在這個(gè)物質(zhì)的世界里，流傳著形形色色令人著迷的黃金故事———全世界最大的金庫(kù)建在海平面下15米的深處，據(jù)說(shuō)在那里進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體間的黃金交易時(shí)，只需更換房間；有人說(shuō)，歐洲人把眾多黃金藏在美國(guó)，是因?yàn)閾?dān)心俄羅斯有朝一日會(huì)“入侵歐洲”；還有人說(shuō)，中國(guó)也有大部分黃金存在紐約，“這有被美國(guó)充公的危險(xiǎn)”。凡此種種，無(wú)一不在佐證著黃金儲(chǔ)備的神秘與重要。凱恩斯曾說(shuō)，黃金作為最后的衛(wèi)兵和緊急需要時(shí)的儲(chǔ)備金，無(wú)它者能替代。雖然“金本位”那段“黃金霸權(quán)歲月”早已遠(yuǎn)去，但黃金儲(chǔ)備在如今的金融動(dòng)蕩期，仍顯現(xiàn)著至關(guān)重要的穩(wěn)定器作用。世行行長(zhǎng)佐利克日前不*譜地提議重回金本位，多少像是在尋求一個(gè)心理安全線(xiàn)，而當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)大開(kāi)印鈔機(jī)時(shí)，多國(guó)對(duì)黃金儲(chǔ)備已然或惜售或悄悄增持。有金融專(zhuān)家甚至預(yù)言，金礦才是未來(lái)最具戰(zhàn)略意義的稀缺資源。 中國(guó)的黃金都存在紐約？ 在紐約曼哈頓下城金融區(qū)，一座具有典型文藝復(fù)興時(shí)期宮殿風(fēng)格的建筑物頗為引人注目。與周?chē)顨庀庥舻哪抿}街和梅登街相比，這座酷似城堡的大樓更像是參觀(guān)景點(diǎn)。但美國(guó)國(guó)旗、攝像頭和門(mén)口全副武裝的警察提醒人們，它顯然是一處分量頗重的機(jī)構(gòu)所在地。這里就是紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行辦公樓。它的地下5層深達(dá)海平面以下15米，藏著世界多國(guó)的黃金儲(chǔ)備。進(jìn)出這里的工作人員有的西裝革履，有的衣著隨便，但大多形色匆匆，且都要經(jīng)過(guò)“腰牌”檢查。普通人也可以參觀(guān)這里，但通常要提前1至3個(gè)月預(yù)約。 紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行被認(rèn)為是目前世界最大的黃金貯藏地，保存的黃金占世界總量的1/4，大約5000至7000噸之間。而在200多年前，享有“中央銀行之母”美譽(yù)的英格蘭銀行被認(rèn)為儲(chǔ)藏了比世界任何地方都多的黃金。但如今，這里的最大作用已經(jīng)變成老英格蘭銀行酒吧的參觀(guān)噱頭。上世紀(jì)初，逐漸沒(méi)落的大英帝國(guó)不斷賣(mài)出黃金，迅速崛起的美國(guó)則是最大買(mǎi)家。二戰(zhàn)后，美國(guó)的黃金儲(chǔ)備已經(jīng)占全球儲(chǔ)備的2/3以上。 1950年至1980年期間，美國(guó)把其中的部分黃金轉(zhuǎn)手倒賣(mài)給了一些歐洲國(guó)家。按黃金投資圈內(nèi)人士估計(jì)，當(dāng)前，美國(guó)境內(nèi)仍有黃金儲(chǔ)備近1.2萬(wàn)噸，其中屬于美國(guó)政府的為8000多噸。一位華爾街資深對(duì)沖基金經(jīng)理向《環(huán)球時(shí)報(bào)》透露，其余的3000多噸黃金約屬30多個(gè)國(guó)家或國(guó)際組織，包括歐洲央行、英格蘭銀行等。他們從美國(guó)手中購(gòu)買(mǎi)黃金后并未將其移出紐約的金庫(kù)。 之所以如此多國(guó)家和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)選擇紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行作為官方黃金儲(chǔ)藏地，主要是考慮交易方便。紐約是全球黃金交易中心，據(jù)說(shuō)，運(yùn)輸安全成本和經(jīng)濟(jì)成本高昂的黃金在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行是通過(guò)換房間的方式完成交易的。