多重利好持續(xù)發(fā)力，美油周線罕見(jiàn)七連陽(yáng)

　　國(guó)際油價(jià)上周震蕩走高,主要是由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)和中美貿(mào)易談判取得積極進(jìn)展緩解了全球最大石油消費(fèi)國(guó)需求放緩的擔(dān)憂,以及美國(guó)原油庫(kù)存和產(chǎn)量意外減少且石油活躍鉆井?dāng)?shù)下降、美國(guó)對(duì)伊朗和委內(nèi)瑞拉進(jìn)一步制裁,加之地緣政治風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致原油供應(yīng)緊縮。不過(guò)俄羅斯及部分歐佩克產(chǎn)油國(guó)對(duì)減產(chǎn)協(xié)議表現(xiàn)松動(dòng)限制了油價(jià)的上行空間。截至收盤(pán),美國(guó)WTI5月原油期貨整周累計(jì)上漲1.21%,收?qǐng)?bào)64.40美元/桶,當(dāng)周最高觸及64.59美元/桶,最低跌至62.98美元/桶。布倫特6月原油期貨整周累計(jì)上漲0.55%,收?qǐng)?bào)71.92美元/桶,當(dāng)周最高觸及72.24美元/桶,最低跌至70.71美元/桶。
　　
　　上周中國(guó)統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示,3月工業(yè)產(chǎn)值同比增長(zhǎng)8.5%,市場(chǎng)預(yù)期為5.9%;3月零售銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)8.7%,市場(chǎng)預(yù)期為8.4%;同時(shí)第一季度GDP同比增長(zhǎng)6.4%,與上一季度持平,略高于市場(chǎng)預(yù)期的6.3%。這為中國(guó)描繪了一幅更加光明的宏觀圖景,并有助于緩解經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的擔(dān)憂。基于中國(guó)是全球最大的大宗商品消費(fèi)國(guó),中國(guó)的任何積極消息都對(duì)能源市場(chǎng)的需求面提供支持。
　　
　　中美貿(mào)易談判繼續(xù)傳出積極信號(hào)。消息稱,中美貿(mào)易協(xié)定文本的談判取得了新的進(jìn)展,貿(mào)易談判已接近達(dá)成協(xié)議的尾聲。市場(chǎng)傳聞稱,美國(guó)總統(tǒng)特朗普和中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平將會(huì)于下月簽署貿(mào)易協(xié)議。
　　
　　聯(lián)合石油數(shù)據(jù)庫(kù)(JODI)報(bào)告稱,沙特2月原油產(chǎn)量降至1014萬(wàn)桶/日,此前為1024萬(wàn)桶/日,2月份原油出口也下降至697.7萬(wàn)桶,1月和12月分別為725.4萬(wàn)桶和768.7萬(wàn)桶。沙特連續(xù)第三個(gè)月削減石油出口,這表明其正在履行其根據(jù)歐佩克(OPEC)+減產(chǎn)協(xié)議削減市場(chǎng)供應(yīng)的承諾。
　　
　　利比亞首都黎波里郊區(qū)戰(zhàn)火重燃,令市場(chǎng)對(duì)該國(guó)原油出口可能中斷的擔(dān)憂加劇。利比亞是重要的原油生產(chǎn)國(guó)之一,也是石油輸出國(guó)組織(歐佩克,OPEC)的成員國(guó)之一,而首都黎波里是該國(guó)重要的原油設(shè)施城市。
　　
　　美國(guó)加大對(duì)委內(nèi)瑞拉和伊朗的制裁也加劇了原油供應(yīng)緊張局勢(shì)。3月委內(nèi)瑞拉的產(chǎn)量?jī)H為89萬(wàn)桶/日,隨著美國(guó)的進(jìn)一步制裁或?qū)е略搰?guó)原油產(chǎn)量進(jìn)一步下降至80萬(wàn)桶/日下方。而伊朗方面,據(jù)湯森路透的金融與風(fēng)險(xiǎn)業(yè)部門(mén)(RefinitivEikon)的數(shù)據(jù)顯示,伊朗4月原油日產(chǎn)量從3月的110萬(wàn)桶降至目前的不足100萬(wàn)桶。隨著5月制裁豁免到期,美國(guó)打算進(jìn)一步壓制伊朗的原油出口。
