現(xiàn)貨黃金收盤(pán)：黃金上漲勢(shì)頭放緩 ETF持倉(cāng)持續(xù)減少

　　現(xiàn)貨黃金周三（7月19日）小幅下跌，美市盤(pán)中最低下探至1235.55美元/盎司，此前金價(jià)從兩周高點(diǎn)回落，一度跌破1240美元/盎司，在三連漲之后，上漲勢(shì)頭有所減弱。截止本周二晚些時(shí)候，金價(jià)從上周五上漲了2%，由于美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普的醫(yī)保案提案的崩潰，和今年美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的預(yù)期下降，黃金獲得支撐。周三美元從10個(gè)月低位反彈，給黃金帶來(lái)上漲壓力。日內(nèi)公布的美國(guó)6月新屋開(kāi)工數(shù)位121.5萬(wàn)個(gè)，創(chuàng)四個(gè)月以來(lái)最大增幅，對(duì)美元形成利好，對(duì)金銀形成利空。
　　
　　分析師稱，由于黃金的三連漲累積了一些獲利盤(pán)，金價(jià)在1243-1245之間有一些輕微的獲利回吐。再加上美元的止跌反彈，使得黃金有走弱的跡象。第二季度，由于預(yù)期美國(guó)貨幣政策正在緊縮的道路上，黃金價(jià)格在開(kāi)年強(qiáng)勁啟動(dòng)后窄幅盤(pán)整。歐洲各央行及其他地區(qū)的中央銀行的跡象表明，各地政治逐步擺脫超寬松的貨幣政策局面，對(duì)黃金形成了壓制。黃金對(duì)利率上升非常敏感，因?yàn)檫@會(huì)增加持有無(wú)息資產(chǎn)黃金的機(jī)會(huì)成本。美國(guó)加息提振美元，黃金的價(jià)格是以美元計(jì)價(jià)。不過(guò)，有分析認(rèn)為，很大一部分加息和貨幣緊縮預(yù)期已經(jīng)定價(jià)了，這不應(yīng)該對(duì)黃金價(jià)格有太多影響。北京時(shí)間周四，日本央行將公布利率決議；當(dāng)日19點(diǎn)45分，歐洲央行將公布利率決議；20點(diǎn)30分，歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉將召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)。市場(chǎng)將密切關(guān)注歐日央行的舉動(dòng)。市場(chǎng)對(duì)黃金的投資需求呈現(xiàn)出走弱的跡象，世界最大的黃金ETF，SPDR黃金股，周三較上日減少5.32噸，當(dāng)前持倉(cāng)量為816.13噸。
　　
　　周三走勢(shì)表述
　　
　　國(guó)際現(xiàn)貨黃金周三（7月19日）亞市早盤(pán)開(kāi)于1241.96美元/盎司后，金價(jià)震蕩下行，不斷走低。歐市金價(jià)加大下跌幅度，錄得日內(nèi)低點(diǎn)1235.80美元/盎司后止跌反彈，金價(jià)轉(zhuǎn)震蕩上行。美市多頭有所上攻，錄得日內(nèi)高點(diǎn)1243.98美元/盎司后，金價(jià)再度回落，震蕩下行后止跌，金價(jià)轉(zhuǎn)盤(pán)整，終收于1241.00美元/盎司。
　　
　　國(guó)際現(xiàn)貨黃金周三（7月19日）亞市早盤(pán)開(kāi)于1241.96美元/盎司，最低下探1235.80美元/盎司，最高上漲至1243.98美元/盎司，收于1241.00美元/盎司，下跌1.01美元，跌幅0.08%。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.美國(guó)商務(wù)部上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月零售銷售月率下跌0.2%，為一年最大跌幅，不及預(yù)期增長(zhǎng)0.1%，前值從下跌0.3%修正為下跌0.1%。 暗示美國(guó)家庭依然對(duì)消費(fèi)開(kāi)支持謹(jǐn)慎態(tài)度，這可能意味著二季度經(jīng)濟(jì)或許將延續(xù)一季度的疲軟。
　　
　　2.美國(guó)勞工部最新的報(bào)告稱，美國(guó)6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)月率連續(xù)第四個(gè)月不及預(yù)期，核心CPI跌至2015年1月以來(lái)最低。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月CPI月率為0，預(yù)期增長(zhǎng)0.1%，前值下跌0.1%。美國(guó)6月CPI年率上漲1.6%，為2016年10月以來(lái)最小漲幅，表明通脹可能需要更長(zhǎng)時(shí)間才能回升至美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)。
　　
