7月31日,今日整體觀點:美國GDP風頭強勁 黃金非農前料難破位

　　現貨黃金周三收盤價1295.78美元/盎司，盤中最高1303.58美元/盎司，最低1291.68美元/盎司；現貨白銀周三收盤價20.59美元/盎司，盤中最高20.72美元/盎司，最低20.44美元/盎司。
　　
　　昨日晚間可謂重磅信息不斷，最為出彩的莫過于美國第二季度GDP超預期增長了。美國商務部7月30日公布的數據顯示，在經歷第一季度的萎縮后，美國經濟于第二季度強勁反彈，從而使上半年經濟實現增長，并引發(fā)了今年下半年經濟將持續(xù)增長的預期。美國第二季度實際國內生產總值(GDP)初值年化季率增長4.0%，優(yōu)于預期，令今年上半年經濟增長約1%。庫存情況的好轉以及消費者支出加大帶動整體經濟增長，并抵消了進口增加造成的拖累。政府支出亦為第二季度經濟增長做出了貢獻：第二季度政府支出和投資增長了1.6%。特別值得關注的是商務部報告顯示，美國第二季度個人消費支出(PCE)物價指數年化季率增長2.3%，創(chuàng)2011年第一季度以來最大增幅，也是自2012年年初以來首次高于美聯儲(Fed)的2%通脹目標，預期為增長2.0%；第二季度核心PCE物價指數年化季率增長2.0%，也創(chuàng)下2012年第一季度以來最大增幅。業(yè)內機構Pierpont證券則在數據公布后指出，在庫存拉動以及季節(jié)性反彈因素漸趨消退的背景下，美國三季度的GDP同比增幅可能將滑落到約1.75%的水準，長期來看，美國明年全年經濟增速仍將維持在2.5-2.75%區(qū)間，低于3%的增長目標。但不管未來反彈因素過后如何，起碼當下的數據令市場在這平淡的夏季添了把火。強勁美國GDP數據公布后，隔夜美元指數一度快速沖高，刷新近10個月高位81.55，非美貨幣則全線走軟。現貨金價在經歷較為劇烈的脈沖波動后持續(xù)承壓于1300關口之下。
　　
　　凌晨，美聯儲發(fā)布的7月FOMC聲明表示，維持聯邦基金利率目標區(qū)間在0~0.25%不變，縮減每月購債規(guī)模至250億美元，并將從8月開始，每月購買100億美元MBS和150億美元美國國債。7月的聲明中顯示，美國經濟活動在二季度出現反彈，勞動力市場進一步改善，失業(yè)率繼續(xù)下降。勞動力資源的利用率仍顯著不足，家庭支出以溫和速度增長，企業(yè)固定投資在上漲，但房地產部門復蘇緩慢，而財政政策對經濟增長的抑制作用正在減弱。通脹水平朝美聯儲長期目標*攏，長期通脹預期保持穩(wěn)定。委員會認為，未來經濟和就業(yè)市場的風險接近于平衡，通脹持續(xù)處于2%下方的可能性有些下降。委員會將繼續(xù)遵守所持有債券到期再投資買入的滾動投資原則，以保持金融市場獲得寬松的貨幣條件。委員會仍認為，在資產購買計劃結束后，將聯邦基準利率維持在當前目標范圍內相當長時間是合適的，但對于這點，費城聯儲主席Plosser投了反對票。
　　
　　明天是美國7月非農數據的公布日，昨晚公布的美國ADP數據略遜預期，可能給周五非農蒙上一絲陰影。人力資源服務公司ADP和預測機構Moody's Analytics 7月30日公布的就業(yè)調查報告顯示，美國7月ADP就業(yè)人數增加21.8萬，不及預期的增加23.0萬，但連續(xù)四個月處于20萬以上。但就周初請失業(yè)金人數和PMI就業(yè)分項指標等數據綜合來看，目前的就業(yè)形勢仍非常樂觀，經濟活動方面也沒有明顯削弱就業(yè)改善的事件，所以我們認為，7月非農仍將是較為良好的，即便不及上月的那么靚麗，但料符合或略高于目前的市場預期。