　　
　　全球供應(yīng)下降的速度比人們想象的要快,油價(jià)自去年年底的低點(diǎn)反彈以來(lái)累積漲幅已超50%。俄羅斯及部分歐佩克產(chǎn)油國(guó)對(duì)堅(jiān)持減產(chǎn)的意愿已經(jīng)開(kāi)始松動(dòng)。報(bào)道稱,俄羅斯和OPEC可能決定增產(chǎn),以與產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄高位的美國(guó)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。
　　
　　俄羅斯能源部長(zhǎng)諾瓦克(AlexanderNovak)上周表示,現(xiàn)在談?wù)揙PEC+協(xié)議的可能選項(xiàng)還為時(shí)過(guò)早,預(yù)計(jì)在5月的吉達(dá)會(huì)議上首次可能討論OPEC+選項(xiàng),最終決定將于6月作出。同時(shí)俄羅斯天然氣工業(yè)石油公司(GazpromNeft)高官也表示,俄羅斯與歐佩克的合作應(yīng)當(dāng)以協(xié)同的形式延續(xù)下去,必要時(shí)應(yīng)當(dāng)削減或者增加產(chǎn)量,計(jì)劃2019年增加1.5%的產(chǎn)量,此為適應(yīng)歐佩克+協(xié)議作出的調(diào)整。在長(zhǎng)期投資計(jì)劃中,公司假設(shè)原油平均價(jià)格為50美元/桶。
　　
　　而今年來(lái)一直堅(jiān)定減產(chǎn)的沙特能源部長(zhǎng)法力赫的立場(chǎng)也出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變,稱市場(chǎng)正趨向平衡,到5月時(shí)減產(chǎn)的效果將更加明朗。
　　
　　此外,尼日利亞石油部長(zhǎng)上周對(duì)記者說(shuō),尼日利亞計(jì)劃從6月開(kāi)始將石油日產(chǎn)量增加7.5萬(wàn)桶。與此同時(shí),路透社援引一些石油消息人士的話說(shuō),伊拉克4月至今每天從南部港口出口達(dá)到325萬(wàn)桶石油。
　　
　　另?yè)?jù)美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)4月19日發(fā)布的報(bào)告顯示,截止至4月10日至4月16日當(dāng)周,原油投機(jī)性凈多頭減少1404手合約,至515258手合約,這是八周來(lái)首次減少,表明投資者看多原油的意愿略有降溫。
　　
　　庫(kù)存方面,上周各大機(jī)構(gòu)發(fā)布的庫(kù)存數(shù)據(jù)意外減少,美國(guó)石油鉆井?dāng)?shù)也出現(xiàn)三周來(lái)的首次下降。美國(guó)石油學(xué)會(huì)(API)最新數(shù)據(jù)顯示,截至4月12日當(dāng)周,美國(guó)原油庫(kù)存意外減少310萬(wàn)桶至4.527億桶,市場(chǎng)預(yù)期增加100.9萬(wàn)桶;庫(kù)欣庫(kù)存減少160萬(wàn)桶;汽油庫(kù)存減少360萬(wàn)桶,市場(chǎng)預(yù)期減少231.9萬(wàn)桶;精煉油庫(kù)存增加230萬(wàn)桶,市場(chǎng)預(yù)期減少115.89萬(wàn)桶。美國(guó)能源信息署(EIA)最新報(bào)告顯示,截至4月12日當(dāng)周,美國(guó)原油庫(kù)存減少139.6萬(wàn)桶至4.552億桶,市場(chǎng)預(yù)期增加171.1萬(wàn)桶;庫(kù)欣原油庫(kù)存減少154.3萬(wàn)桶,創(chuàng)40周以來(lái)最大降幅;精煉油庫(kù)存減少36.2萬(wàn)桶,連續(xù)5周錄得下滑,市場(chǎng)預(yù)期減少84.6萬(wàn)桶;汽油庫(kù)存減少117.4萬(wàn)桶,連續(xù)9周錄得下滑,市場(chǎng)預(yù)期減少213.3萬(wàn)桶。此外,上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量減少10萬(wàn)桶至1210萬(wàn)桶/日。美國(guó)油服公司貝克休斯最新數(shù)據(jù)顯示,截至4月19日當(dāng)周,美國(guó)石油活躍鉆井?dāng)?shù)減少8座至825座,三周來(lái)首次錄得下降;石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)減少10座至1012座;天然氣活躍鉆井?dāng)?shù)減少2座至187座。
