多重利好持續(xù)發(fā)力，美油周線罕見七連陽

　　國際油價上周震蕩走高,主要是由于中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)好轉和中美貿(mào)易談判取得積極進展緩解了全球最大石油消費國需求放緩的擔憂,以及美國原油庫存和產(chǎn)量意外減少且石油活躍鉆井數(shù)下降、美國對伊朗和委內(nèi)瑞拉進一步制裁,加之地緣政治風險導致原油供應緊縮。不過俄羅斯及部分歐佩克產(chǎn)油國對減產(chǎn)協(xié)議表現(xiàn)松動限制了油價的上行空間。截至收盤,美國WTI5月原油期貨整周累計上漲1.21%,收報64.40美元/桶,當周最高觸及64.59美元/桶,最低跌至62.98美元/桶。布倫特6月原油期貨整周累計上漲0.55%,收報71.92美元/桶,當周最高觸及72.24美元/桶,最低跌至70.71美元/桶。
　　
　　上周中國統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示,3月工業(yè)產(chǎn)值同比增長8.5%,市場預期為5.9%;3月零售銷售同比增長8.7%,市場預期為8.4%;同時第一季度GDP同比增長6.4%,與上一季度持平,略高于市場預期的6.3%。這為中國描繪了一幅更加光明的宏觀圖景,并有助于緩解經(jīng)濟增長放緩的擔憂�；�于中國是全球最大的大宗商品消費國,中國的任何積極消息都對能源市場的需求面提供支持。
　　
　　中美貿(mào)易談判繼續(xù)傳出積極信號。消息稱,中美貿(mào)易協(xié)定文本的談判取得了新的進展,貿(mào)易談判已接近達成協(xié)議的尾聲。市場傳聞稱,美國總統(tǒng)特朗普和中國國家主席習近平將會于下月簽署貿(mào)易協(xié)議。
　　
　　聯(lián)合石油數(shù)據(jù)庫(JODI)報告稱,沙特2月原油產(chǎn)量降至1014萬桶/日,此前為1024萬桶/日,2月份原油出口也下降至697.7萬桶,1月和12月分別為725.4萬桶和768.7萬桶。沙特連續(xù)第三個月削減石油出口,這表明其正在履行其根據(jù)歐佩克(OPEC)+減產(chǎn)協(xié)議削減市場供應的承諾。
　　
　　利比亞首都黎波里郊區(qū)戰(zhàn)火重燃,令市場對該國原油出口可能中斷的擔憂加劇。利比亞是重要的原油生產(chǎn)國之一,也是石油輸出國組織(歐佩克,OPEC)的成員國之一,而首都黎波里是該國重要的原油設施城市。
　　
　　美國加大對委內(nèi)瑞拉和伊朗的制裁也加劇了原油供應緊張局勢。3月委內(nèi)瑞拉的產(chǎn)量僅為89萬桶/日,隨著美國的進一步制裁或導致該國原油產(chǎn)量進一步下降至80萬桶/日下方。而伊朗方面,據(jù)湯森路透的金融與風險業(yè)部門(RefinitivEikon)的數(shù)據(jù)顯示,伊朗4月原油日產(chǎn)量從3月的110萬桶降至目前的不足100萬桶。隨著5月制裁豁免到期,美國打算進一步壓制伊朗的原油出口。
　　
　　全球供應下降的速度比人們想象的要快,油價自去年年底的低點反彈以來累積漲幅已超50%。俄羅斯及部分歐佩克產(chǎn)油國對堅持減產(chǎn)的意愿已經(jīng)開始松動。報道稱,俄羅斯和OPEC可能決定增產(chǎn),以與產(chǎn)量創(chuàng)紀錄高位的美國爭奪市場份額。
　　
　　俄羅斯能源部長諾瓦克(AlexanderNovak)上周表示,現(xiàn)在談論OPEC+協(xié)議的可能選項還為時過早,預計在5月的吉達會議上首次可能討論OPEC+選項,最終決定將于6月作出。同時俄羅斯天然氣工業(yè)石油公司(GazpromNeft)高官也表示,俄羅斯與歐佩克的合作應當以協(xié)同的形式延續(xù)下去,必要時應當削減或者增加產(chǎn)量,計劃2019年增加1.5%的產(chǎn)量,此為適應歐佩克+協(xié)議作出的調(diào)整。在長期投資計劃中,公司假設原油平均價格為50美元/桶。
　　
　　而今年來一直堅定減產(chǎn)的沙特能源部長法力赫的立場也出現(xiàn)了轉變,稱市場正趨向平衡,到5月時減產(chǎn)的效果將更加明朗。
　　
