周一(10月13日)亞市早盤,國際現(xiàn)貨黃金交投于1231.80美元/盎司,美元指數(shù)交投于85.71。目前三大因素正推升黃金溫和反彈:(1)美聯(lián)儲(chǔ)副主席費(fèi)希爾周末表示,如果海外經(jīng)濟(jì)增長較預(yù)期疲弱,對(duì)美國經(jīng)濟(jì)造成影響,美聯(lián)儲(chǔ)或推遲緊縮,這使得黃金得以繼續(xù)反彈向1240美元進(jìn)軍;(2)由于鉑鈀探至多年低點(diǎn)后的空頭回補(bǔ)利好黃金;(3)瑞士黃金公投預(yù)期也利好金價(jià)反彈。本周數(shù)據(jù)上較為平淡,但耶倫等美聯(lián)儲(chǔ)眾多官員講話將推升行情邁入高潮。 FED鴿派言論仍有余溫,利好金價(jià) 美聯(lián)儲(chǔ)副主席費(fèi)希爾上周六(10月11日)在華盛頓IMF會(huì)議上稱:“如果海外經(jīng)濟(jì)增長較預(yù)期更為疲弱,對(duì)美國經(jīng)濟(jì)造成的影響或促使美聯(lián)儲(chǔ)以更慢的速度移除貨幣寬松政策! 費(fèi)希爾的此番言論與美聯(lián)儲(chǔ)其他官員的表態(tài)相呼應(yīng),愈發(fā)凸顯出有關(guān)不斷改善的美國經(jīng)濟(jì)是否能抵御海外疲軟及美元走強(qiáng)影響的擔(dān)憂。 美聯(lián)儲(chǔ)理事塔魯洛(Daniel Tarullo)在IMF會(huì)議間隙于一銀行業(yè)會(huì)議上表示:“我為全球目前的經(jīng)濟(jì)增長擔(dān)心。這顯然讓我們不得不考慮未來的政策走向! 此前公布的美聯(lián)儲(chǔ)9月政策會(huì)議紀(jì)要顯示,聯(lián)儲(chǔ)官員越來越擔(dān)心海外增長疲軟問題以及美元走強(qiáng)對(duì)本國經(jīng)濟(jì)的影響。 費(fèi)希爾稱,只有到美國經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張程度足夠高時(shí),美聯(lián)儲(chǔ)才會(huì)加息,新興市場屆時(shí)應(yīng)該也可以承受此舉的影響。 芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯(Charles Evans)說,他希望到有足夠多的信心相信經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展時(shí)才加息。 埃文斯還表示,眼下有必要提高通脹;美元對(duì)通脹數(shù)據(jù)施加下行壓力。他指出,若經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重沖擊且通脹率走低,則將必須考慮額外的資產(chǎn)購買。他并稱,若美聯(lián)儲(chǔ)較他期望的更早加息,他希望加息可以緩慢進(jìn)行。 瑞士黃金公投,提升黃金購買預(yù)期 匯豐銀行(HSBC)在報(bào)告中稱,如果今年11月末瑞士黃金公投通過,將對(duì)金價(jià)構(gòu)成決定性的支撐。但眼下交易員和無法得知結(jié)果,因?yàn)榫唧w的民意調(diào)查還未公布。 2014年11月30日瑞士將舉行公投,并決定瑞士央行(SNB)是否需要將其黃金儲(chǔ)備提高超過一倍,使其價(jià)值達(dá)到總儲(chǔ)備的20%。同時(shí)還將決定SNB未來是否停止出售黃金以及將黃金儲(chǔ)備移回國內(nèi)。 盡管瑞士央行和政府都極力的反對(duì)黃金公投,該國央行行長喬丹(Thomas Jordan)隔夜曾強(qiáng)調(diào)提高黃金儲(chǔ)備會(huì)限制央行的行動(dòng)利。初步的民意調(diào)查結(jié)果將在10月末公布。 匯豐銀行指出,此次黃金公投是由瑞士人民黨所提議的。據(jù)IMF最新數(shù)據(jù)顯示,目前瑞士央行共持有1040公噸黃金儲(chǔ)備。一旦投票通過,該央行將不得不在短短幾年中購買上千公噸的黃金,以滿足20%的下限要求,這對(duì)黃金多頭而言無疑是振奮令人的消息。 瑞銀集團(tuán)(UBS)策略師Beat Siegenthaler也表示,如果瑞士黃金公投通過,瑞士央行將在五年里購買1500噸黃金,WGC最新數(shù)據(jù)顯示目前瑞士擁有1040噸黃金儲(chǔ)備,占外匯儲(chǔ)備的7.7%。 