COMEX 12月期金周四(11月10日)下跌7.0美元,跌幅0.54%,報(bào)1266.4美元/盎司。由于特朗普當(dāng)選后的經(jīng)濟(jì)政策不明朗,黃金一度受到支撐,但他計(jì)劃對基建設(shè)施大幅擴(kuò)建的預(yù)期使得投資者轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),黃金再度遭到拋售。日內(nèi)公布的美國上周初請人數(shù)降幅大于預(yù)期,表明勞動力市場依然強(qiáng)勁,進(jìn)一步支撐了美聯(lián)儲12月加息的預(yù)期。 大選前分析師普遍預(yù)計(jì),一旦特朗普勝選,將會推動黃金上漲,投資者會涌向黃金等資產(chǎn)避險(xiǎn)。然而,在特朗普當(dāng)選之后,黃金漲勢在曇花一現(xiàn)之后更多的是跌勢。周四美股道瓊斯工業(yè)指數(shù)升至歷史高位,意味著市場對特朗普上臺后將重振美國傳統(tǒng)制造業(yè)抱有極大的信心。在此種預(yù)期之下,投資者涌入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也就有了合理的解釋。然而,迄今為止,剛剛上位的特朗普還未對其經(jīng)濟(jì)政策作出明確說明,從此前的只言片語中其經(jīng)濟(jì)政策包括減稅、擴(kuò)張基建及貿(mào)易保護(hù)傾向。分析師稱,減稅和擴(kuò)張基建將會導(dǎo)致通脹上升和財(cái)政赤字,這些被看做是對金價(jià)的積極影響。另外,特朗普上臺之后還將進(jìn)行國際貿(mào)易談判,有可能會掀起保護(hù)主義浪潮并對全球經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)形成阻礙。不過,如果特朗普在明年能夠?qū)嵤┢湔,在通脹預(yù)期將大幅上漲,美聯(lián)儲的加息節(jié)奏有可能會回到每年四次,而非目前的每年一次,這對黃金的上漲不利。從技術(shù)分析上看,目前金價(jià)已破200日均線的支撐,下一步有望跌至1249美元/盎司,投資者要密切關(guān)注。 國際現(xiàn)貨黃金周四(11月10日)亞市早盤開于1278.00美元/盎司,最低下探1252.20美元/盎司,最高上漲至1292.14美元/盎司,收于1258.96美元/盎司,下跌18.84美元,跌幅1.47%。 基本面利好因素: 1.北京時(shí)間周三(11月9日)晚間,共和黨候選人特朗普獲得276選舉人票擊敗競爭對手民主黨候選人希拉里,成為美國歷史上第45任總統(tǒng),黃金市場受到提振,一度上漲超5%。 2.美國商務(wù)部(DOC)周三(11月9日)公布最新數(shù)據(jù)顯示,美國9月批發(fā)庫存增幅小于預(yù)期,而批發(fā)銷售增幅也小于預(yù)期,表明美國批發(fā)庫存銷售依然深陷衰退區(qū)域。具體數(shù)據(jù)顯示,美國9月批發(fā)庫較前月增長0.1%,預(yù)估為增長0.2%,8月為增長0.2%。 3.美國勞工部(DOL)上周五(11月4日)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國10月非農(nóng)就業(yè)人口增加16.1萬人,不及預(yù)期的增加17.3萬人,失業(yè)率跌至4.9%。據(jù)Marketwatch報(bào)道,盡管9月非農(nóng)就業(yè)人口增幅不及預(yù)期,但是失業(yè)率又一次跌至5%下方,足以表明美國就業(yè)市場仍然趨緊,從而支撐美聯(lián)儲12月加息的預(yù)期。 基本面利空因素: 1.據(jù)周四(11月10日)的一份政府報(bào)告稱,美國上周初請人數(shù)降幅大于預(yù)期,表明勞動力市場依然強(qiáng)勁。美國勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國11月5日當(dāng)周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)為25.4萬人,已經(jīng)連續(xù)88周維持在30萬關(guān)口下方,為1970年以來最長連續(xù)周期,預(yù)估為26萬人,前值為26.5萬人。 2.紅皮書研究機(jī)構(gòu)(Redbook Research)周二(11月8日)公布的報(bào)告顯示,11月5日當(dāng)周美國連鎖店銷售年率增長0.7%,之前一周為增長0.6%。更多數(shù)據(jù)顯示,11月5日當(dāng)周美國紅皮書商業(yè)零售銷售月率下降0.2%,之前一周下降0.1%。 3.美聯(lián)儲(FED)周一(11月7日)數(shù)據(jù)顯示,美國9月就業(yè)市場狀況指數(shù)(LMCI)意外錄得0.7,預(yù)期值為-1,前值從-2.2上修為-0.1。巴克萊資本分析師表示:“LMCI數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)運(yùn)用了一個(gè)有19個(gè)勞動力市場指標(biāo)組成的動態(tài)模型,是美聯(lián)儲用來全面評估就業(yè)狀況的指數(shù)。