　　
　　展望本周,原油交易者除繼續(xù)關(guān)注API和EIA原油庫(kù)存數(shù)據(jù)外,還需留意諸多關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及事件。本周最為重要的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是美國(guó)第一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)初值,該數(shù)據(jù)將于周五北京時(shí)間20:30發(fā)布,市場(chǎng)預(yù)計(jì)年化季率增長(zhǎng)1.8%,前值為增長(zhǎng)2.2%。投資者將密切關(guān)注該數(shù)據(jù),以尋找經(jīng)濟(jì)如何應(yīng)對(duì)年初的負(fù)面事件,包括政府的長(zhǎng)期部分關(guān)門(mén),第四季度市場(chǎng)潰敗對(duì)家庭和企業(yè)的心理沖擊,去年年底庫(kù)存過(guò)度增加,外部增長(zhǎng)放緩,以及與退稅季節(jié)相關(guān)的沖擊。除此之外,美國(guó)方面還將公布其它一些數(shù)據(jù),如3月成屋銷(xiāo)售、3月新屋銷(xiāo)售、3月耐用品訂單、第一季度個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)及美國(guó)4月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值等。本周美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入禁聲期,沒(méi)有官員發(fā)表講話。相關(guān)政策規(guī)定,美聯(lián)儲(chǔ)官員在美聯(lián)儲(chǔ)政策會(huì)議前半個(gè)月內(nèi)禁止發(fā)聲。此外,投資者需繼續(xù)關(guān)注中美貿(mào)易談判,市場(chǎng)情緒的變化將對(duì)油價(jià)產(chǎn)生重要影響。中美最終達(dá)成協(xié)議或出現(xiàn)破裂都可能是市場(chǎng)的一個(gè)重大轉(zhuǎn)折點(diǎn)。據(jù)彭博報(bào)道,美國(guó)總統(tǒng)特朗普此前稱,他認(rèn)為中美貿(mào)易談判將取得成功。特朗普在白宮一場(chǎng)活動(dòng)上表示,中美談判正在順利進(jìn)行,人們應(yīng)該很快就會(huì)聽(tīng)到相關(guān)消息。
　　
　　技術(shù)面上看,美油周圖保利加通道擴(kuò)散,油價(jià)緊隨上軌發(fā)展;14周均線和20周均線看漲;慢步隨機(jī)指標(biāo)在超買(mǎi)區(qū)出現(xiàn)死*信號(hào)。美油連續(xù)七周收高,周圖技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)超買(mǎi),短線或有調(diào)整壓力,但整體升勢(shì)不會(huì)改變,預(yù)計(jì)本周油價(jià)可能震蕩走高。支撐分別位于64.75、63.45、62.70,阻力依次是67.00、67.90、68.50。
　　
　　布油周圖保利加通道擴(kuò)散,油價(jià)緊隨上軌發(fā)展,14周均線和20周均線看漲;慢步隨機(jī)指標(biāo)試圖自超買(mǎi)區(qū)回撤。布油持續(xù)走高,周圖技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)超買(mǎi),短線面臨調(diào)整壓力,但整體上行趨勢(shì)仍然不會(huì)改變,預(yù)計(jì)油價(jià)本周將繼續(xù)震蕩走高。支撐分別位于72.40、71.10、70.00,阻力依次是74.50、75.30、76.50。