人民幣跨境支付系統(tǒng)第二期上線！人民幣國際化新起點？

　　據(jù)央行網(wǎng)站消息，在3月26日成功試運行的基礎(chǔ)上，2018年5月2日，人民幣跨境支付系統(tǒng)(二期)全面投產(chǎn)，符合要求的直接參與者同步上線。人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)向境內(nèi)外參與者的跨境人民幣業(yè)務(wù)提供資金清算結(jié)算服務(wù)，為人民幣國際化鋪設(shè)“高速公路”，是符合國際標準的重要金融基礎(chǔ)設(shè)施。對于為什么要建設(shè)CIPS（二期）、有哪些功能特點和改進等問題，央行一一回答了記者的提問，具體如下：
　　
　　一、為什么要建設(shè)CIPS（二期）？
　　
　　為進一步整合人民幣跨境清算渠道，提高人民幣跨境支付結(jié)算效率，適應(yīng)我國跨境貿(mào)易形勢發(fā)展的需要，支持實體經(jīng)濟發(fā)展和“走出去”戰(zhàn)略實施，人民銀行組織建設(shè)人民幣跨境支付系統(tǒng)（Cross-Border Interbank Payment System，以下簡稱CIPS），為人民幣國際化鋪設(shè)“高速公路”。在綜合考慮市場需求和功能投產(chǎn)難易程度等因素的基礎(chǔ)上，人民銀行決定分期推進系統(tǒng)建設(shè)工作。2015年10月8日，CIPS（一期）順利投產(chǎn)，重點建立符合國際標準和通行作法的整體制度框架和基礎(chǔ)性安排，采用已經(jīng)積累了豐富經(jīng)驗的實時全額結(jié)算模式，支持客戶匯款和金融機構(gòu)匯款等支付業(yè)務(wù),較好地滿足了全球各主要時區(qū)跨境人民幣貿(mào)易、投融資業(yè)務(wù)等結(jié)算要求，便利了人民幣在全球的使用。
　　
　　近年來，在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導下，從金融服務(wù)實體經(jīng)濟出發(fā)，順應(yīng)市場需求，人民幣國際化穩(wěn)步推進，人民幣國際地位顯著提升，人民幣在全球使用不斷擴大。相應(yīng)地，人民幣跨境支付結(jié)算需求不斷增長，對支撐人民幣國際化的金融市場基礎(chǔ)設(shè)施提出了更高要求。為此，人民銀行加快建設(shè)CIPS（二期），分階段投產(chǎn)更多功能，并做好相關(guān)配套安排，進一步提高人民幣跨境資金的清算、結(jié)算效率，為全球用戶的人民幣業(yè)務(wù)提供更為穩(wěn)健、便捷、靈活、高效的清算結(jié)算服務(wù)。
　　
　　二、相比較CIPS(一期)，CIPS（二期）有哪些功能特點和改進？
　　
　　一是豐富結(jié)算模式。在實時全額結(jié)算模式基礎(chǔ)上引入定時凈額結(jié)算機制，實現(xiàn)流動性更為節(jié)約的混合結(jié)算機制，滿足參與者的差異化需求。二是支持金融市場業(yè)務(wù)。根據(jù)不同金融交易的資金結(jié)算需要，系統(tǒng)能夠支持人民幣付款、付款交割（DvP）結(jié)算、人民幣對外幣同步交收（PvP）、中央對手集中清算和其他跨境人民幣交易結(jié)算等業(yè)務(wù)。三是延長系統(tǒng)對外服務(wù)時間。系統(tǒng)運行時間由5×12小時延長至5×24小時+4小時，全面覆蓋全球各時區(qū)的金融市場，充分考慮境外參與者和其客戶的當?shù)?a href=http://2m0wy.cn/rmb/>人民幣業(yè)務(wù)需求，支持當日結(jié)算。四是拓展直接參與者類型。引入金融市場基礎(chǔ)設(shè)施類直接參與者，明確不同類型參與者的準入條件，為引入更多境外直接參與者做好制度和業(yè)務(wù)準備。五是進一步完善報文設(shè)計。增加報文類型和可擴展性，優(yōu)化報文字段定義，便利參與者和相關(guān)部門進行合規(guī)管理。六是建成CIPS備份系統(tǒng)。實現(xiàn)上海主系統(tǒng)向無錫備份系統(tǒng)的實時數(shù)據(jù)復制，提高了CIPS的業(yè)務(wù)連續(xù)運行能力。