比如，雙方交易達(dá)成后，黃金就從1584房間搬到3024房間，但沒(méi)人知道這兩個(gè)房間號(hào)碼背后是誰(shuí)。美國(guó)戰(zhàn)略界還流傳著另一種觀(guān)點(diǎn)：歐洲國(guó)家把黃金存放在美國(guó)是因?yàn)閾?dān)心“前蘇聯(lián)”以及現(xiàn)在的俄羅斯會(huì)“入侵歐洲”。 反倒是美國(guó)自己的黃金不都藏在這里，而是分散在美境內(nèi)幾處。其中，位于肯塔基州路易維爾幾十英里外的諾克斯堡美軍基地被認(rèn)為存放著美國(guó)黃金的一半。該地區(qū)防備森嚴(yán)，被稱(chēng)為與總統(tǒng)“空軍一號(hào)”一樣的全美國(guó)最安全的地方。 美國(guó)的藏金故事還不止這些。一部質(zhì)疑“9·11”事件真相的紀(jì)錄片《“9·11”騙局》稱(chēng)，2001年11月1日，世貿(mào)中心廢墟下找到了價(jià)值2.3億美元的黃金。但事實(shí)上，世貿(mào)中心地下儲(chǔ)藏著總價(jià)高達(dá)1670億美元的黃金。該紀(jì)錄片認(rèn)為，美國(guó)政府已經(jīng)偷偷轉(zhuǎn)移了黃金。近來(lái)有一種說(shuō)法稱(chēng)，中國(guó)央行1054噸儲(chǔ)備黃金中的大部分也存在紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的金庫(kù)中。有人提出，這有在極端情況下被美國(guó)政府“充公”的危險(xiǎn)。一位華爾街業(yè)內(nèi)人士對(duì)《環(huán)球時(shí)報(bào)》表示，中國(guó)是近7年才開(kāi)始逐步儲(chǔ)備黃金的，而且從來(lái)不想*美國(guó)來(lái)“看管”。他認(rèn)為，中國(guó)的黃金分別儲(chǔ)藏在上海、北京以及瑞士。瑞士銀行被認(rèn)為有可能是更大的黃金儲(chǔ)藏地，但沒(méi)有正式報(bào)告確認(rèn)此說(shuō)法。瑞士的黃金儲(chǔ)藏地之一是伯爾尼瑞士聯(lián)邦政府大樓和聯(lián)邦議會(huì)大廈前面廣場(chǎng)地下深達(dá)百米的防核彈掩體。
“黃金當(dāng)?shù)馈钡臍v史將重演？
雖然至今講起黃金的故事仍令人神往，但比起半世紀(jì)前金本位主導(dǎo)的世界，黃金的輝煌已大打折扣。世界銀行行長(zhǎng)佐利克11月8日意外提出實(shí)施改良版的金本位，雖然激起眾多反對(duì)意見(jiàn)，但同時(shí)也令人回想起“黃金當(dāng)?shù)馈钡膷槑V歲月。 在歷史上，每逢經(jīng)濟(jì)、金融、政治動(dòng)蕩時(shí)期，黃金永遠(yuǎn)是穩(wěn)妥的保值工具與避險(xiǎn)利器。正如諾貝爾文學(xué)獎(jiǎng)得主喬治·蕭伯納在1928年的動(dòng)亂與通脹時(shí)期所說(shuō)：“要么相信黃金的自然穩(wěn)定性，要么相信政府閣員的誠(chéng)實(shí)和睿智。出于對(duì)那些紳士的了解，我建議你，只要資本主義制度存在，就應(yīng)當(dāng)相信黃金�！� 在20世紀(jì)60年代末，黃金的地位達(dá)到頂峰。在金本位制下，任何一種貨幣的價(jià)值都以黃金來(lái)固定。1931年，歐洲金融動(dòng)蕩，投機(jī)者開(kāi)始用英鎊大量換取黃金，致使英國(guó)銀行的黃金儲(chǔ)備迅速消耗殆盡。之后的9月到10月間，這一幕又在美元身上重演，投資者將資金從美國(guó)銀行搬走換成黃金，導(dǎo)致上千家美國(guó)銀行經(jīng)歷儲(chǔ)戶(hù)擠兌。1971年8月初，戴高樂(lè)將軍派遣法國(guó)主力戰(zhàn)艦前往紐約港口，要求美國(guó)把法國(guó)存在紐約金庫(kù)的外匯盈余以實(shí)物黃金的形式取走。之后，法國(guó)開(kāi)始拋售美元。在這股浪潮下，歐洲國(guó)家紛紛要求美國(guó)政府用國(guó)庫(kù)黃金兌換他們貿(mào)易盈余之后的美元儲(chǔ)備。這個(gè)時(shí)候，美國(guó)的黃金儲(chǔ)備從二戰(zhàn)前的兩萬(wàn)多噸下降至8500噸。 1971年8月9日，壓垮駱駝的最后一根稻草來(lái)了。英國(guó)的經(jīng)濟(jì)代表親自登門(mén)拜訪(fǎng)美國(guó)財(cái)政部，要求將持有的30億美元兌換成黃金。