　　此外,尼日利亞石油部長上周對記者說,尼日利亞計劃從6月開始將石油日產(chǎn)量增加7.5萬桶。與此同時,路透社援引一些石油消息人士的話說,伊拉克4月至今每天從南部港口出口達到325萬桶石油。
　　
　　另據(jù)美國商品期貨交易委員會(CFTC)4月19日發(fā)布的報告顯示,截止至4月10日至4月16日當周,原油投機性凈多頭減少1404手合約,至515258手合約,這是八周來首次減少,表明投資者看多原油的意愿略有降溫。
　　
　　庫存方面,上周各大機構發(fā)布的庫存數(shù)據(jù)意外減少,美國石油鉆井數(shù)也出現(xiàn)三周來的首次下降。美國石油學會(API)最新數(shù)據(jù)顯示,截至4月12日當周,美國原油庫存意外減少310萬桶至4.527億桶,市場預期增加100.9萬桶;庫欣庫存減少160萬桶;汽油庫存減少360萬桶,市場預期減少231.9萬桶;精煉油庫存增加230萬桶,市場預期減少115.89萬桶。美國能源信息署(EIA)最新報告顯示,截至4月12日當周,美國原油庫存減少139.6萬桶至4.552億桶,市場預期增加171.1萬桶;庫欣原油庫存減少154.3萬桶,創(chuàng)40周以來最大降幅;精煉油庫存減少36.2萬桶,連續(xù)5周錄得下滑,市場預期減少84.6萬桶;汽油庫存減少117.4萬桶,連續(xù)9周錄得下滑,市場預期減少213.3萬桶。此外,上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量減少10萬桶至1210萬桶/日。美國油服公司貝克休斯最新數(shù)據(jù)顯示,截至4月19日當周,美國石油活躍鉆井數(shù)減少8座至825座,三周來首次錄得下降;石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)減少10座至1012座;天然氣活躍鉆井數(shù)減少2座至187座。
　　
　　展望本周,原油交易者除繼續(xù)關注API和EIA原油庫存數(shù)據(jù)外,還需留意諸多關鍵經(jīng)濟數(shù)據(jù)及事件。本周最為重要的經(jīng)濟數(shù)據(jù)是美國第一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)初值,該數(shù)據(jù)將于周五北京時間20:30發(fā)布,市場預計年化季率增長1.8%,前值為增長2.2%。投資者將密切關注該數(shù)據(jù),以尋找經(jīng)濟如何應對年初的負面事件,包括政府的長期部分關門,第四季度市場潰敗對家庭和企業(yè)的心理沖擊,去年年底庫存過度增加,外部增長放緩,以及與退稅季節(jié)相關的沖擊。除此之外,美國方面還將公布其它一些數(shù)據(jù),如3月成屋銷售、3月新屋銷售、3月耐用品訂單、第一季度個人消費支出物價指數(shù)及美國4月密歇根大學消費者信心指數(shù)終值等。本周美聯(lián)儲進入禁聲期,沒有官員發(fā)表講話。相關政策規(guī)定,美聯(lián)儲官員在美聯(lián)儲政策會議前半個月內(nèi)禁止發(fā)聲。此外,投資者需繼續(xù)關注中美貿(mào)易談判,市場情緒的變化將對油價產(chǎn)生重要影響。中美最終達成協(xié)議或出現(xiàn)破裂都可能是市場的一個重大轉折點。據(jù)彭博報道,美國總統(tǒng)特朗普此前稱,他認為中美貿(mào)易談判將取得成功。特朗普在白宮一場活動上表示,中美談判正在順利進行,人們應該很快就會聽到相關消息。
　　
　　技術面上看,美油周圖保利加通道擴散,油價緊隨上軌發(fā)展;14周均線和20周均線看漲;慢步隨機指標在超買區(qū)出現(xiàn)死*信號。美油連續(xù)七周收高,周圖技術指標已經(jīng)超買,短線或有調(diào)整壓力,但整體升勢不會改變,預計本周油價可能震蕩走高。支撐分別位于64.75、63.45、62.70,阻力依次是67.00、67.90、68.50。
　　
　　布油周圖保利加通道擴散,油價緊隨上軌發(fā)展,14周均線和20周均線看漲;慢步隨機指標試圖自超買區(qū)回撤。布油持續(xù)走高,周圖技術指標已經(jīng)超買,短線面臨調(diào)整壓力,但整體上行趨勢仍然不會改變,預計油價本周將繼續(xù)震蕩走高。支撐分別位于72.40、71.10、70.00,阻力依次是74.50、75.30、76.50。