歐盟機(jī)構(gòu)調(diào)查稱(chēng)三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)操作不當(dāng) 或被罰款

　　歐洲證券和市場(chǎng)管理局（ESMA）周一（12月2日）表示，標(biāo)普（S&P）、穆迪（Moody's）和惠譽(yù)（Fitch）這三大國(guó)際信貸評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)未能修正以往的不當(dāng)操作，可能會(huì)被罰款。這三家機(jī)構(gòu)都對(duì)歐盟（EU）國(guó)家的國(guó)債進(jìn)行評(píng)級(jí)。
　　
　　ESMA在針對(duì)“三大信貸評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)”調(diào)查的結(jié)果中表明了上述立場(chǎng)，涉及這三家機(jī)構(gòu)在2013年2-10月期間編制主權(quán)債評(píng)級(jí)的操作流程。
　　
　　報(bào)告稱(chēng)，上述三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)存在評(píng)級(jí)變動(dòng)公布拖延的情形——評(píng)級(jí)決定會(huì)被推遲五天公布，甚至拖延長(zhǎng)達(dá)兩周時(shí)間，且對(duì)保密內(nèi)容管理不善；三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在使用對(duì)外溝通的顧問(wèn)機(jī)構(gòu)方面，存在管控不善的問(wèn)題。有時(shí)在評(píng)級(jí)變動(dòng)發(fā)布之前，市場(chǎng)上已出現(xiàn)相關(guān)傳言并引發(fā)波動(dòng)，這在一定程度上引發(fā)了ESMA的此次調(diào)查。
　　
　　然而，ESMA尚未斷定評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是否違反了任何規(guī)定，因此也未決定是否能給予其罰款，但相關(guān)官員正基于一份之前的報(bào)告來(lái)研究可能采取的行動(dòng)。這也推動(dòng)歐盟出臺(tái)新法規(guī)來(lái)管理評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，從下個(gè)月起，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將只可根據(jù)提前設(shè)定的日程來(lái)公布主權(quán)評(píng)級(jí)變動(dòng)，以提升透明度。
　　
　　ESMA主席麥堯爾（Steven Maijoor）指出，上述調(diào)查揭示了主權(quán)評(píng)級(jí)過(guò)程中的一些缺陷，它們可能會(huì)對(duì)評(píng)級(jí)與評(píng)級(jí)流程的質(zhì)量、獨(dú)立性和完整性構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)；三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)必需實(shí)施“補(bǔ)救計(jì)劃”，以確保完全遵循歐盟法律，并根除以往的不當(dāng)操作。
　　
　　在2011歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)最高峰時(shí)期，當(dāng)希臘與歐盟重新協(xié)商救助協(xié)議期間，標(biāo)普調(diào)降希臘債券的評(píng)級(jí)并因而激怒了該國(guó)，使得主權(quán)評(píng)級(jí)成為政界的抨擊對(duì)象。
　　
　　信用評(píng)級(jí)是金融體系中重要一環(huán)，投資者依*評(píng)級(jí)來(lái)判斷收回資金的概率。但金融危機(jī)發(fā)生后，人們開(kāi)始擔(dān)心市場(chǎng)對(duì)評(píng)級(jí)的依賴(lài)性是否過(guò)度。