4天后，尼克松痛下決心，閃電般秘密召集16位制定經(jīng)濟(jì)政策的主要內(nèi)閣成員，提出“新經(jīng)濟(jì)(310358,基金吧)政策”，其中就包括強(qiáng)制關(guān)閉黃金窗口以及全面凍結(jié)物價(jià)和工資。那一年，美國(guó)政府以這樣的方式宣布美元與黃金脫鉤，倡導(dǎo)金本位的布雷頓森林體系由此瓦解。美國(guó)民間經(jīng)濟(jì)觀(guān)察家安迪森-維金在《美元的衰落》一書(shū)中寫(xiě)到，在取消了金本位之后，造幣廠(chǎng)的機(jī)器可以運(yùn)轉(zhuǎn)到深夜，至于美國(guó)國(guó)庫(kù)里有多少黃金儲(chǔ)備，早已經(jīng)不是他們想的事情了。 西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯曾形象地概括黃金在貨幣制度中的作用說(shuō)：“黃金作為最后的衛(wèi)兵和緊急需要時(shí)的儲(chǔ)備金，還沒(méi)有任何其他更好的東西可以替代它。”這句話(huà)在幾十年后的今天再次顯現(xiàn)了它的“真理本色”。美國(guó)隆隆開(kāi)動(dòng)的印鈔機(jī)令全世界對(duì)美元的信心再度動(dòng)搖，同時(shí)也顯示了在此輪金融動(dòng)蕩期，黃金，仍在世人心中擁有絕對(duì)的分量。佐利克的“荒唐”倡議就是這種心理的體現(xiàn)。一位接近新加坡主權(quán)財(cái)富基金淡馬錫投資公司的人士對(duì)《環(huán)球時(shí)報(bào)》說(shuō)，不久前他們面試一名美國(guó)名牌商學(xué)院的MBA畢業(yè)生只問(wèn)了兩個(gè)問(wèn)題：第一，你怎么看黃金？第二，你覺(jué)得金價(jià)會(huì)怎樣？今年上半年，印度政府已經(jīng)悄悄在澳大利亞收購(gòu)了一個(gè)規(guī)模不小的金礦。澳新銀行中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉利剛說(shuō)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，金礦才是更有戰(zhàn)略意義的稀缺資源。
黃金爭(zhēng)奪戰(zhàn)悄然上演
對(duì)于黃金的作用，也有人持不同觀(guān)點(diǎn)。美國(guó)華盛頓彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所高級(jí)研究員埃德溫·杜魯門(mén)日前在英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》上撰文倡議，“美國(guó)政府應(yīng)拋售黃金儲(chǔ)備”，因?yàn)槊勒鴵砭揞~黃金儲(chǔ)備，卻沒(méi)有獲得任何收益，如果以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格全數(shù)出售其黃金儲(chǔ)備，美國(guó)將每年減少150億美元的預(yù)算赤字。 這個(gè)提議違背了黃金市場(chǎng)的一個(gè)信條，即美國(guó)將是最后一個(gè)處置其黃金儲(chǔ)備的國(guó)家。30年來(lái)，出于各種理由，美國(guó)一直執(zhí)行“非凈賣(mài)出”政策。與美國(guó)不同，上世紀(jì)90年代和本世紀(jì)頭10年，歐洲各國(guó)央行紛紛售出手中的黃金。不過(guò)，金融危機(jī)和主權(quán)債務(wù)危機(jī)令歐洲也開(kāi)始重估黃金儲(chǔ)備的意義。《金融時(shí)報(bào)》稱(chēng)，歐洲各國(guó)央行幾乎完全停止了本國(guó)黃金儲(chǔ)備的出售，為10多年來(lái)每年都會(huì)進(jìn)行的大規(guī)模處置行動(dòng)畫(huà)上了句號(hào)。據(jù)報(bào)道，歐元區(qū)各國(guó)央行以及瑞典和瑞士央行均是《央行售金協(xié)定》(CBGA)的簽約方。在截至9月26日的CBGA年度里，各簽約方總共出售了6.2噸黃金，同比下降96%。這是該協(xié)定1999年簽訂以來(lái)最低的年售金總量，遠(yuǎn)低于2004-2005年度497噸的峰值。傳統(tǒng)上的黃金出售國(guó)———德國(guó)和法國(guó)今年上半年也沒(méi)有出售黃金儲(chǔ)備。 