　　3.美國(guó)商業(yè)統(tǒng)計(jì)局周二（7月11日）公布，美國(guó)5月批發(fā)銷售月率下跌0.5%；低于前值-0.4%和預(yù)期-0.4%。批發(fā)商是制造商和零售商的中間商，是商業(yè)領(lǐng)域的緩沖環(huán)節(jié)。批發(fā)銷售領(lǐng)域的趨勢(shì)通常能說(shuō)明其它經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的狀況，經(jīng)濟(jì)學(xué)家通常會(huì)利用這一數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)GDP進(jìn)行預(yù)測(cè)。
　　
　　4.美聯(lián)儲(chǔ)周一（7月10日）公布，美國(guó)6月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)(LMCI)為1.5，低于前值2.3和預(yù)期2.5。LMCI是美聯(lián)儲(chǔ)基于19個(gè)指標(biāo)綜合而成的一個(gè)模型，其中失業(yè)率和非農(nóng)私企就業(yè)人口數(shù)據(jù)的權(quán)重很高，但該模型也同時(shí)考慮了其他因素，例如JOLTS職位空缺、兼職人口；可以幫助市場(chǎng)更好理解近期經(jīng)濟(jì)中工資、就業(yè)和相關(guān)數(shù)據(jù)的影響。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.美國(guó)商務(wù)部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，6月新屋開(kāi)工121.5萬(wàn)，為四個(gè)月以來(lái)最大增幅，好于預(yù)期的116萬(wàn)，前值109.2萬(wàn)修正為112.2萬(wàn)；6月新屋開(kāi)工環(huán)比增速為8.3%，是2016年12月以來(lái)最高，好于預(yù)期的6.20%，前值由萎縮5.5%修正為萎縮2.8%。
　　
　　2.美國(guó)勞工部周四（7月13日）公布美國(guó)至7月8日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為24.7萬(wàn)人，前值為24.8萬(wàn)人，預(yù)期為24.5人，連續(xù)三周錄得上升后首次錄得下降。美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)123周低于30萬(wàn)關(guān)口，連續(xù)時(shí)間創(chuàng)1970年以來(lái)最長(zhǎng)。
　　
　　3.美國(guó)勞工部(DOL)上周五(7月7日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)人口強(qiáng)勁增加22.2萬(wàn)人，遠(yuǎn)好于市場(chǎng)預(yù)期的增加17.7萬(wàn)，這也是四個(gè)月以來(lái)的最高水平，也是年內(nèi)第二高。
　　
　　4.美國(guó)勞工部上周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)連續(xù)三周錄得上升，不過(guò)仍然低于30萬(wàn)。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月1日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加0.4萬(wàn)至24.8萬(wàn)，預(yù)期24.3萬(wàn)。已經(jīng)連續(xù)122周低于30萬(wàn)關(guān)口，連續(xù)時(shí)間創(chuàng)1970年以來(lái)最長(zhǎng)。路透點(diǎn)評(píng)稱，上周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)小幅上漲，為連續(xù)三周上漲，可能是由于汽車(chē)制造商因夏季重組而關(guān)閉工廠導(dǎo)致。4.3%的失業(yè)率說(shuō)明勞動(dòng)力市場(chǎng)已接近充分就業(yè)。
　　
　　后市展望
　　
　　1.Kitco 上周五（7月15日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，由于美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫的鴿派評(píng)論以及疲弱的美國(guó)零售和通脹數(shù)據(jù)，黃金上周走高，華爾街專業(yè)人士因此態(tài)度逆轉(zhuǎn)，從此前的看空轉(zhuǎn)而看漲。在針對(duì)專業(yè)人士的調(diào)查中，有19人參與了調(diào)查，13人或68%認(rèn)為下周黃金會(huì)上漲，3人或16%認(rèn)為下周黃金會(huì)上漲，3人或16%預(yù)計(jì)將盤(pán)整。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。同時(shí)，有808名普通投資者參與了投票，394人或49%認(rèn)為黃金將上漲；另有296人或37%認(rèn)為黃金將會(huì)下跌，而118人或15%認(rèn)為黃金將盤(pán)整。