　　
　　三、CIPS制度框架有哪些主要變化？
　　
　　人民銀行基于CIPS整體設(shè)計，并充分考慮國際通行作法，對原有制度進行修訂后，發(fā)布《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》（銀發(fā)〔2018〕72號，以下簡稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》�！稑I(yè)務(wù)規(guī)則》以國際通用業(yè)務(wù)術(shù)語為基準，便于CIPS國際業(yè)務(wù)推廣；重點關(guān)注流動性風險管理要求，審慎防范結(jié)算風險；新增境外直接參與者準入標準、金融市場業(yè)務(wù)處理要求等內(nèi)容；明確混合結(jié)算機制的實現(xiàn)方式和清算紀律。
　　
　　CIPS運營機構(gòu)根據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》相應(yīng)修改并發(fā)布《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引》等配套運行規(guī)則及技術(shù)規(guī)范等，保持CIPS制度體系的完整性和一致性。
　　
　　四、CIPS（二期）如何實現(xiàn)混合結(jié)算機制？
　　
　　為滿足跨境人民幣業(yè)務(wù)的差異化支付結(jié)算需求，支持跨境電子商務(wù)的發(fā)展，并向參與者提供更為靈活的流動性節(jié)約安排，CIPS（二期）在CIPS（一期)實時全額結(jié)算（RTGS）模式的基礎(chǔ)上引入定時凈額結(jié)算（DNS）模式，實現(xiàn)混合結(jié)算功能。RTGS模式適用于時效性強、金額大、逐筆的支付業(yè)務(wù)場景；DNS模式適用于頻次高、金額小、筆數(shù)多的支付業(yè)務(wù)場景，在設(shè)計上綜合權(quán)衡了安全與效率，并采用流動性節(jié)約算法，便于參與者的頭寸管理。
　　
　　CIPS（二期）的所有直接參與者均可發(fā)起RTGS業(yè)務(wù)。考慮到DNS業(yè)務(wù)相關(guān)風險管理的需要，符合審慎管理要求且業(yè)務(wù)場景不違反監(jiān)管規(guī)定的直接參與者可發(fā)起DNS業(yè)務(wù)。CIPS通過明確業(yè)務(wù)準入標準、設(shè)置業(yè)務(wù)限額、要求結(jié)算保證金和提高結(jié)算優(yōu)先級等多重機制，防范DNS相關(guān)結(jié)算風險。
　　
　　五、CIPS（二期）的運行時序是怎樣安排的?
　　
　　自2018年5月2日起，CIPS在中華人民共和國法定工作日全天候運行，運行時間調(diào)整為5×24小時+4小時。系統(tǒng)業(yè)務(wù)處理分為日間場次和夜間場次。一般工作日的日間場次運行時間為當日8:30至17:30（其中17:00至17:30為清零等場終處理時間）�？紤]到我國所處的時區(qū)，周末及法定節(jié)假日后第一個工作日的日間場次運行時間提前為當日4:30。夜間場次的運行時間為當日17:00至下一自然日8:30（其中8:00至8:30為清零等日終處理時間）。
　　
　　CIPS運行時序的調(diào)整是順應(yīng)人民幣國際化和我國金融市場雙向開放的要求所做出的重要努力。調(diào)整后，系統(tǒng)運行時間實現(xiàn)對全球各時區(qū)金融市場的全覆蓋，有力支持全球的支付與金融市場業(yè)務(wù)，滿足廣大用戶的人民幣業(yè)務(wù)需求。
　　
　　六、CIPS（二期）在參與者管理方面有何變化？
　　
　　CIPS（二期）在已經(jīng)確立的參與者分級管理框架基礎(chǔ)上，進一步細化了參與者管理相關(guān)要求，加強事前、事中和事后全流程管理，規(guī)范參與者業(yè)務(wù)行為，及時識別并防范相關(guān)風險。一是基于“同類業(yè)務(wù)，同樣標準”、中外資一視同仁等原則，按照參與者類型、所在司法轄區(qū)、業(yè)務(wù)特點和風險特征等，分別明確準入要求。二是建立動態(tài)評估機制，強化參與者日常管理，強調(diào)紀律約束要求。三是建立參與者事后管理機制，規(guī)范爭議解決方式。
