開于1248.56美元/盎司，最低下探1240.89美元/盎司，最高上漲至1251.59美元/盎司，收于1242.17美元/盎司，下跌6.39美元，跌幅0.51%。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.周五（12月8日）公布的數(shù)據(jù)還有美國12月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)，初值為96.8，低于預(yù)期，已經(jīng)連續(xù)兩個月下滑。
　　
　　2.周二（12月5日）公布的美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）的最新數(shù)據(jù)顯示，美國服務(wù)業(yè)11月增長勢頭疲弱，但黃金仍然承壓，接近低點；美國11月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值為54.5，刷新6月以來新低，表明美國商業(yè)增長整體出現(xiàn)溫和降溫。
　　
　　3.周五（12月1日）公布的11月美國ISM制造業(yè)指數(shù)走軟，下滑至58.2%，低于前值和預(yù)期，黃金一度小幅反彈。ISM指數(shù)超過50%被視為經(jīng)濟增長的一個標(biāo)志。在分項數(shù)據(jù)方面，出口訂單下滑，就業(yè)增速有所放緩。
　　
　　4.周四（11月30日）公布的美國10月核心PCE物價指數(shù)同比1.4%，持平預(yù)期；美國10月核心PCE物價指數(shù)環(huán)比0.2%，持平預(yù)期。但美國9月個人支出月率修正值創(chuàng)2009年8月以來最高。10月美國消費呈現(xiàn)穩(wěn)健增長的局面。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.周五（12月8日）公布的美國11月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布，數(shù)據(jù)顯示新增非農(nóng)就業(yè)人口為22.8萬人，高于預(yù)期的19.5萬，11月份失業(yè)率仍保持在4.1%，與預(yù)期和前值一致，維持在2000年來的最低水平；但薪資增幅環(huán)比僅為0.2%，不及預(yù)期。
　　
　　2.周四（12月7日）公布的美國至12月2日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)為23.6萬人，好于前值和預(yù)期，已經(jīng)連續(xù)144周低于30萬關(guān)口；表明勞動力市場正在快速收緊。當(dāng)前美國勞動力市場接近完全就業(yè)狀態(tài)，失業(yè)率已經(jīng)降至17年以來低位4.1%。
　　
　　3.周三(12月6日)公布的且素有小非農(nóng)之稱的ADP就業(yè)報告顯示，美國11月ADP就業(yè)人數(shù)增加19萬，符合市場預(yù)期，暗示就業(yè)市場依然強勁。數(shù)據(jù)顯示，美國11月ADP就業(yè)人數(shù)增加19.0萬人，預(yù)期增加19.0萬人，前值增加23.5萬人。
　　
　　4.周一（12月4日）公布的美國10月工廠訂單月率下跌0.1%，好于前值和預(yù)期，美國10月工廠訂單數(shù)跌至0以下是由于民用和國防用飛機需求量下滑。而核心資本商品裝船量較前一次明顯增強，表明制造業(yè)仍保持強勁勢頭。
　　
　　后市展望
　　
　　1.Kitco 上周五（12月8日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，華爾街預(yù)計本周金價將進一步下跌，而普通投資者則游走在牛與熊之間，看多看空幾乎持平。在針對專業(yè)人士的調(diào)查中，有19人參與了調(diào)查，10人或58%認(rèn)為本周黃金將會下跌，7人或37%認(rèn)為本周黃金會上漲,2人或11%認(rèn)為黃金將會盤整。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。同時，有847名普通投資者參與了投票，400人或47%認(rèn)為黃金將上漲；另有393人或46%認(rèn)為黃金將會下跌，而54人或6%認(rèn)為黃金將盤整。
　　
　　2.德國商業(yè)銀行(Commerzbank)上周五(12月8日)發(fā)布報告稱，由于歐美政治不確定以及實際利率處在低位，金價明年有望上漲至1350美元/盎司。德商分析師Eugen Weinberg在報告中寫道，“在低實際利率甚至負(fù)實際利率、以及歐美政治不確定持續(xù)的大背景下，金價可能進一步向上攀升。”該行預(yù)計2018年黃金的均價在1325美元/盎司，且將在下半年觸及1350美元/盎司。此外，2019年四季度金價可能上漲至1500美元/盎司。德商表示，“受工業(yè)以及投資需求強勁的提振，白銀明年的表現(xiàn)可能略微好于黃金。”該行預(yù)計，2018年白銀均價在17.25美元/盎司，四季度料上漲至18美元/盎司。
　　
　　3.瑞銀財富管理(UBS Wealth Management)大宗商品和亞太地區(qū)外匯主管Dominic Schnider周一(12月11日)在接受采訪時稱，2018年黃金價格展望疲軟，短期可能跌至1200美元/盎司左右。由于美元兌一籃子貨幣堅挺，且美聯(lián)儲預(yù)期本周可能進行年內(nèi)的第三次加息，現(xiàn)貨黃金周一亞洲時段交投在1247美元/盎司附近，接近上周觸及的四個月低點1243.71美元/盎司。Schnider表示，短線金價預(yù)計將受挫，且可能跌至1200美元/盎司。不過，2018年底前后實物黃金需求將增強，這有助于支撐金價。他重申該機構(gòu)依舊長線看漲。
　　
　　4.資訊網(wǎng)站Economies.com在周一（12月11日）發(fā)布的報告中稱，黃金繼續(xù)盤整，而隨機波動漸失上漲動能抵達(dá)超買區(qū)域，這支撐了在接下來的交易中看跌的觀點，需要提醒的是主要目標(biāo)位是1240.85美元/盎司，若下破該價位將使跌勢延伸至1204.81美元/盎司，而上破1263.15美元/盎司將會終止預(yù)期中的下跌，導(dǎo)致金價重拾升勢。
　　
　　5.彭博社在周一（12月11日）發(fā)布的報告中稱，因四大因素的推動，黃金的前景可能比過去幾個月更為強勁，這四大因素包括美國加息，季節(jié)性因素，全球經(jīng)濟面臨艱難時刻以及比特幣的野蠻生長。彭博稱，就美國加息而言，將黃金與美國10年期國債收益率進行比較，看起來黃金更趨向于賣傳言買事實這個套路。過去五年，美債收益率每次上漲2.5%，金價迅速回升。經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測，2018年第一季度收益率的阻力應(yīng)該會被打破。
　　
　　6.德國商業(yè)銀行（Commerzbank）在周一（12月11日）發(fā)布的報告中對新一年的展望表示，黃金價格將在2018年連續(xù)第三個月上漲，這得益于低利率或負(fù)實際利率以及美國和歐洲持續(xù)的政治不確定性。德商表示，由于工業(yè)需求，白銀應(yīng)該跑贏大市，而今年最大漲幅的鈀金將不會繼續(xù)上漲。德商預(yù)測，2018年黃金平均價格為1325美元/盎司，前兩個季度平均為1300美元/盎司，最后兩個季度平均為1350美元/盎司。到2018年，白銀平均價格為17.25美元/盎司。
　　
　　周二重點關(guān)注
　　
　　21:30   美國11月PPI月率
　　
　　21:55   美國至12月9日當(dāng)周紅皮書商業(yè)零售銷售月率
　　
　　待定    美國 華盛頓 美聯(lián)儲FOMC召開為期兩天的利率會議