COMEX期金收跌，受強(qiáng)勢(shì)美元打壓

　　美國(guó)Comex 12月期貨黃金周一(9月8日)收盤報(bào)1254.30美元/盎司，下跌13美元，跌幅1%。強(qiáng)勁美元支撐美聯(lián)儲(chǔ)提前升息預(yù)期，打壓金價(jià)；地緣政治局勢(shì)引發(fā)的避險(xiǎn)情緒影響逐漸消散，打壓金價(jià)；黃金ETF基金持倉維持不變；CFTC黃金上周持倉數(shù)據(jù)顯示，投機(jī)者看多黃金的意愿有所減弱。
　　
　　美元指數(shù)大幅走高，美聯(lián)儲(chǔ)提前升息預(yù)期升溫，是打壓金價(jià)大幅下挫的重要因素。美國(guó)費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席普羅索(Charles Plosser)上周六(9月6日)警告美聯(lián)儲(chǔ)改變有關(guān)貨幣政策的措辭，以反映經(jīng)濟(jì)改善的狀況，并為央行較預(yù)期提前升息鋪路。普羅索是美聯(lián)儲(chǔ)典型鷹派的代表。他指出，雖然8月的就業(yè)報(bào)告略顯疲軟，但是美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)正在改善。加息宜早不宜遲。值得注意的是，普羅索是美聯(lián)儲(chǔ)7月貨幣政策會(huì)議上唯一持有不同意見的決策者。他有今年FOMC票委的投票權(quán)。本月美聯(lián)儲(chǔ)將再次舉行政策會(huì)議，屆時(shí)普羅索呼吁改變美聯(lián)儲(chǔ)前瞻指引的要求可能會(huì)得到滿足。
　　
　　目前市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)明年第二季度加息的預(yù)期正在升溫。9月5日發(fā)布的一份外媒調(diào)查顯示，多數(shù)華爾街頂級(jí)債券公司預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)將到明年第二季度開始加息，較一個(gè)月前有所增加。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，與美聯(lián)儲(chǔ)直接進(jìn)行交易的17家一級(jí)交易商中，9家認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)首次加息將會(huì)發(fā)生在2015年第二季度。8月初進(jìn)行的調(diào)查顯示，19家交易商中6家持有這種觀點(diǎn)。
　　
　　數(shù)據(jù)方面，紐約時(shí)段美國(guó)方面僅公布了一項(xiàng)數(shù)據(jù)，咨商會(huì)就業(yè)趨勢(shì)指數(shù)，數(shù)據(jù)好于前值。具體數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月諮商會(huì)就業(yè)趨勢(shì)指數(shù)121.29，前值120.62。該數(shù)據(jù)對(duì)市場(chǎng)影響也比較有限。
　　
　　烏克蘭方面，因?yàn)蹩颂m政府和反政府武裝已經(jīng)簽署了�；饏f(xié)議，所以日內(nèi)并未引起市場(chǎng)的太多關(guān)注。市場(chǎng)依然激烈的討論歐盟對(duì)俄羅斯加強(qiáng)制裁的問題的，但這并未引起市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒。
　　
　　黃金基金持倉基本維持不變，顯示出基金投資者對(duì)金價(jià)后市走勢(shì)看法存在分歧。截止上周五(9月5日)黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉量約為785.73噸或2526.182885萬盎司，較上一交易日增加0.01噸。
　　
　　CFTC最新持倉數(shù)據(jù)，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)上周五(9月5日)發(fā)布的報(bào)告顯示，8月28日至9月2日當(dāng)周，投機(jī)者持有的黃金凈多頭減少16290手，為凈多頭96879手，顯示投機(jī)者對(duì)黃金繼續(xù)看多的意愿有所減弱。
　　