　　
　　七、CIPS（二期）上線后，參與者準入管理有何變化？
　　
　�。ㄒ唬┲苯訁⑴c者的準入條件
　　
　　根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，依法設(shè)立的銀行業(yè)金融機構(gòu)和金融市場基礎(chǔ)設(shè)施運營機構(gòu)，均可申請成為CIPS的直接參與者。同一司法管轄內(nèi)，同屬一個法人的機構(gòu)只能申請一個直接參與者身份。
　　
　　銀行類直接參與者的準入條件有：具備法人資格或是法人指定的機構(gòu)；具有辦理人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)資格；是具有大額支付系統(tǒng)清算賬戶的境內(nèi)機構(gòu)或委托境內(nèi)銀行類直接參與者作為其資金托管行的境外機構(gòu)；支持業(yè)務(wù)集中處理與直通處理、滿足信息安全性和系統(tǒng)可*性要求；具有切實可行的防范和化解流動性風險的方案等。
　　
　　金融市場基礎(chǔ)設(shè)施類直接參與者的準入條件有：是以人民幣進行金融交易、資金結(jié)算的法人機構(gòu)；支持業(yè)務(wù)集中處理與直通處理、滿足信息安全性和系統(tǒng)可*性要求；具有切實可行的防范和化解流動性風險的方案等。在CIPS開立賬戶的境內(nèi)機構(gòu)應(yīng)具有大額支付系統(tǒng)清算賬戶。
　　
　　境外機構(gòu)因所處司法管轄區(qū)域不同，為避免出現(xiàn)法律沖突，其申請直接參與者還要符合特定要求：銀行類境外機構(gòu)還應(yīng)取得其所在地中央銀行或貨幣當局出具的意見書；在境內(nèi)沒有商業(yè)存在的還需要滿足中國人民銀行其他審慎管理相關(guān)要求。
　　
　　金融市場基礎(chǔ)設(shè)施類境外機構(gòu)還應(yīng)取得其所在地監(jiān)管當局出具的意見書；在CIPS開立賬戶的應(yīng)委托境內(nèi)銀行類直接參與者作為資金托管行。
　　
　�。ǘ�）間接參與者的準入條件
　　
　　中華人民共和國境內(nèi)外依法設(shè)立的銀行業(yè)金融機構(gòu)都可以申請成為CIPS間接參與者，申請時應(yīng)具備法人資格或是法人指定的機構(gòu)，具備集中處理其境內(nèi)業(yè)務(wù)的能力等。
　　
　　八、CIPS在防范系統(tǒng)結(jié)算風險方面有何配套機制安排？
　　
　　CIPS具有豐富的機制安排，支持參與者做好自身流動性管理，保障跨境支付業(yè)務(wù)順利進行。一是設(shè)置直接參與者準入和退出機制，確保只有具備良好流動性管理能力的機構(gòu)才能加入系統(tǒng)，并開展相應(yīng)業(yè)務(wù)；二是支持直接參與者通過大額支付系統(tǒng)利用注資（預注資）、調(diào)增和調(diào)減等方式從本機構(gòu)（或資金托管行）在大額支付系統(tǒng)的賬戶獲得流動性；三是提供隊列管理、余額預警、自動缺款通知等輔助管理功能。此外，各直接參與者還可以利用現(xiàn)有的全國同業(yè)拆借中心的交易平臺，按照有關(guān)規(guī)定通過同業(yè)拆借方式獲得流動性。CIPS（二期）暫不支持為直接參與者提供日間透支功能。
　　
　　CIPS（二期）時序調(diào)整后的夜間時段正值歐美金融市場的營業(yè)時間，且將開通定時凈額結(jié)算業(yè)務(wù)，對參與者的流動性管理要求提高。為此，人民銀行決定為銀行間貨幣市場加開夜盤，CIPS直接參與者可根據(jù)結(jié)算需要，通過銀行間貨幣市場融入資金注入CIPS賬戶。這種新的制度安排可以滿足境內(nèi)外直接參與者夜間調(diào)劑流動性的需要，保障支付清算安全，也有利于境內(nèi)外金融市場接軌，對支持我國金融市場健康發(fā)展具有積極意義。未來，可有序向全球人民幣業(yè)務(wù)參與主體開放，推動中國金融市場對外開放和人民幣國際化進程。