東京三菱銀行(BOTM)貨幣策略師Derek Halpenny稱,如果今年11月末瑞士黃金公投通過,那么將為外匯市場注入極大的風(fēng)險(xiǎn),歐元/美元可能將進(jìn)一步下滑,而美元/瑞郎將走強(qiáng)。 Derek Halpenny進(jìn)一步指出,如果瑞士央行以較快的步伐來完成20%的下限目標(biāo),則光*替換歐元資產(chǎn)可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,還需要進(jìn)一步削減外匯儲(chǔ)備。 他還指出,如果瑞士央行在這段期間干預(yù)匯市,則需要出售更多的歐元資產(chǎn)來換成美元,以購買黃金儲(chǔ)備,這將導(dǎo)致歐元/美元跌勢加劇。加之美聯(lián)儲(chǔ)與歐洲央行貨幣政策背離明顯,因此未來歐元/美元仍有下跌空間,則也意味著以美元計(jì)價(jià)的國際金價(jià)也會(huì)走低。 Derek Halpenny預(yù)計(jì),瑞士央行可能會(huì)將現(xiàn)有的部分歐元資產(chǎn)換成美元,以此為購買黃金儲(chǔ)備并達(dá)到20%的目標(biāo)注資,因?yàn)楫?dāng)前以美元計(jì)價(jià)的黃金正處于紀(jì)錄低位,而歐元計(jì)價(jià)黃金則相對(duì)昂貴。而瑞士央行若要達(dá)到20%是黃金儲(chǔ)備,則需動(dòng)用700億美元的資金。不過瑞士黃金公投的通過將有助于鞏固瑞郎避險(xiǎn)貨幣的低位。 鉑鈀自五年低點(diǎn)反彈,間接提振金價(jià) Kitco首席技術(shù)分析師Jim Wyckoff稱,“技術(shù)面來看,鉑金連續(xù)三個(gè)交易日反彈后受阻13日均線,仍維持下行趨勢。鉑金上方強(qiáng)勁阻力位于1300關(guān)口,而下方的關(guān)鍵支撐位于1220水平!盬yckoff指出,“上行方面,若日線收于8日均線上方,繼續(xù)上行有望觸及1300整數(shù)關(guān)口。下行方面,若鉑價(jià)跌破1255,將下探1240水平,繼續(xù)回測1200關(guān)口的風(fēng)險(xiǎn)上升! 上周五Wyckoff每日鉑金市場風(fēng)險(xiǎn)指數(shù):2.50。——(每日市場風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)是能讓你快速了結(jié)全球市場投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的指標(biāo),從“風(fēng)險(xiǎn)偏好”至“風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避”共分為10檔,1為最愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),5為中性,10為最不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)) 雖然俄羅斯及瑞士央行(SNB)都將在未來繼續(xù)/開始購入黃金,但其各自擁有不同的理由。 據(jù)克里姆林宮官員表示,俄羅斯央行高官們正準(zhǔn)備與南非官員進(jìn)行磋商,討論在公開市場上有關(guān)購買鉑金及鈀金的相關(guān)事宜,從而對(duì)價(jià)格產(chǎn)生支撐。 俄羅斯國家貴金屬庫主管Andrey Yurin上月重申,2015年將重新開始購買鈀金。俄羅斯作為第一大鈀金出產(chǎn)國,其國內(nèi)鈀金儲(chǔ)備目前仍未公開。 本周聚焦耶倫講話 本周耶倫等美聯(lián)儲(chǔ)眾多官員都將發(fā)表講話,周五20:30美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫將發(fā)表講話,在美聯(lián)儲(chǔ)9月紀(jì)要打壓市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息前景的樂觀預(yù)期后,耶倫如何演繹鴿派論調(diào)值得關(guān)注。 截止北京時(shí)間8:45,國際現(xiàn)貨黃金價(jià)格報(bào)1230.63美元/盎司。
相關(guān)資料:
1,黃金T+D 和 紙黃金 交易的比較
2,黃金T+D 與 黃金期貨 交易的比較
3,黃金“T+D”規(guī)定
4,黃金T+D介紹
5,黃金T+D在線預(yù)約開戶
6,黃金T+D在線問答
|