　　
　　今日歐元區(qū)方面將公布7月CPI初值數據和6月歐元區(qū)失業(yè)率也值得投資者密切關注。據彭博社調查的預測中值顯示，7月份歐元區(qū)通貨膨脹率將連續(xù)第三個月保持在0.5%。失業(yè)率的預估值也維持在11.6%，這可能增加對歐洲央行進一步行動的呼聲并令歐洲央行將推出資產購買計劃的預期升溫。如數據一如預期般疲軟，將導致歐元進一步走低并繼續(xù)助推美元指數的火箭式上漲，或可能成為壓垮金價的最后一根稻草。
　　
　　黃金定盤價方面的消息：7月29日，倫敦黃金定盤價小組成員表示，新的倫敦黃金定盤價機制將從2014年年底啟用。路透社報道稱，倫敦黃金定盤價公司與倫敦金銀市場協會發(fā)布聯合聲明顯示，為倫敦黃金定盤價尋找新管理者的工作將于8月下旬開始，并將持續(xù)一個月，最終選擇結果將于9月下旬公布。湯森路透集團和已經爭得倫敦白銀定盤價新管理者身份的CME集團均表示有興趣參與倫敦黃金定盤價新管理者的競爭。類似的尋找新定價機制的過程已發(fā)生在倫敦白銀定盤價市場，倫敦白銀定盤價原定于8月15日退出歷史舞臺，路透社報道，新的解決途徑可能是由經紀商組成一個電子競拍系統(tǒng)，以代替現行的每日由三家銀行以會議形式商討、定價的機制，該系統(tǒng)將由CME集團管理。
　　
　　歐盟和美國周三(7月30日)宣布了對于針對俄羅斯銀行、能源和國防企業(yè)的最新制裁，包括限制俄羅斯國有金融機構進入歐盟金融市場、禁止對俄羅斯出口武器和軍事終端使用的軍民兩用商品、限制俄羅斯獲取歐盟敏感技術尤其是石油產業(yè)敏感技術。俄羅斯外交部隨后發(fā)表聲明稱，美國將為其對俄羅斯實施的“破壞性的、短視的”制裁付出明顯的代價，歐盟制裁也將不可避免地導致歐洲能源市場價格上漲，這些不負責任的舉措將妨礙俄羅斯與歐盟的能源合作。
　　
　　今日后市重點關注歐元區(qū)7月調和消費者物價指數初值和歐元區(qū)6月失業(yè)率，晚間關注美國7月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數、上周初請失業(yè)金人數、美國第二季度勞工成本指數和美國7月芝加哥采購經理人指數。
　　
　　全球最大的黃金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust截至7月30日黃金持倉保持不變，凈持倉量為801.844噸。全球最大的iShares Silver Trust白銀ETF截至7月30日白銀持倉保持不變，凈持倉量為10014.63噸。
　　
　　現貨黃金方面，昨日金價在美數據向好、美元指數飆升的壓力下持續(xù)承壓收陰，其間也確如預料的展開了過山車行情，日線收出帶上下影線的小陰，價格一度下探至1291美元，目前金價在1290-1298美元區(qū)間窄幅震蕩，MACD于0軸下運行，其余指標也指示空頭；短周期看4小時布林走平，K線形態(tài)有短期筑底跡象，弱勢反彈回升較可能發(fā)生，且非農前金價料難以走出趨勢突破，后市預期仍維持區(qū)間盤整格局。
　　
　　國際現貨黃金操作建議
　　
　　交易策略：短線金價在1297美元附近如受阻可介入短空，下看1290-1291美元，如有效站上1297美元可反手追入短多，上看1303美元，下破1296美元離場；上述皆為超短線級別，空間有限，穩(wěn)健者維持觀望為宜。