　　秘魯黃金產(chǎn)量今年可能下降20%。秘魯?shù)V業(yè)部副部長(zhǎng)Guillermo Shinno上周五表示，因礦山老化導(dǎo)致黃金產(chǎn)量下降，且政府打擊限制非正規(guī)生產(chǎn)，今年該國(guó)黃金產(chǎn)量可能將下降20%，且跌勢(shì)將持續(xù)至2016年底。秘魯是全球第三大銅出口國(guó)且是第五大黃金生產(chǎn)國(guó)。秘魯警方今年打擊非正規(guī)和非法采礦，已使今年前七個(gè)月的黃金產(chǎn)量同比下降17%。
　　
　　市場(chǎng)分析金價(jià)后市走勢(shì)觀點(diǎn)：
　　
　　CMC Markets高級(jí)市場(chǎng)策略師Colin Cieszynski稱，“歐洲央行9月將開始實(shí)施定向再融資操作(TLTRO)，同時(shí)10月還會(huì)開始購買資產(chǎn)支持證券(ABS)，這些都將使得歐洲央行的資產(chǎn)負(fù)債表大規(guī)模膨脹。以往金價(jià)與歐洲央行資產(chǎn)負(fù)債表呈現(xiàn)很強(qiáng)的正關(guān)聯(lián)性，這將支撐金價(jià)在9-10月反彈�！�
　　
　　德意志銀行(Deutsche Bank)在報(bào)告中稱，預(yù)計(jì)未來金價(jià)可能會(huì)進(jìn)一步下跌。德意志銀行表示，由于近期公布的一系列美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)十分強(qiáng)勁，提振美債價(jià)格和美股走強(qiáng)，而金價(jià)則受到打壓持續(xù)下跌。預(yù)計(jì)到今年年底金價(jià)將跌向1200美元/盎司。除此之外，該行還認(rèn)為，美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)向好將提振一些基本金屬，包括鋅、鋁和鎳的價(jià)格。
　　
　　道明證券(TD Securities)商品策略主管Bart Melek認(rèn)為，西方對(duì)俄羅斯制裁擴(kuò)大可能促使該國(guó)拋出黃金以確保外匯流動(dòng)性安全，黃金可能會(huì)因此承壓。美聯(lián)儲(chǔ)(FED)開始嚴(yán)肅地考慮提升聯(lián)邦基金利率的可能性上升，這種情況表明，黃金未來幾個(gè)月的境遇不妙。據(jù)估計(jì)，俄羅斯今年將有800億美元外債到期，如果央行為債務(wù)融資，以當(dāng)前外匯儲(chǔ)備的消耗速度，外儲(chǔ)將在2016年上半年耗盡。俄羅斯當(dāng)前持有4660億美元外匯和黃金儲(chǔ)備，其中黃金占9.7%。如果外匯儲(chǔ)備快速下滑，俄羅斯將很快賣出黃金，毫無疑問，這將利空黃金。
　　
　　匯豐銀行(HSBC)在報(bào)告中稱，今年9月為止，全球14大主要黃金ETF持倉量累計(jì)減少42.2萬盎司。截至9月4日，這14大主要黃金ETF的持倉量共計(jì)5510萬盎司，較8月底的5550萬盎司下滑。匯豐銀行表示，相比去年的大規(guī)模清算，今年為止黃金ETF持倉流動(dòng)總體穩(wěn)定，但近期卻再次出現(xiàn)外流趨勢(shì)，暗示投資者正將資金從黃金ETF中撤出，以投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。如果未來美股繼續(xù)走高，那么黃金ETF持倉外流情況可能進(jìn)一步惡化，從而令金價(jià)承壓。
　　
　　德國(guó)賀利氏(Herareus)在報(bào)告中稱，當(dāng)前金價(jià)仍在承受多方面的下行壓力。Herareus將近幾周金價(jià)走軟歸結(jié)于以下幾個(gè)因素：此前美國(guó)一連串經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好提振美元和美股連創(chuàng)新高，上周標(biāo)普500指數(shù)依舊守穩(wěn)2000點(diǎn)大關(guān)；受歐洲央行意外降息并購買資產(chǎn)的影響，歐元兌美元匯價(jià)跌破1.30大關(guān)，并觸及14個(gè)月低位；另一方面，近期由于烏克蘭東部達(dá)成�；饏f(xié)議使得俄烏局勢(shì)持續(xù)緩和，為金價(jià)增添了下行壓力；盡管當(dāng)前金價(jià)在低位附近徘徊，但整體的實(shí)物金需求仍相當(dāng)疲軟，無論是工業(yè)和投資需求都沒有太大的起色。