全球金融市場再度陷入劇烈波動之中,投機資本出現加速逃離股市等風險資產轉投債市和黃金等避險資產的跡象,這也令美元隔夜遭遇重挫逾百點。周四(10月16日),美元指數有所反彈,匯價最高觸及85.14。在未來黃金的避險買盤可能進一步增加的情況下,市場將聚焦周五耶倫講話能否給美元帶來利好消息。 全球市場恐慌情緒擴散 亞太和歐洲股市續(xù)跌 受到美國經濟數據表現不佳的影響,隔夜美國股市遭遇重挫,三大股指均呈現破位加速下跌的趨勢,恐慌情緒有所加劇。 道瓊工業(yè)指數收跌173.45點,或1.06%,至16,141.74點;標準普爾500指數收低15.21點,或0.81%,至1,862.49點;納指下跌11.854點,或0.28%,至4,215.317點。在9月18日觸及紀錄收盤高位后,標普500指數已累積下跌7.4%,年內迄今僅上揚0.8%。 作為通脹的前瞻指標之一,美國9月生產者物價指數(PPI)意外下滑,創(chuàng)2013年8月以來首度走低,主要受近期持續(xù)暴跌的能源成本所影響。一旦通脹壓力不復存在,美聯儲決策者恐怕不再急于討論升息的問題,市場對于聯儲升息的預期亦有所降溫。 同時,美國2015下半年聯邦基金利率期約觸及合約高點。有市場分析人士指出,這反映出交易商預期美聯儲2015年12月前升息機率約50%。 該市場分析人士表示,美國聯邦基金利率期約顯示,交易商預期美聯儲2015年12月前升息機率約50%,他們甚至開始預期美聯儲2016年第一季升息。 美股大跌也令恐慌情緒進一步擴散。日內包括日經225指數在內的亞太股市大都收跌,歐洲股市在開盤反彈之后也迅速轉跌。 日經225指數收盤重挫2.2%,創(chuàng)四個半月低點;香港恒生指數周四收盤大跌1%報22900.94點;中國上證指數尾盤跳水,收盤下跌0.72%。 歐洲各主要股指開盤有所反彈,泛歐績優(yōu)300指數一度上漲近1%,但隨后拋盤不斷涌現,這也令股指迅速回落。德國DAX、英國富時100和法國CAC 40等主要股指均已轉跌。 盛寶銀行(Saxo Bank)的首席投資師Steen Jakobsen表示,“市場進入了惡性循環(huán),如今壞消息讓市場雪上加霜! Jakobsen成,“近年來,我們習慣于根據貨幣政策進行交易,但現在我們必須面對實體經濟的問題,對于投資者而言這絕非易事! 避險資產成避風港灣 歐美債市和金銀倍受青睞 美股呈現斷崖式下跌,大量投機資本轉而投向債市和金銀等避險資產,這也令歐美國債收益率走低,黃金和白銀借機反彈。 美國國債價格周三大漲,基準10年期國債收益率創(chuàng)下2009年3月份以來最大下跌。德國、法國和英國等歐元區(qū)各主要國家的國債收益率也一路走低。 美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)分析師Priya Misra及Shyam Rajan日內發(fā)布報告稱,無法單純以經濟數據不佳等基本面解釋周三美債走勢,資金“投降式交易(capitulation)”為觸發(fā)主因。 報告指出,期貨交易暴量(10年期期貨達日均量的1.5倍)、歐洲美元及5年期期貨的巨額交易,均指向大量的部位調整。、 美銀美林稱,之前在9月份就業(yè)數據公布后收益率一直未見走升,可能吸引了更多空頭部位,而這些空單在周三奪門而出;近來交易商的風險承受度偏低,也是放大價格波動的原因之一。 除了債市,黃金和白銀也成為了投機資本的避險港灣。 現貨黃金隔夜強勁反彈,金價最高一度觸及1247.64,刷新近五周高位;現貨白銀最高升至17.73,創(chuàng)近三周新高。 日內黃金在1240水平附近窄幅震蕩,一方面消化部分獲利盤,另一方面等待消息面的進一步指引。 技術上看,金價沿5日均線上行,5日均線和30日均線形成金*;MACD指標紅色柱狀有所放大,雙線向上,顯示多方動能有所增強。目前來看,金價若能夠守穩(wěn)1240一線,則有望上探測試1260阻力。 重挫后美元小幅反彈 明日耶倫能否“力挽狂瀾”? 受到黃金反彈和美債收益率下跌等因素的打壓,美元指數昨日大跌逾百點,最低觸及84.62,這也令美元的上升態(tài)勢戛然而止。 日內美元指數小幅反彈,匯價最高觸及85.14,但多方目前缺乏進一步上行的動能。 從技術面來看,美元指數位于30日均線85.02附近,MACD指標綠色柱狀有所擴大,雙向向下,空方動能有增強的跡象,短期風險仍偏于下行。 不過,北京時間周五晚間20:30,美聯儲主席耶倫(Janet Yellen)將會在“美國經濟機遇的不平等”大會講話,這或許會給美元帶來支撐。 就在周三,兩名消息人士透露,耶倫無視全球經濟增速放緩和金融市場動蕩,在上周末(10月11-12日)于華盛頓舉行的一次閉門會議上表示,對美國經濟增長能力有信心。 有市場分析人士指出,耶倫這樣的表態(tài)似乎意味著,美聯儲已經陷入恐慌模式?梢源_信的是,這肯定是外界最不希望聽到的事,因為一旦耶倫對美國經濟前景滿懷信心,已經傳得沸沸揚揚的美聯儲可能會祭出第四輪量化寬松(QE4)政策恐怕就會胎死腹中,這將會給美元指數帶來積極的作用。
相關資料:
1,黃金T+D 和 紙黃金 交易的比較
2,黃金T+D 與 黃金期貨 交易的比較
3,黃金“T+D”規(guī)定
4,黃金T+D介紹
5,黃金T+D在線預約開戶
6,黃金T+D在線問答
|