　　
　　2.MKS的交易主管Afshin Nabavi表示“昨天美元疲軟，黃金有一點(diǎn)點(diǎn)上漲動(dòng)作，但似乎在1243-1245之間有一些輕微的獲利回吐�！�
　　
　　3.ING分析師沃倫·帕特森稱 “直到今天，美元一直在走弱，這一直支持黃金。今天我們看到了美元有點(diǎn)強(qiáng)大，所以我們看到了黃金的一些弱點(diǎn)。”該銀行對(duì)黃金價(jià)格的看法更為樂(lè)觀，他表示 “我們相信很大一部分加息和貨幣緊縮預(yù)期是已經(jīng)定價(jià)了，所以我們認(rèn)為這不應(yīng)該對(duì)黃金價(jià)格有太多影響。”
　　
　　4.OANDA的資深市場(chǎng)分析師Jeffrey Halley周三(7月19日)撰文就日內(nèi)黃金走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，認(rèn)為金價(jià)漲勢(shì)得以持續(xù)，主要受助于上周耶倫講話后的美元全線疲軟。對(duì)美國(guó)利率前景的重新評(píng)估令黃金作為一種資產(chǎn)的吸引力明顯增加。政治不確定性是另一利好因素。
　　
　　5.資訊網(wǎng)站Economies.com在周三（7月19日）發(fā)布的報(bào)告中稱，受隨機(jī)波動(dòng)的不利影響，金價(jià)早盤(pán)負(fù)面波動(dòng)，50日均線仍提供積極支撐，反轉(zhuǎn)的頭肩頂模式仍然有效，日內(nèi)金價(jià)仍然上漲，等待下一個(gè)目標(biāo)位1254.56美元/盎司。
　　
　　6.瑞銀UBS在周三（7月19日）發(fā)布的報(bào)告中稱，黃金將繼續(xù)得到支撐，因黃金在近期價(jià)格水平上的持穩(wěn)能力令人鼓舞。瑞銀稱 “在近期低點(diǎn)，我們已經(jīng)看到了更多戰(zhàn)略投資者的興趣，盡管似乎并沒(méi)有迫切需要建立大頭寸，但是對(duì)我們來(lái)說(shuō)，黃金仍然被看作是分散組合的利器，這應(yīng)該有助于保持市場(chǎng)整體支撐。
　　
　　7.德國(guó)商業(yè)銀行在周三（7月19日）發(fā)布的報(bào)告中稱，：近期黃金價(jià)格走勢(shì)似乎是投機(jī)買(mǎi)入的結(jié)果，這是一把雙刃劍，因?yàn)檫@些短期買(mǎi)盤(pán)的流失也會(huì)削弱市場(chǎng)。
　　
　　8.德商分析師指出，周二全球黃金交易所交易基金持倉(cāng)再次流出4.6噸。德商稱“本月初以來(lái)的流出總額達(dá)37噸。 因此，自上周開(kāi)始以來(lái)，黃金價(jià)格上漲40美元首先受到投機(jī)的推動(dòng)，這使得它的根基不太穩(wěn)固。畢竟，投機(jī)性金融投資者如果對(duì)價(jià)格上漲的預(yù)期感到失望，可以盡快地放棄自己的立場(chǎng)。因此，請(qǐng)注意200日移動(dòng)均線，目前處于1230美元/盎司的位置。跌破此門(mén)檻可能會(huì)引發(fā)后續(xù)銷售�！�
　　
　　周四重點(diǎn)關(guān)注
　　
　　20:30   美國(guó)至7月15日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)(萬(wàn)人)
　　
　　美國(guó)7月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
　　
　　22:00   美國(guó)6月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率
　　
　　22:30   美國(guó)至7月14日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存(億立方英尺)
　　
　　11:00   日本 東京 日本央行公布貨幣政策決議及政策聲明
　　
　　14:30   日本 東京 日本央行行長(zhǎng)黑田東彥(Haruhiko Kuroda)召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)
　　
　　19:45   德國(guó) 法蘭克福 歐洲央行公布利率決議
　　
　　20:30   德國(guó) 法蘭克福 歐洲央行行長(zhǎng)德拉基(Mario Draghi)召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)