美聯(lián)儲每次公布的數(shù)據(jù)僅反映出單月的變化,因此我們可以通過比對該項(xiàng)數(shù)據(jù)與所處經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的總體情況來了解勞動力市場的表現(xiàn)。” 4.世界最大黃金ETF--SPDR GOLD TRUST持倉周四較上日減少13.35噸,當(dāng)前持倉量為941.68噸。 后市展望 1.Kitco 上周五(11月4日)發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示,超半數(shù)的專業(yè)人士及散戶一致認(rèn)為本周黃金將繼續(xù)上漲。在針對專業(yè)人士的調(diào)查中,有17人參與了調(diào)查,有11名人士認(rèn)為下周黃金將會上漲,比例為65%;3人即18%認(rèn)為黃金會下跌;也有3位人士即18%認(rèn)為本周黃金將會盤整。市場參與者中包括黃金交易商,投行,期貨交易員及技術(shù)分析師。上周參與在線調(diào)查的普通投資者有507人,其中363人或72%認(rèn)為下周黃金仍看漲,同時(shí)102人或20%看跌;42人或8%保持中立。 2.德國商業(yè)銀行商品分析師Carsten Fritsch表示“從長期看,特朗普的勝利對金價(jià)的影響是積極的,因?yàn)闀霈F(xiàn)較高的財(cái)政赤字,在擴(kuò)建基礎(chǔ)實(shí)施及減稅的情況下! 3.高盛分析師稱,高度的不確定性仍需要在投資組合中配置黃金,因“前景不明朗! 4.路透技術(shù)分析師Wang Tao則認(rèn)為,從技術(shù)形態(tài)及斐波那契回撤位來看,黃金仍有可能下跌至1249美元/盎司。 5. Fxstreet在周四(11月10日)發(fā)布的報(bào)道中稱,周四早盤黃金一度上漲至1288美元/盎司。然而,隨著市場趨于平靜,興奮消退,黃金也走低,現(xiàn)貨黃金已跌破200日均線,運(yùn)行在1270美元/盎司以下,幾乎回到大選前的水平。當(dāng)然,隨著特朗普就任總統(tǒng)后計(jì)劃的披露,黃金應(yīng)還有上漲機(jī)會。據(jù)路透報(bào)道,黃金交易商Ronald Leung也表示“我們預(yù)計(jì)實(shí)物黃金的需求還會上漲,因避險(xiǎn)買盤的推升。” 6.資訊網(wǎng)站Economies.com在周四(11月10日)發(fā)布的報(bào)告中稱,黃金在早盤圍繞50日均線波動,而4小時(shí)線的隨機(jī)波動提供了重疊的積極信號,意味著上漲趨勢將會繼續(xù),初始目標(biāo)位是1297.74美元/盎司,然后是1326.80及1375.00美元/盎司。 7.Kitco新聞在周四(11月10日)發(fā)布的報(bào)道中稱,黃金周三在強(qiáng)勢美元的影響下很掙扎,分析師認(rèn)為高收益率債券及上漲的銅價(jià)對黃金是有影響的。RBC財(cái)富管理總監(jiān)George Gero認(rèn)為,債券收益率的上漲會迫使美聯(lián)儲下月加息,目前的貨幣收益率曲線已表明美聯(lián)儲已滯后了。Gero也認(rèn)為,銅價(jià)的上漲是投資者和交易員對經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期樂觀,他們關(guān)注特朗普在競選期間提出的增加5000億美元基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的承諾。他表示“現(xiàn)在還有很多的通脹擔(dān)憂,這對黃金有利;但短期內(nèi)還是有挑戰(zhàn)。長期看來,金價(jià)還是會上漲,但不是今天或明天! 8.盛寶銀行商品策略師Ole Hansen也同意說,上漲的債券收益率和高銅價(jià)對黃金在短期內(nèi)是傷害,然而,他也強(qiáng)調(diào)說,因金融市場和美國經(jīng)濟(jì)仍存在不確定性,黃金還是會找到支撐的。他表示“我們對特朗普是什么樣的總統(tǒng)還未知,我們競選時(shí)看見的特朗普,發(fā)表獲勝演講時(shí)的特朗普,或者二者兼有!盚ansen也強(qiáng)調(diào)說,盡管預(yù)期通脹會上漲,但不會有銅價(jià)和債券收益率那么快!包S金現(xiàn)在面臨一些新的阻力,短期內(nèi)面臨挑戰(zhàn)!彼J(rèn)為金價(jià)下一步會下探至1250美元/盎司的支撐位。 周五重點(diǎn)關(guān)注 23:00 美國11月密歇根大學(xué)1年通脹預(yù)期初值 奧地利維也納 歐佩克公布月度原油市場報(bào)告 美國華盛頓 美聯(lián)儲副主席費(fèi)希爾就“美國貨幣政策和全球經(jīng)濟(jì)”發(fā)表講話 09:00 韓國首爾 韓國央行貨幣政策會議,將宣布利率決定
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