對沖基金火速撤離金市 黃金看漲押注一周內(nèi)腰斬

　　一個月以前，對沖基金對黃金的看漲熱度曾創(chuàng)下今年以來的最高水平，但在那之后，情勢發(fā)生了迅速的轉(zhuǎn)變。由于對美聯(lián)儲進一步收緊貨幣政策的預(yù)期升溫，對沖基金正在爭先恐后地撤出黃金市場。
　　
　　據(jù)美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數(shù)據(jù)，上周對沖基金持有的黃金凈多頭頭寸減少超過一半，為自2015年最大周跌幅。與此同時，上個月黃金ETP持倉也出現(xiàn)資金外流，而其他大宗商品基金則吸收了更多投資者人的資金。全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Shares持倉跌至3月以來的最低水平。
　　
　　盡管近期地緣政治緊張局勢仍在升溫，但金價在今年6月觸及七個月高位后卻轉(zhuǎn)而下滑，截止目前已經(jīng)連續(xù)五周下跌，為今年以來的最長跌勢。投資者的退出，部分是因為美聯(lián)儲和其他央行暗示未來將有很多升息，這削弱了黃金這類沒有利息資產(chǎn)的吸引力。
　　
　　管理1450億美元資產(chǎn)U.S. Bank Wealth Management高級投資策略師Rob Haworth表示，“現(xiàn)在我很難看漲金價，我認(rèn)為美聯(lián)儲仍在繼續(xù)升息的軌道上，這會限制金價�！�
　　
　　CFTC數(shù)據(jù)顯示，7月3日止當(dāng)周COMEX黃金期貨與期權(quán)的凈多頭頭寸下降51%至37776手，為今年1月以來的最低水平，同時較6月6日止當(dāng)周所錄得174659手的七個月高位下降近80%。同時，上周空頭頭寸激增31%，至去年1月以來的最高水平。
　　
　　COMEX黃金期貨上周累計下跌2.6%，收報1209.70美元/盎司，并錄得去年12月以來的最長連跌。受美國經(jīng)濟增長不確定，以及英國脫歐及法國大選等地緣政治緊張局勢的推動，今年以來金價尚還留有5%的漲幅。
　　
　　法國巴黎銀行(BNP Paribas)大宗商品市場策略師Harry Tchilinguirian預(yù)計，金價四季度將跌至1165美元/盎司，部分是因為美聯(lián)儲繼續(xù)升息。
　　
　　上周三(7月5日)公布的美聯(lián)儲6月會議紀(jì)要顯示，決策者認(rèn)為近期通脹疲軟只是暫時的，并且暗示9月可能開始縮減4.5萬億的資產(chǎn)負(fù)債表。
　　
　　與此同時，英國央行(BOE)行長卡尼(Mark Carney)近期也暗示，正在接近加息的時機。加拿大央行(BOC)行長波洛茲(Stephen Poloz)也重申，他可能考慮加息。上周四法國國債拍賣的結(jié)果顯示對30年期國債的需求下降后，歐洲國債價格集體承壓下跌。
　　
　　當(dāng)然，也并非所有人都對金價持悲觀態(tài)度，瑞銀集團(UBS)旗下財富管理部門就認(rèn)為，由于與美國實際利率相關(guān)聯(lián)，金價可能在1200-1300美元/盎司區(qū)域交投。
　　
　　上個月， 國際貨幣基金組織(IMF)下調(diào)了美國經(jīng)濟增速預(yù)估，并給出了從人口老齡化到生產(chǎn)率低增長等一系列理由。IMF西半球部門主管Alejandro Werner表示，“由于美國的政治不確定性，IFM在預(yù)估中移除了財政刺激的影響�！�
　　
　　據(jù)彭博上周五公布的最新調(diào)查顯示，在朝鮮最新試射彈道導(dǎo)彈之后，黃金交易員和分析師連續(xù)第三周看漲金價。
　　
　　Newbridge Securities駐紐約首席市場策略師Donald Selkin稱，“朝鮮局勢升級將令金價得到很好的支撐，其他的地緣政治熱點也有望限制金價的跌勢，因為黃金是傳統(tǒng)的避險資產(chǎn)之一。”