截止到2010年2月，綜合世界黃金協(xié)會(huì)、各國(guó)央行年度報(bào)表以及華爾街對(duì)沖基金的研究分析報(bào)告，在各國(guó)黃金儲(chǔ)備中，美國(guó)約8133噸，占美聯(lián)儲(chǔ)外匯儲(chǔ)備的70%，遙遙領(lǐng)先其他各國(guó)。第二位是德國(guó)約3407噸，占官方外匯儲(chǔ)備的65%；排在第三位的是國(guó)際貨幣基金組織約3005噸；意大利和法國(guó)分別以2452噸和2435噸位列四和五位，都占其官方外匯儲(chǔ)備的60%以上。中國(guó)是唯一進(jìn)入“千噸集團(tuán)”的新興國(guó)家，以1054噸的儲(chǔ)備量位列第六。但中國(guó)的黃金儲(chǔ)備僅占央行外匯儲(chǔ)備的1.9%，這一比例在全球110個(gè)經(jīng)濟(jì)體中僅高于25個(gè)國(guó)家和地區(qū)。 在歐洲國(guó)家惜售黃金時(shí)，新興經(jīng)濟(jì)體也在想辦法增加黃金儲(chǔ)備。據(jù)調(diào)查，中國(guó)黃金集團(tuán)公司的現(xiàn)貨黃金供應(yīng)在北京已經(jīng)連續(xù)幾個(gè)月吃緊。一位華爾街圈內(nèi)人士對(duì)《環(huán)球時(shí)報(bào)》說(shuō)，中國(guó)一邊通過(guò)國(guó)家控股的黃金礦業(yè)公司生產(chǎn)并提煉高純度黃金，一邊由國(guó)家外匯管理局“安排”的代理商，以個(gè)人名義在國(guó)際市場(chǎng)上“秘密”收購(gòu)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)金條。澳新銀行中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉利剛認(rèn)為，中國(guó)需要從戰(zhàn)略角度考慮更優(yōu)化的外匯資源配置，而且應(yīng)該首先選擇將實(shí)物黃金放在境內(nèi)。印度和俄羅斯是最近一年來(lái)最大的黃金儲(chǔ)備增持國(guó)。2009年10月印度購(gòu)買(mǎi)了200噸黃金,使其黃金儲(chǔ)備從357.5噸大幅增加到558噸。俄羅斯也通過(guò)購(gòu)買(mǎi)國(guó)內(nèi)黃金使儲(chǔ)量增加了118.5噸，約占其國(guó)家外匯儲(chǔ)備的6%。此外，菲律賓、哈薩克斯坦和委內(nèi)瑞拉也都增持了黃金。 “不論增持還是惜售，背后都是對(duì)美元的信心喪失”。這是多位專(zhuān)家對(duì)《環(huán)球時(shí)報(bào)》表達(dá)的一致看法。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所金融市場(chǎng)室主任曹紅輝說(shuō)，美元的國(guó)際貨幣地位是打仗打出來(lái)的，背后是國(guó)際強(qiáng)權(quán)、是政治、是軍事。之后，美元國(guó)際貨幣地位的維持實(shí)際上*的是對(duì)能源的控制。但如今，美國(guó)亂印鈔票導(dǎo)致“蹺蹺板”失衡。中國(guó)銀行高級(jí)研究員譚雅玲也認(rèn)為，美國(guó)這個(gè)最大債務(wù)國(guó)不考慮全世界的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致各國(guó)心理上不穩(wěn)定和不確定突出。但談及恢復(fù)“金本位”，曹紅輝說(shuō)，這是缺乏常識(shí)的說(shuō)法，因?yàn)辄S金在全球的生產(chǎn)量和儲(chǔ)量都是有限的。如果現(xiàn)在恢復(fù)，那么全球貨幣就會(huì)萎縮，經(jīng)濟(jì)和需求也會(huì)萎縮，造成全球經(jīng)濟(jì)衰退。譚雅玲表示，“金本位”回歸只是一個(gè)理想的狀態(tài)，美元是美國(guó)的概念，黃金是世界的概念，美國(guó)人會(huì)讓世界的概念回歸嗎？
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1,黃金T+D 和 紙黃金 交易的比較
2,黃金T+D 與 黃金期貨 交易的比較
3,黃金“T+D”規(guī)定
4,黃金T+D介紹
5,黃金T+D在線(xiàn)預(yù)約開(kāi)戶(hù)
6,黃金T+D在線(xiàn)問(wèn)答
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